Оптимальные ПАММ-портфели на 13 марта 2014 года



Публикую оптимальные портфели по состоянию на 13 марта 2014 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, в этом расчёте имеется 2 важных изменения.
  • Добавлен учёт того факта, что у большинства ПАММ-счетов наблюдается снижение недельной доходности во времени.

  • В список основных ПАММ-счетов попавших в расчёт добавлено 2 молодых ПАММ-счёта с площадки Пантеон Финанс. А так же добавлен не молодой, но новый в составе моих расчётов ПАММ-счёт с площадки Альпари.



Комментарий к расчёту

  • Изменение методики расчёта - поправка на тренд - привела к гораздо меньшим последствиям в итоговых расчётах, чем я мог предполагать. Причем поправка делается только для нисходящих трендов, если у счёта наблюдается восходящая динамика недельной доходности, то я не "накручиваю" для них ожидаемую доходность.

    В итоге для некоторых счетов ожидаемая средняя доходоность опустилась на незначительные 0.01% - 0.10%, но как и ожидалось снижение зачастую больше для молодых счетов и меньше для более "возрастных".

  • Из ПАММ-площадки Пантеон Финанс добавлены счета Gelios (pf5000419) и BestPammManager (pf5000500). Первый счёт мне не очень нравится из-за двух не торговых факторов - это счёт ПАММ 2.0, а значит будет не мало мороки с его пополнением и второе это то, что комиссия управляющего составляет 60%! Лично мне психологически не приятно инвестировать в счёт и брать все риски на себя получая за это всего 40% от прибыли. Кто-то вероятно скажет, что это ПАММ 2.0, что 60% рисков управляющий берет на себя... лично для меня это не особо веские аргументы - какой смысл балластом мне держать 60% депозита, с учётом недополучения дохода... сделал бы ПАММ 1.0 и всем было бы счастье.

    С другой стороны этот счёт показывает очень хорошую доходность даже с учётом такого высокого вознаграждения управляющему, поэтому в портфель он пролетает со свистом.

    А вот второй счёт - BestPammManager (pf5000500), отличается повышенными рисками - показатель СКО находится вблизи отметки 10%, что очень много и говорит о довольно агрессивной торговле. В расчёт я его всё равно добавил, тем более что его доля обычно не превышает 1% - вполне можно его "подержать".

  • А вот еще один интересный "звездный" экземпляр с Альпари - ПАММ-счёт SeeK - исходя из динамики доходности это очень хороший скальпер, который выдерживает умеренную загрузку депозита и довольно "бодро" растёт.

    За последние 3 месяца инвесторы с Альпари накидали ему аж $400 000 в управление, что является показателем довольно высокого уровня доверия.

Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Kostas (ATS)0.6%0.060.2%3.9%50.0%3.351
SeeK0.8%0.430.7%1.5%35.0%2.2310
Suzuka12 (USD)1.6%0.090.7%7.1%30.0%2.181
HaFoAll1.7%0.271.0%3.9%10.0%1.62100
Trade-Bowl(ECNp20)0.1%0.060.1%1.7%40.0%3.13100
Trade-Bowl(ECNp40)0.1%0.010.0%3.3%40.0%3.12100
SMB(MulTiScalp)0.7%0.080.3%3.0%50.0%1.9550
SafePamm(ECNtrade)0.5%0.060.2%2.8%50.0%2.211
DmitriyECN (510642)0.8%0.380.6%1.5%45.0%0.97100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.8%0.180.5%2.7%50.0%2.18100
Avas (ft5995)0.8%0.310.6%1.9%50.0%3.59100*
sven (ft7031)1.1%0.650.9%1.3%40.0%3.40200
veronika (ft7187)0.8%0.230.5%2.2%50.0%3.35100*
TP (ft6482)0.9%0.190.6%3.0%50.0%3.29500
AlexZhuk (ft7093)1.1%0.170.7%4.0%50.0%3.29200
Patrik (ft11402)2.2%0.231.4%6.2%50.0%2.58100
Otmar (ft11695)1.5%0.060.7%11.5%50.0%2.54500
Viktor_Z (ft25889)1.6%0.110.8%7.5%50.0%1.6850
Jborn (ft518906)1.6%0.281.2%4.1%50.0%1.1010
votfx (ft520050)1.2%0.751.1%1.4%50.0%1.10100
Skilled (pf5000080)0.9%0.110.4%3.9%30.0%2.64100
Trader (pf5000099)1.2%0.190.7%3.8%50.0%2.56100
Fenix (pf5000106)1.3%0.090.5%5.4%50.0%2.54200
SkyFx (pf5000105)0.9%0.110.5%4.3%50.0%2.54500
Aleksej (pf5000152)2.1%0.291.4%5.0%40.0%1.70100
Hermes (pf5000164)1.0%0.110.7%6.5%50.0%1.62200
Master (pf5000176)0.9%0.070.4%5.3%50.0%1.60100
Maksim (pf5000182)1.4%0.100.6%6.0%50.0%1.52100
Maksim (pf5000290)1.0%0.220.7%3.2%40.0%1.185000
Gelios (5000419)1.5%0.401.2%3.0%60.0%1.0250
BestPammManager2.1%0.151.4%8.8%50.0%0.95100
2. Список интересных ПАММ-счетов в возрасте 6-12 месяцев
money shopkeeper0.1%0.020.2%8.4%50.0%0.8910
Melady (VictoryUSD)2.8%0.082.0%26.4%50.0%0.8110
matroskin_261.2%0.070.5%6.4%15.0%0.7810
Romsaf1.0%0.060.3%4.3%30.0%0.7410
Svetlana_Pyzhova0.9%0.030.3%9.3%50.0%0.68300
4xCobra(Cobra)1.8%0.030.4%12.6%40.0%0.87200
eforextrading0.6%0.040.2%5.2%35.0%0.741
Lucky777 (rvd13960)1.1%-0.01-0.1%7.4%30.0%0.81100
Leventa (523719)0.6%0.260.4%1.7%50.0%1.0150
Nickma (ft533638)1.6%0.121.0%7.9%50.0%0.7910
Hozyin (ft534457)2.9%0.292.2%7.4%50.0%0.78100
3aIIyIIbIHDpuK3.7%0.663.0%4.6%25.0%0.7850
Djohn_Gold (ft535041)0.8%0.120.4%3.7%50.0%0.76100
Shumer (ft541938)3.1%0.152.2%14.2%40.0%0.6060
MonaX (ft543721)1.4%0.121.0%8.5%50.0%0.5650
Ahmedos (ft558616)2.5%0.271.7%6.1%30.0%0.26100
Floringo (pf5000813)2.6%0.241.6%6.6%30.0%0.68100
3. Возрастные счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Petrov_Ivan (USD)0.3%-0.13-0.5%4.2%40.0%4.0410
avp555-0.3%-0.06-0.5%7.7%40.0%3.4610
cheget0.9%0.090.6%5.9%50.0%2.39300
morozFX0.1%-0.05-0.2%4.1%35.0%2.0810
abeiks0.6%0.020.1%4.8%50.0%1.6210
Gorri0.6%0.020.1%3.4%40.0%1.18300
phil0.7%0.020.1%6.9%10.0%1.73100
RTG CG-A (rvd8192)0.4%0.010.0%7.0%50.0%1.31100
investobolin (ft10253)0.6%0.030.2%7.6%50.0%2.77100
Goldi (ft500775)0.7%0.050.2%4.9%60.0%1.62500
Klyaksa (ft519959)1.1%0.050.4%7.9%50.0%1.1025
Lion (pf5000100)0.6%0.000.0%7.2%50.0%2.54200
Perseus (pf5000194)2.6%0.151.4%9.6%50.0%1.4350
Viktor (5000380)-0.7%-0.03-0.4%12.0%20.0%1.0418
50002421.7%0.050.5%10.0%50.0%1.31100
4. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.3%0.020.0%1.8%50.0%2.4410
MrGold0.2%0.050.1%1.0%50.0%2.3310
Shnyuk (ft504113)0.4%0.620.3%0.5%40.0%1.5250
5. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mr.Green (alp206160)0.9%0.080.3%3.1%25.0%2.5610
alexche (206377)0.6%-0.09-1.7%19.8%50.0%2.4810
Alru (alp217368)0.2%0.000.0%3.2%50.0%1.60300
anclbob (hedge)2.0%-0.05-0.9%18.3%50.0%1.4710
MASTER OF FINANCE0.7%0.470.5%1.2%40.0%1.16300
LeZhick1.1%-0.06-1.2%20.2%50.0%0.9910
$Top$Master$1.8%0.871.5%1.7%49.0%0.8910
Alla1960 (ft504699)0.2%-0.05-0.7%12.7%50.0%1.5210
Optimus-1.4%-0.12-1.5%13.0%45.0%3.0210
msts(WanSF)0.5%-0.02-0.1%3.4%35.0%1.7350
Mega Profit 4.21.6%-0.01-0.1%9.5%30.0%1.66200
RTG Stamina Standard0.2%-0.08-0.6%7.3%40.0%1.31100
RTG Stamina Aggres1.4%-0.07-1.4%21.2%50.0%1.31100
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.8%1.540.7%0.5%30.0%2.96100
Galaxy (ft9422)1.0%1.280.9%0.7%40.0%2.90200
*при инвестировании через консультантов

Новых счетов добавлено не было.

ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.73%0.77%1.15%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год77.42%87.4%114.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.7%3.8%4.6%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год54.4%57.2%71.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)42.3%44.4%51.0%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%0
SeeK21.9%15.0%14.7%10
Suzuka12 (USD)0.1%0.0%0.0%0
HaFoAll1.9%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)3.3%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%0.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.0%0.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)10.3%7.2%0.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)3.9%1.7%0.0%100
Avas (ft5995)1.5%10.6%3.3%100*
sven (ft7031)22.3%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)0.0%5.3%0.0%100*
TP (ft6482)0.0%0.0%0.0%500
AlexZhuk (ft7093)0.0%0.0%0.0%200
Patrik (ft11402)0.0%1.4%7.7%100
Otmar (ft11695)0.0%0.0%0.0%500
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)2.1%4.7%13.1%10
votfx (ft520050)20.3%15.0%15.0%100
Skilled (pf5000080)0.0%0.0%0.0%100
Trader (pf5000099)1.1%3.0%2.7%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)2.6%5.1%11.5%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000290)0.0%0.0%0.0%5000
Gelios (pf5000419)8.1%10.0%10.0%50
BestPammManager0.4%1.0%2.0%100
Итого100%100%100%



Прекратил "тянуть" боула - не смотря на то что я всё равно считаю его на текущий момент самым профессиональным управляющим, его настоящие показатели не позволяют его включить в портфель - хотя я уверен что из просадки он выйдет.



ПАММ-портфель "Украина"

Структура Портфеля "Украина"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.83%0.87%1.19%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год96.8%90.6%118.2%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес4.2%3.8%4.6%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год63.5%57.2%71.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)49.0%42.7%50.4%
Avas (ft5995)6.1%17.3%14.0%100*
sven (ft7031)30.4%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)3.0%10.2%0.0%100*
TP (ft6482)5.0%5.0%0.6%500
AlexZhuk (ft7093)2.0%2.0%0.0%200
Patrik (ft11402)1.6%2.3%7.8%100
Otmar (ft11695)0.0%0.0%0.0%500
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.6%50
Jborn (ft518906)3.2%5.3%12.6%10
votfx (ft520050)34.7%15.0%15.0%100
Skilled (pf5000080)0.0%2.5%0.0%100
Trader (pf5000099)1.8%3.7%4.6%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)3.9%5.7%12.9%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000290)1.0%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)6.3%10.0%10.0%50
BestPammManager1.0%1.0%1.9%100
Итого100%100%100%






Структура ПАММ-Фондов Пантеон Финанс*
Консерва-тивныйСтабильныйКонсер-ый + Стабильный (50%/50%)
мин объем портфеля$100$100$200
Риск (СКО)1.85%1.93%1.56%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год80.2%94.7%86.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.1%3.1%3.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год43.8%44.2%44.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)17.1%16.3%21.2%
Avas (ft5995)0.0%20.0%10.0%
sven (ft7031)14.0%0.0%7.0%
veronika (ft7187)0.0%20.0%10.0%
TP (ft6482)14.0%0.0%7.0%
votfx (ft520050)14.0%0.0%7.0%
Skilled (pf5000080)0.0%20.0%10.0%
Fenix (pf5000106)14.0%0.0%7.0%
SkyFx (pf5000105)14.0%0.0%7.0%
Aleksej (pf5000152)0.0%20.0%10.0%
Hermes (pf5000164)14.0%0.0%7.0%
Maksim (pf5000182)0.0%20.0%10.0%
Maksim (pf5000290)16.0%0.0%8.0%
Итого100%100%100%
*Читайте подробнее о ПАММ-фондах Пантеон Финанс в этой статье




В целом видно, что инвестиционный портфель состоящий на 50% из ПАММ-фонда Сбалансированный и на 50% ПАММ-фонда Консервативный по своим характеристикам доходности и риска не сильно уступают портфелю "Украина - Сбалансированный", что однозначно говорит в пользу выбора ПАММ-фондов, если Вас устраивает их доходность.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
макс дох/риск
"Выбор
редакции"
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)1.03%1.08%1.35%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год47.2%35.7%35.2%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.8%2.1%2.2%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год39.6%28.4%30.3%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)24.4%13.8%12.1%
Kostas (ATS)2.3%8.8%5.0%0
SeeK40.9%15.0%15.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%1.5%10.0%0
HaFoAll11.5%13.2%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%18.9%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%10.0%100
SMB(MulTiScalp)3.9%9.4%10.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.3%5.0%1
DmitriyECN (510642)34.6%15.0%20.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)6.7%17.9%15.0%100
Итого100%100%100%



Портфель "Без Украины - Теоретический" и "Без Украины - Консервативный" рассчитаны с использованием моей расчётной модели. А портфель "выбор редакции" отражает моё личное представление о том как стоило бы сформировать портфель "Без Украины" - результаты довольно интересные.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс ТрендRVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках.


Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !