Оптимальные ПАММ-портфели на 22 сентября 2013


Публикую оптимальные портфели по состоянию на 22 сентября 2013 года

В предыдущем расчёте оптимальных ПАММ-портфелей во время расчёта произошло сбой из за которого в портфель попали ПАММ-счета Альпари avp555 и Perov_Ivan. Но если посмотреть на динамику торгов указанных счетов, то возникает вопрос "А что они собственно делают в портфеле?".

Я решил перепроверить и выяснил что действительно, была допущена ошибка. И теперь я спешу эту ошибку исправить. Соответственно сегодня публикую  исправленные и за одно обновленные Оптимальные ПАММ-портфели.

Но так же имеются и другие новшества...



Комментарий к расчёту

  • Итак, в предыдущем расчёте счетам avp555 и Petrov_Ivan было выделено по 5% от портфеля. Теперь их доля равна 0% и соответственно доля площадки Альпари в моем ПАММ-портфеле так же равна 0%.

    Так же в своем фактическом инвестиционном портфеле я вывожду все средства со счетов Альпари. К сожалению констатирую, что на данный момент у Альпари нет ни одного счёта достойного инвестирования. Вообще нужно отметить неумение компании Альпари привлекать в свою ПАММ-систему трейдеров с умением стабильной торговли и приемлемой доходностью одновременно.

    Еще более менее выглядит счёт Stability (Risk:MemoryOfAgris), но его особенность - торговать с минимальной загрузкой депозита в итоге приводит к тому, что по сути доходность счёта крайне низка и его вытесняют из оптимального ПАММ-портфеля счета имеющие большую доходность.

  • Одним из следствия вылетания счетов Альпари из оптимального ПАММ-портфеля является то, что в портфель попал первый ПАММ-счёт компании Форекс Клуб WIN_WIN. Как я уже говорил ранее - характер торговли на этом счёте немного отличается от привычной нами динамики торговли на прочих ПАММ-счетах.

    Дело в том, что управляющий WIN_WIN совершает сделки относительно редко, но при этом качество самых сделок очень хорошее - высокая доходность и высокий % успешных сделок.

    Вообще компания Форекс Клуб наконец то решила серьезно заняться своей площадкой доверительного управления. Дело в том что, ранее Форекс Клуб владел ПАММ-площадкой Акмос Трейд - очень не удобной и очень не понятной для пользователя.

    Сейчас же правила инвестирования в доверительных управляющих стали предельно просты и прозрачны. Прибыль всегда делится в пропорции 90% инвестору и 10% трейдеру. Я бы сказал что это деление без прецедентное, т.к. трейдеру уходит довольно маленькая сумма дохода.

    Я даже поинтересовался в компании с чем это связанно и не повлияет ли это на желание трейдеров заниматься доверительным управлением через компанию Форекс Клуб на что мне ответили:
    Сейчас трудно сказать к чему приведёт смена распределения процента [к системе 90% на 10%] - к оттоку управляющих или же притоку инвесторов. У меня сейчас готового ответа. Нужно время , чтобы оценить это изменение.
    Но я думаю, что позже процентовка распределения прибыли сменится на 80%/20% - это более справедливое распределение прибыли принятое во всем мире.

    В итоге я вкладываю не большую сумму, скажем так "на пробу" доверительного управляющего WIN_WIN в компании Форекс Клуб.

    Ну и как всегда - при регистрации по моей реферальной ссылке в компании Форекс Клуб, каждый реферал получает рефбек в размере 50% от суммы начисляемого мне реферального вознаграждения. Даже если вы сейчас не планируете инвестировать в счета компании Форекс Клуб - рекомендую зарегистрироваться, т.к. в дальнейшем с большой вероятностью кол-во хороших счетов доверительного управления в этой компании увеличится. 

  • В целом можно говорить о том, что структура Оптимального портфеля сформирована достаточно надежно - с большой вероятностью можно говорить, что со временем она если и будет менять то не принципиально, а просто за счёт небольших перетоков из одних счетов в другие.

    Ожидаемая годовая доходность ПАММ-портфелей (доходность инвестора) по моим оценкам будет колебаться от 20% - самый минимум, если всё будет очень плохо что крайне маловероятно - до 90% в случае если ПАММ-счета сохранят свою доходность на текущем уровне.

    Я нахожу данную доходность более чем  приемлемой для инвестирования. Надеюсь что снижаться она не будет.

  • Немного изменил графики доходности под структурами портфелей - ранее они отражали доходность портфеля без учёта вознаграждения управляющим, сейчас же отражается более корректная информация с учётом вознаграждения управляющим.

