Оптимальные ПАММ-портфели на 4 ноября 2013


Публикую оптимальные портфели по состоянию на 4 ноября 2013 года

В отличие от предыдущего расчёта оптимальных портфелей, в этом расчёте изменений не так много.
  • К счетам от ПАММ-площадки Альпари присоединился счёт Suzuka12 (USD) - довольно интересный счёт показывающий не плохие результаты по уровню доходности с начала 2013 года. 

В методике расчёта изменений нет.



Комментарий к расчёту

  • Посмотрим внимательнее на ПАММ-счёт Suzuka12 (USD) - довольно интересный счёт показывающий не плохие результаты по уровню доходности с начала 2013 года.


    Но есть и существенные недостатки у этого счёта. Прежде всего это то, что управляющий долгое время управлял незначительным объемом средств - на начало сентября 2013 года объем средств в управлении составлял всего $10 000 - что очень мало для ПАММ-счёта.


    Из графика видно, что объем средств в управлении за 1 месяц вырос более чем в 5 раз - с $10k до $50k - на самом деле это плохо. Проблема в том, что сейчас инвестировать в этот счёт не очень желательно.

    Мы как инвесторы не можем быть уверены в том, что управляющий справится с психологической составляющей управления значительных сумм. Желательно чтобы управляющий продолжил показывать хорошие результаты торговли еще около 2х - 3х месяцев. По истечению этого срока, если управляющий сохранит стабильные показатели торговли, объем средств в управлении увеличится до уровня не менее $100 000 и управляющий докажет, что может управлять большим объемом средств инвесторов - только тогда можно будет рассматривать этот счёт как объект инвестирования.

    Интересно так же посмотреть на динамику используемого кредитного плеча.



    Наблюдаемая картина не стандартная. Очевидно, что используется не внутридневная торговля - позиции могут быть открыты до 1-2х недель.

    При этом чётко наблюдается периодическое удваивание используемого плеча с 10 до 20, но говорить о мартингейле или об усреднениях не приходится - управляющий однозначно не использует подобных методик торговли. Более того чётко видно что управляющий очень дисциплинированно работает с рисками - и это похвально.

    Будем продолжать наблюдение за этим счётом.


  • Счёту Viktor (5000380) с ПАММ-площадки Пантеон Финанс еще нет года, но я его всё равно добавил в расчёт из-за продолжительного управления большими объемом. На текущий момент в управлении на этом счёте находится более $500 000 средств инвесторов. Единственные ограничения этого счёта заключаются в заниженной максимальной доли, которую счёт может занимать в портфеле относительно других счетов.

  • И хотел бы сказать по поводу особенности инвестирования в счета Aleksej (pf5000152) и Hermes (pf5000164), так как эти счета попадают в основные виды портфелей и при этом являются счетами типа ПАММ 2.0 - периодически у моих читателей возникает вопрос о том как инвестировать в эти счета.

    Дело в том, что в отличии от обычных ПАММ 1.0 в указанные счета нельзя инвестировать в любое время, так как у этих счетов есть определенные лимиты на максимальные суммы инвестирования. Эти лимиты открываются обычно после завершения очередного ролловера, который происходит по субботам в компании Пантеон Финанс.

    Соответственно если вы хотите инвестировать в указанные счета - то необходимо это делать не в любое время а по субботам, когда открыты лимиты на внесение инвестиционных средств.


Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комиссия
вознаг-
раждение управляющего
Возраст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
avp5551.0%-0.4%8.9%40.0%3.1210
Kostas (ATS)1.2%0.7%3.7%30.0%3.001
Suzuka12 (USD)1.9%1.1%6.3%30.0%1.830
Desatnik (U96)0.8%-0.1%4.3%33.0%1.264
WIN_WIN1.4%0.7%3.0%10.0%1.53100
phil3.3%0.7%9.3%10.0%1.39100
Trade-Bowl(ECNp20)0.5%0.2%2.2%40.0%2.77100
Trade-Bowl(ECNp40)1.0%0.4%3.8%40.0%2.77100
SMB(MulTiScalp)1.3%0.7%4.3%40.0%1.60100
Avas (ft5995)0.9%0.7%1.8%50.0%3.25100*
sven (ft7031)0.8%0.6%2.0%50.0%3.06200
veronika (ft7165)0.7%0.3%3.0%50.0%2.98100*
TP (ft6482)0.5%-0.1%5.2%50.0%2.95100*
AlexZhuk (ft7093)1.2%0.8%4.2%50.0%2.95200
investobolin (ft10253)1.0%0.4%6.1%50.0%2.43100
Goldi (ft500775)1.0%0.7%4.1%60.0%1.28500
boldinov (ft506299)0.7%0.4%3.9%50.0%1.12100
Jborn (ft518906)2.1%1.6%6.5%50.0%0.7610
Klyaksa (ft519959)2.2%1.3%10.0%50.0%0.7625
votfx (ft520050)1.7%1.2%3.7%50.0%0.76100
Skilled (pf5000080)1.4%0.9%3.3%30.0%2.29100
Trader (pf5000099)1.4%1.0%3.9%50.0%2.22100
Fenix (pf5000106)1.1%0.6%4.2%50.0%2.20200
SkyFx (pf5000105)1.1%0.8%3.4%50.0%2.20500
Lion (pf5000100)1.5%1.0%5.2%50.0%2.20200
Aleksej (pf5000152)2.2%1.5%5.7%40.0%1.35100
Hermes (pf5000164)2.2%1.5%5.3%50.0%1.28200
Master (pf5000176)1.8%1.2%4.7%50.0%1.26100
Maksim (pf5000182)1.0%0.6%4.1%50.0%1.18100
Perseus (pf5000194)3.4%2.0%11.6%50.0%1.0850
Viktor (5000380)3.6%2.6%8.0%20.0%0.7018
50002420.8%-0.1%12.6%50.0%0.97100
2. Список интересных ПАММ-счетов в возрасте 6-12 месяцев
Gorri (223135)2.4%1.3%7.7%40.0%0.84100
DmitriyECN (510642)0.9%0.6%2.5%50.0%0.6210
Emmy (520283)0.9%0.5%2.0%50.0%0.5910
Leventa (523719)0.7%0.4%2.7%50.0%0.6650
Leventa (526137)0.9%0.6%1.6%35.0%0.5950
Maksim (5000290)1.2%0.7%2.8%40.0%0.845000
Gelios (5000419)1.4%1.0%2.9%60.0%0.6850
BestPammManager3.2%2.1%10.0%50.0%0.61100
3. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.2%0.0%1.3%36.0%2.10200
Shnyuk (ft504113)0.5%0.2%1.2%40.0%1.1850
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
CoolMan (MM)0.8%0.3%5.0%50.0%3.811000
alexche (206377)0.9%0.3%5.4%50.0%2.1420
anclbob (hedge)3.0%-0.1%17.6%50.0%1.123
Mega Profit 4.22.1%0.3%9.4%30.0%1.34200
msts(WanSF)0.8%0.5%2.6%35.0%1.3950
Alla1960 (ft504699)2.2%0.7%9.3%50.0%1.1810
5. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
Koal (third)-0.1%-0.6%4.6%50.0%2.68500
Petrov_Ivan (USD)0.0%-1.0%5.1%20.0%3.693
vml (ft500523)1.0%0.4%4.8%50.0%1.22100
Valery S (ATS#3-Risky)0.0%-0.4%2.7%30.0%1.7417
HaFoAll3.9%0.8%9.6%10.0%1.28100
nik(Alfa)-1.5%-3.3%8.7%0.0%1.600
Asmodeux (MA_T)-0.9%-2.4%13.7%50.0%1.7650
abeiks (MACD 2012)1.0%0.5%4.6%50.0%1.2830
l2l (follow the trend)0.5%0.2%2.3%40.0%1.60100
ETC70 (Rugia)1.4%0.3%7.2%33.0%4.083
morozFX (gbp s)0.8%0.2%3.7%35.0%1.7410
Patrik (ft11402)2.2%1.2%8.0%50.0%2.24100
Money Maker-0.8%-3.5%7.6%50.0%1.931000
FRODDO (Frodo)2.1%-1.2%16.4%33.0%2.4725
DF-500 (DF-500)-0.1%-0.5%2.9%30.0%1.991000
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.9%0.5%1.9%30.0%2.62100
Galaxy (ft9422)1.1%0.7%2.4%40.0%2.56200
GalaxyGT (ft10457)0.0%-2.5%5.2%50.0%2.41200
7. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive t)0.2%-5.8%8.6%25.0%3.7910
avp555 (Gold)1.0%-0.3%8.9%40.0%2.245
Desatnik (U96) (-247)0.8%-0.1%4.3%33.0%1.264
FX_manager (FX_Gain)-0.5%-2.4%14.4%49.0%1.7910
Asmodeux (Ami_T)-0.1%-1.8%14.1%50.0%1.817
veronika (ft7187)0.8%0.4%3.0%50.0%3.001000
veronika (ft9035)0.5%0.3%2.1%60.0%2.641000
Baks(MTSplus)-0.7%-1.3%6.0%50.0%2.2950
SafePamm(ECNtrade)0.8%0.4%3.8%50.0%1.871
sven (ft18550)0.8%0.6%2.0%50.0%1.6810000
ETC70 (RugiaC)1.0%0.2%5.5%33.0%3.503
MrGold0.2%0.0%1.0%37.0%1.99100
*при инвестировании через консультантов

Матрицу корреляции ПАММ-счетов и прочую детальную информацию, которую я использовал при вычислениях, можно найти тут.



ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)0.60%1.17%1.66%
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год88.3%157.1%200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%5.0%5.41%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год42.6%79.3%88.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)33.7%58.3%57.6%
avp5550.0%0.0%0.0%10
Kostas (ATS)8.4%3.0%0.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%0.0%0
Desatnik (U96)0.0%0.0%0.0%4
WIN_WIN0.0%4.0%10.9%100
phil3.4%4.3%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)16.5%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%8.0%5.0%100
SMB(MulTiScalp)1.5%1.7%8.6%100
Avas (ft5995)15.0%13.0%4.4%100*
sven (ft7031)7.9%4.0%0.0%200
veronika (ft7165)4.5%0.0%0.0%100*
TP (ft6482)4.7%0.0%0.0%100*
AlexZhuk (ft7093)3.4%4.0%0.0%200
investobolin (ft10253)0.4%0.0%0.0%100
Goldi (ft500775)0.0%0.0%0.0%500
boldinov (ft506299)0.0%0.0%0.0%100
Jborn (ft518906)0.0%7.0%7.0%10
Klyaksa (ft519959)3.6%4.0%7.0%25
votfx (ft520050)4.4%7.0%7.0%100
Skilled (pf5000080)10.0%5.0%2.5%100
Trader (pf5000099)2.8%1.0%1.1%100
Fenix (pf5000106)0.7%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)5.0%5.0%0.0%500
Lion (pf5000100)0.0%0.0%0.0%200
Aleksej (pf5000152)0.2%8.0%10.0%100
Hermes (pf5000164)1.8%8.8%10.0%200
Master (pf5000176)0.0%1.0%1.4%100
Maksim (pf5000182)2.9%0.0%0.0%100
Perseus (5000194)2.5%6.2%10.0%50
Viktor (5000380)0.4%5.0%5.0%18
50002420.0%0.0%0.0%100
Итого100%100%100%



Вообще в портфель оптимальный-сбалансированный счёт Suzuka12 (USD) попадает, но я его долю обнулил, так как с осторожностью отношусь к управляющим не имеющим опыт управления большими объемами средств.




ПАММ-портфель "Украина"


Структура Портфеля "Украина"
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)0.92%1.05%2.08%
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год79.6%134.6%200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%5.0%6.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год42.5%79.4%110.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)29.1%60.4%68.3%
Avas (ft5995)15.0%15.0%18.0%100*
sven (ft7031)15.0%15.0%0.0%200
veronika (ft7165)15.0%2.2%0.0%100*
TP (ft6482)5.1%0.0%0.0%100*
AlexZhuk (ft7093)7.7%0.0%2.0%200
investobolin (ft10253)2.3%1.2%0.0%100
Goldi (ft500775)0.0%0.0%0.0%500
boldinov (ft506299)0.0%0.0%0.0%100
Jborn (ft518906)0.0%7.0%10.0%10
Klyaksa (ft519959)3.1%2.6%10.0%25
votfx (ft520050)5.8%7.0%10.0%100
Skilled (pf5000080)8.7%7.8%0.1%100
Trader (pf5000099)8.2%7.1%0.0%100
Fenix (pf5000106)2.8%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)5.3%5.0%0.0%500
Lion (pf5000100)0.0%0.0%0.0%200
Aleksej (pf5000152)2.0%9.1%15.0%100
Hermes (pf5000164)0.0%9.4%15.0%200
Master (pf5000176)0.0%3.6%0.0%100
Maksim (pf5000182)2.2%0.0%0.0%100
Perseus (5000194)0.5%3.0%11.9%50
Viktor (5000380)0.0%5.0%8.0%18
50002421.3%0.0%0.0%100
Итого100%100%100%



Тоже очень показательные портфели в которых чётко можно проследить чем агрессивный портфель отличается от консервативного.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Консерват
макс дох/риск
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)2.13%xх
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год123.1%x200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.9%5.0%х
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год41.6%xх
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)12.6%xх
avp5550.0%xх10
Kostas (ATS)21.5%xх1
Suzuka12 (USD)13.8%xх0
Desatnik (U96)0.0%xх4
WIN_WIN21.2%xх100
phil10.0%xх100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%xх100
Trade-Bowl(ECNp40)25.0%xх100
SMB(MulTiScalp)8.6%xх100
Итого100%xх

В портфеле Без Украины пока нет смысла делать разбивку на консервативный, сбалансированный и агрессивный -общее кол-во счетов не позволяет так "тонко" настраивать ПАММ-портфель, поэтому этот портфель продолжает считать как раньше - максимизирется отношение доходность/риск портфеля.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс Тренд и вручную пересматриваю наиболее понравившиеся мне счета на ПАММ-площадках RVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности.
Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !