Оптимальные ПАММ-портфели на 4 ноября 2013


Публикую оптимальные портфели по состоянию на 4 ноября 2013 года

В отличие от предыдущего расчёта оптимальных портфелей, в этом расчёте изменений не так много.
  • К счетам от ПАММ-площадки Альпари присоединился счёт Suzuka12 (USD) - довольно интересный счёт показывающий не плохие результаты по уровню доходности с начала 2013 года. 

В методике расчёта изменений нет.



Комментарий к расчёту

  • Посмотрим внимательнее на ПАММ-счёт Suzuka12 (USD) - довольно интересный счёт показывающий не плохие результаты по уровню доходности с начала 2013 года.


    Но есть и существенные недостатки у этого счёта. Прежде всего это то, что управляющий долгое время управлял незначительным объемом средств - на начало сентября 2013 года объем средств в управлении составлял всего $10 000 - что очень мало для ПАММ-счёта.


    Из графика видно, что объем средств в управлении за 1 месяц вырос более чем в 5 раз - с $10k до $50k - на самом деле это плохо. Проблема в том, что сейчас инвестировать в этот счёт не очень желательно.

    Мы как инвесторы не можем быть уверены в том, что управляющий справится с психологической составляющей управления значительных сумм. Желательно чтобы управляющий продолжил показывать хорошие результаты торговли еще около 2х - 3х месяцев. По истечению этого срока, если управляющий сохранит стабильные показатели торговли, объем средств в управлении увеличится до уровня не менее $100 000 и управляющий докажет, что может управлять большим объемом средств инвесторов - только тогда можно будет рассматривать этот счёт как объект инвестирования.

    Интересно так же посмотреть на динамику используемого кредитного плеча.



    Наблюдаемая картина не стандартная. Очевидно, что используется не внутридневная торговля - позиции могут быть открыты до 1-2х недель.

    При этом чётко наблюдается периодическое удваивание используемого плеча с 10 до 20, но говорить о мартингейле или об усреднениях не приходится - управляющий однозначно не использует подобных методик торговли. Более того чётко видно что управляющий очень дисциплинированно работает с рисками - и это похвально.

    Будем продолжать наблюдение за этим счётом.


  • Счёту Viktor (5000380) с ПАММ-площадки Пантеон Финанс еще нет года, но я его всё равно добавил в расчёт из-за продолжительного управления большими объемом. На текущий момент в управлении на этом счёте находится более $500 000 средств инвесторов. Единственные ограничения этого счёта заключаются в заниженной максимальной доли, которую счёт может занимать в портфеле относительно других счетов.

  • И хотел бы сказать по поводу особенности инвестирования в счета Aleksej (pf5000152) и Hermes (pf5000164), так как эти счета попадают в основные виды портфелей и при этом являются счетами типа ПАММ 2.0 - периодически у моих читателей возникает вопрос о том как инвестировать в эти счета.

    Дело в том, что в отличии от обычных ПАММ 1.0 в указанные счета нельзя инвестировать в любое время, так как у этих счетов есть определенные лимиты на максимальные суммы инвестирования. Эти лимиты открываются обычно после завершения очередного ролловера, который происходит по субботам в компании Пантеон Финанс.

    Соответственно если вы хотите инвестировать в указанные счета - то необходимо это делать не в любое время а по субботам, когда открыты лимиты на внесение инвестиционных средств.


Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комиссия
вознаг-
раждение управляющего
Возраст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
avp5551.0%-0.4%8.9%40.0%3.1210
Kostas (ATS)1.2%0.7%3.7%30.0%3.001
Suzuka12 (USD)1.9%1.1%6.3%30.0%1.830
Desatnik (U96)0.8%-0.1%4.3%33.0%1.264
WIN_WIN1.4%0.7%3.0%10.0%1.53100
phil3.3%0.7%9.3%10.0%1.39100
Trade-Bowl(ECNp20)0.5%0.2%2.2%40.0%2.77100
Trade-Bowl(ECNp40)1.0%0.4%3.8%40.0%2.77100
SMB(MulTiScalp)1.3%0.7%4.3%40.0%1.60100
Avas (ft5995)0.9%0.7%1.8%50.0%3.25100*
sven (ft7031)0.8%0.6%2.0%50.0%3.06200
veronika (ft7165)0.7%0.3%3.0%50.0%2.98100*
TP (ft6482)0.5%-0.1%5.2%50.0%2.95100*
AlexZhuk (ft7093)1.2%0.8%4.2%50.0%2.95200
investobolin (ft10253)1.0%0.4%6.1%50.0%2.43100
Goldi (ft500775)1.0%0.7%4.1%60.0%1.28500
boldinov (ft506299)0.7%0.4%3.9%50.0%1.12100
Jborn (ft518906)2.1%1.6%6.5%50.0%0.7610
Klyaksa (ft519959)2.2%1.3%10.0%50.0%0.7625
votfx (ft520050)1.7%1.2%3.7%50.0%0.76100
Skilled (pf5000080)1.4%0.9%3.3%30.0%2.29100
Trader (pf5000099)1.4%1.0%3.9%50.0%2.22100
Fenix (pf5000106)1.1%0.6%4.2%50.0%2.20200
SkyFx (pf5000105)1.1%0.8%3.4%50.0%2.20500
Lion (pf5000100)1.5%1.0%5.2%50.0%2.20200
Aleksej (pf5000152)2.2%1.5%5.7%40.0%1.35100
Hermes (pf5000164)2.2%1.5%5.3%50.0%1.28200
Master (pf5000176)1.8%1.2%4.7%50.0%1.26100
Maksim (pf5000182)1.0%0.6%4.1%50.0%1.18100
Perseus (pf5000194)3.4%2.0%11.6%50.0%1.0850
Viktor (5000380)3.6%2.6%8.0%20.0%0.7018
50002420.8%-0.1%12.6%50.0%0.97100
2. Список интересных ПАММ-счетов в возрасте 6-12 месяцев
Gorri (223135)2.4%1.3%7.7%40.0%0.84100
DmitriyECN (510642)0.9%0.6%2.5%50.0%0.6210
Emmy (520283)0.9%0.5%2.0%50.0%0.5910
Leventa (523719)0.7%0.4%2.7%50.0%0.6650
Leventa (526137)0.9%0.6%1.6%35.0%0.5950
Maksim (5000290)1.2%0.7%2.8%40.0%0.845000
Gelios (5000419)1.4%1.0%2.9%60.0%0.6850
BestPammManager3.2%2.1%10.0%50.0%0.61100
3. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.2%0.0%1.3%36.0%2.10200
Shnyuk (ft504113)0.5%0.2%1.2%40.0%1.1850
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
CoolMan (MM)0.8%0.3%5.0%50.0%3.811000
alexche (206377)0.9%0.3%5.4%50.0%2.1420
anclbob (hedge)3.0%-0.1%17.6%50.0%1.123
Mega Profit 4.22.1%0.3%9.4%30.0%1.34200
msts(WanSF)0.8%0.5%2.6%35.0%1.3950
Alla1960 (ft504699)2.2%0.7%9.3%50.0%1.1810
5. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
Koal (third)-0.1%-0.6%4.6%50.0%2.68500
Petrov_Ivan (USD)0.0%-1.0%5.1%20.0%3.693
vml (ft500523)1.0%0.4%4.8%50.0%1.22100
Valery S (ATS#3-Risky)0.0%-0.4%2.7%30.0%1.7417
HaFoAll3.9%0.8%9.6%10.0%1.28100
nik(Alfa)-1.5%-3.3%8.7%0.0%1.600
Asmodeux (MA_T)-0.9%-2.4%13.7%50.0%1.7650
abeiks (MACD 2012)1.0%0.5%4.6%50.0%1.2830
l2l (follow the trend)0.5%0.2%2.3%40.0%1.60100
ETC70 (Rugia)1.4%0.3%7.2%33.0%4.083
morozFX (gbp s)0.8%0.2%3.7%35.0%1.7410
Patrik (ft11402)2.2%1.2%8.0%50.0%2.24100
Money Maker-0.8%-3.5%7.6%50.0%1.931000
FRODDO (Frodo)2.1%-1.2%16.4%33.0%2.4725
DF-500 (DF-500)-0.1%-0.5%2.9%30.0%1.991000
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.9%0.5%1.9%30.0%2.62100
Galaxy (ft9422)1.1%0.7%2.4%40.0%2.56200
GalaxyGT (ft10457)0.0%-2.5%5.2%50.0%2.41200
7. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive t)0.2%-5.8%8.6%25.0%3.7910
avp555 (Gold)1.0%-0.3%8.9%40.0%2.245
Desatnik (U96) (-247)0.8%-0.1%4.3%33.0%1.264
FX_manager (FX_Gain)-0.5%-2.4%14.4%49.0%1.7910
Asmodeux (Ami_T)-0.1%-1.8%14.1%50.0%1.817
veronika (ft7187)0.8%0.4%3.0%50.0%3.001000
veronika (ft9035)0.5%0.3%2.1%60.0%2.641000
Baks(MTSplus)-0.7%-1.3%6.0%50.0%2.2950
SafePamm(ECNtrade)0.8%0.4%3.8%50.0%1.871
sven (ft18550)0.8%0.6%2.0%50.0%1.6810000
ETC70 (RugiaC)1.0%0.2%5.5%33.0%3.503
MrGold0.2%0.0%1.0%37.0%1.99100
*при инвестировании через консультантов

Матрицу корреляции ПАММ-счетов и прочую детальную информацию, которую я использовал при вычислениях, можно найти тут.



ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)0.60%1.17%1.66%
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год88.3%157.1%200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%5.0%5.41%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год42.6%79.3%88.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)33.7%58.3%57.6%
avp5550.0%0.0%0.0%10
Kostas (ATS)8.4%3.0%0.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%0.0%0
Desatnik (U96)0.0%0.0%0.0%4
WIN_WIN0.0%4.0%10.9%100
phil3.4%4.3%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)16.5%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%8.0%5.0%100
SMB(MulTiScalp)1.5%1.7%8.6%100
Avas (ft5995)15.0%13.0%4.4%100*
sven (ft7031)7.9%4.0%0.0%200
veronika (ft7165)4.5%0.0%0.0%100*
TP (ft6482)4.7%0.0%0.0%100*
AlexZhuk (ft7093)3.4%4.0%0.0%200
investobolin (ft10253)0.4%0.0%0.0%100
Goldi (ft500775)0.0%0.0%0.0%500
boldinov (ft506299)0.0%0.0%0.0%100
Jborn (ft518906)0.0%7.0%7.0%10
Klyaksa (ft519959)3.6%4.0%7.0%25
votfx (ft520050)4.4%7.0%7.0%100
Skilled (pf5000080)10.0%5.0%2.5%100
Trader (pf5000099)2.8%1.0%1.1%100
Fenix (pf5000106)0.7%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)5.0%5.0%0.0%500
Lion (pf5000100)0.0%0.0%0.0%200
Aleksej (pf5000152)0.2%8.0%10.0%100
Hermes (pf5000164)1.8%8.8%10.0%200
Master (pf5000176)0.0%1.0%1.4%100
Maksim (pf5000182)2.9%0.0%0.0%100
Perseus (5000194)2.5%6.2%10.0%50
Viktor (5000380)0.4%5.0%5.0%18
50002420.0%0.0%0.0%100
Итого100%100%100%



Вообще в портфель оптимальный-сбалансированный счёт Suzuka12 (USD) попадает, но я его долю обнулил, так как с осторожностью отношусь к управляющим не имеющим опыт управления большими объемами средств.




ПАММ-портфель "Украина"


Структура Портфеля "Украина"
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)0.92%1.05%2.08%
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год79.6%134.6%200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%5.0%6.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год42.5%79.4%110.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)29.1%60.4%68.3%
Avas (ft5995)15.0%15.0%18.0%100*
sven (ft7031)15.0%15.0%0.0%200
veronika (ft7165)15.0%2.2%0.0%100*
TP (ft6482)5.1%0.0%0.0%100*
AlexZhuk (ft7093)7.7%0.0%2.0%200
investobolin (ft10253)2.3%1.2%0.0%100
Goldi (ft500775)0.0%0.0%0.0%500
boldinov (ft506299)0.0%0.0%0.0%100
Jborn (ft518906)0.0%7.0%10.0%10
Klyaksa (ft519959)3.1%2.6%10.0%25
votfx (ft520050)5.8%7.0%10.0%100
Skilled (pf5000080)8.7%7.8%0.1%100
Trader (pf5000099)8.2%7.1%0.0%100
Fenix (pf5000106)2.8%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)5.3%5.0%0.0%500
Lion (pf5000100)0.0%0.0%0.0%200
Aleksej (pf5000152)2.0%9.1%15.0%100
Hermes (pf5000164)0.0%9.4%15.0%200
Master (pf5000176)0.0%3.6%0.0%100
Maksim (pf5000182)2.2%0.0%0.0%100
Perseus (5000194)0.5%3.0%11.9%50
Viktor (5000380)0.0%5.0%8.0%18
50002421.3%0.0%0.0%100
Итого100%100%100%



Тоже очень показательные портфели в которых чётко можно проследить чем агрессивный портфель отличается от консервативного.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Консерват
макс дох/риск
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)2.13%xх
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год123.1%x200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.9%5.0%х
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год41.6%xх
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)12.6%xх
avp5550.0%xх10
Kostas (ATS)21.5%xх1
Suzuka12 (USD)13.8%xх0
Desatnik (U96)0.0%xх4
WIN_WIN21.2%xх100
phil10.0%xх100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%xх100
Trade-Bowl(ECNp40)25.0%xх100
SMB(MulTiScalp)8.6%xх100
Итого100%xх

В портфеле Без Украины пока нет смысла делать разбивку на консервативный, сбалансированный и агрессивный -общее кол-во счетов не позволяет так "тонко" настраивать ПАММ-портфель, поэтому этот портфель продолжает считать как раньше - максимизирется отношение доходность/риск портфеля.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс Тренд и вручную пересматриваю наиболее понравившиеся мне счета на ПАММ-площадках RVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности.
Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS RSS , Блог Инвестора Домоседа по Email Email или twitter !