  • Напомню, что если вы хотели бы что бы я использую свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля сформировал для Вас портфель учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно - как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.

  • По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свою инвестиции.

    И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чье то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете


Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и расчитанные по недельным значениям доходности за период 54 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 54 нед.
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комисия
вознаг-
раждение управляющего
Макс доля
макс. доля памм-счёта в портфеле
Порог $
мин. сумма инвестиции
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Petrov_Ivan (USD) 0.4% -0.4% 4.9% 20.0% 15.0% 3
avp555 1.5% 0.2% 9.7% 40.0% 15.0% 10
Stability 0.3% 0.0% 1.5% 36.0% 10.0% 200
Desatnik (U96) 1.3% 0.4% 6.1% 33.0% 0.0% 105
WIN_WIN 2.0% 0.6% 6.1% 10.0% 5.0% 100
Trade-Bowl(ECNp20) 0.7% 0.3% 2.8% 40.0% 15.0% 100
Avas (ft5995) 0.9% 0.5% 2.5% 50.0% 15.0% 100*
sven (ft7031) 0.8% 0.5% 2.8% 50.0% 15.0% 100*
veronika (ft7165) 0.8% 0.5% 3.3% 50.0% 15.0% 100*
TP (ft6482) 0.6% 0.0% 5.9% 50.0% 15.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 1.2% 0.5% 5.9% 50.0% 15.0% 200
investobolin (ft10253) 0.8% 0.1% 7.6% 50.0% 15.0% 100
Goldi (ft500775) 1.4% 0.8% 6.3% 60.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 0.7% 0.4% 1.1% 40.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 2.7% 1.4% 8.9% 50.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 1.2% 0.7% 4.9% 50.0% 5.0% 100
Skilled (pf5000080) 1.9% 1.1% 5.4% 30.0% 10.0% 100
Trader (pf5000099) 1.0% 0.5% 5.0% 50.0% 10.0% 100
Fenix (pf5000106) 0.9% 0.4% 5.6% 50.0% 10.0% 200
SkyFx (pf5000105) 1.5% 1.0% 4.9% 50.0% 10.0% 500
Lion (pf5000100) 1.5% -0.4% 8.0% 50.0% 10.0% 200
Aleksej (pf5000152) 2.0% 1.1% 7.2% 40.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 2.2% 1.4% 7.3% 50.0% 5.0% 200
Master (pf5000176) 1.9% 1.3% 6.0% 50.0% 5.0% 100
Maksim (pf5000182) 1.5% 0.9% 5.6% 50.0% 5.0% 100
2. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mega Profit 4.2 12.7% 7.1% 32.0% 30.0% 0.0% 200
msts(WanSF) 0.9% 0.5% 2.4% 35.0% 0.0% 50
3. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
Koal (third) 0.1% -0.5% 6.2% 50.0% 0.0% 500
Valery S (ATS#3-Risky) 0.7% 0.0% 4.2% 30.0% 0.0% 17
Alfonsofont (MA_T ) -0.1% -1.3% 12.0% 50.0% 0.0% 50
abeiks (MACD 2012) 1.0% 0.3% 5.3% 50.0% 0.0% 30
l2l (follow the trend) 0.1% -0.4% 3.9% 40.0% 0.0% 500
avp555 (Gold) 1.6% 0.3% 9.6% 40.0% 0.0% 5
ETC70 (Rugia) 1.4% 0.2% 7.7% 33.0% 0.0% 3
Money Maker -0.5% -1.3% 7.9% 50.0% 0.0% 1000
morozFX (gbp straight ml) 0.6% -0.1% 4.4% 35.0% 0.0% 10
DF-500 (DF-500) 0.1% -0.6% 4.7% 30.0% 0.0% 1000
FRODDO (Frodo) 1.7% -1.8% 20.6% 33.0% 0.0% 25
HaFoAll 6.3% 0.0% 21.8% 10.0% 0.0% 100
phil 4.3% 0.8% 13.9% 10.0% 0.0% 100
nik(Alfa) 0.9% -0.9% 8.4% 0.0% 0.0% 0
SMB(MulTiScalp) 0.9% 0.0% 6.2% 40.0% 0.0% 100
vml (ft500523) 1.9% 0.3% 7.1% 50.0% 0.0% 100
Patrik (ft11402) 1.3% 0.2% 11.5% 50.0% 0.0% 100
4. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185) 0.9% 0.5% 2.4% 30.0% 0.0% 100
Galaxy (ft9422) 1.1% 0.5% 3.3% 40.0% 0.0% 200
GalaxyGT (ft10457) 0.6% -2.7% 7.0% 50.0% 0.0% 200
5. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive) 0.9% -0.1% 5.7% 25.0% 0.0% 10
Desatnik (U96) 1.3% 0.4% 6.1% 33.0% 0.0% 105
ETC70 (RugiaC) 1.1% 0.2% 5.8% 33.0% 0.0% 3
MrGold 0.2% 0.1% 1.1% 37.0% 0.0% 100
FX_manager (FX_Gain) -0.2% -1.4% 13.0% 49.0% 0.0% 10
Alfonsofont (Ami_T) 0.2% -1.0% 12.5% 50.0% 0.0% 7
Trade-Bowl(ECNp40) 1.4% 0.6% 5.9% 40.0% 0.0% 100
Baks(MTSplus) -0.1% -0.9% 7.7% 50.0% 0.0% 50
SafePamm(ECNtrade) 0.6% -0.1% 5.4% 50.0% 0.0% 1
veronika (ft7187) 0.8% 0.5% 3.4% 50.0% 0.0% 1000
veronika (ft9035) 0.5% 0.3% 2.4% 60.0% 0.0% 1000
sven (ft18550) 0.8% 0.5% 2.8% 50.0% 0.0% 10000
*при инвестировании через консультантов

Матрицу корреляции ПАММ-счетов, которую я использовал при вычислениях, а так же расширенный список ПАММ-счетов, не участвовавших в итоговом портфеле по причинам низкой доходности, коррелированности и пр. причинам, можно посмотреть тут.

ПАММ-портфель "Оптимальный"


Структура Портфеля "Оптимальный"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.22% 1.10% 1.11%
Средняя дох-сть инв-ра 81.7% 82.6% 84.8%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 38.6% 40.2% 42.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 19.8% 23.0% 24.3%
Petrov_Ivan (USD) 0.0% 0.0% 0.0% 3
avp555 0.0% 0.0% 0.0% 10
Stability 0.0% 0.0% 0.0% 200
Desatnik (U96) 0.0% 0.0% 0.0% 105
WIN_WIN 5.0% 4.1% 2.8% 100
Trade-Bowl(ECNp20) 13.0% 13.0% 13.0% 100
Avas (ft5995) 13.0% 13.0% 13.0% 100*
sven (ft7031) 13.0% 13.0% 13.0% 100*
veronika (ft7165) 12.6% 11.4% 8.4% 100*
TP (ft6482) 0.0% 0.0% 0.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 8.0% 5.4% 4.8% 200
investobolin (ft10253) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 5.0% 5.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 6.5% 4.8% 5.9% 100
Trader (pf5000099) 6.9% 4.7% 3.5% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 9.1% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Master (pf5000176) 5.0% 3.5% 4.4% 100
Maksim (pf5000182) 2.0% 2.0% 2.1% 100
Итого 100% 100% 100%

Оптимальный портфель рассчитывается так, чтобы максимизировать отношение доходность/риск портфеля, при соблюдении ограничений на максимальную/минимальную долю отдельных ПАММ-счетов в портфеле.

При расчёте оптимального ПАММ-портфеля суммарная доля ПАММ-счетов брокера Пантеон Финанс ограничена величиной в 30%.

Максимальная доля ПАММ-счёта в портфеле зависит от срока жизни ПАММ-счета и не может превышать 15%.



ПАММ-портфель "Украина"


Структура Портфеля "Украина"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.40% 1.25% 1.23%
Средняя дох-сть инв-ра 84.9% 87.1% 89.5%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 42.5% 44.9% 46.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 20.6% 24.8% 26.3%
Avas (ft5995) 15.0% 15.0% 15.0% 100*
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 13.1% 100*
veronika (ft7165) 15.0% 15.0% 14.0% 100*
TP (ft6482) 0.0% 0.0% 0.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 10.0% 5.6% 5.2% 200
investobolin (ft10253) 0.0% 0.0% 0.0% 100*
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 5.0% 5.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 10.0% 8.0% 8.5% 100
Trader (pf5000099) 10.0% 6.4% 4.7% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 10.0% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Master (pf5000176) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Maksim (pf5000182) 5.0% 5.0% 4.6% 100
Итого 100% 100% 100%

Портфель "Украина" рассчитывается аналогично портфелю "Оптимальный" с той разницей, что в портфель "Украина" включены только ПАММ-счета двух украинских брокеров - Пантеон Финанс и Форекс Тренд.

Данный ПАММ-портфель идеально подходит для инвесторов которые пришли к собственному выводу, что не торговые риски при инвестировании в данных брокеров минимальны.

Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс и Форекс Тренд, а так же вручную пересматриваю наиболее понравившиеся мне счета на ПАММ-площадках RVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года. При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Так же я отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговли такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности.
Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговли, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !