Перспективы развития рынка инвестиционных продуктов форекс


Довольно интересно порассуждать вслух о перспективах развития инвестиционных продуктов рынка форекс. Причем не абстрактно, а ссылаясь на определенные цифры и проводя не сложные но логически объяснимые расчёты.

Почему это интересно? Для нас - для действующих инвесторов - эта тема прежде всего интересна тем, что в перспективах развития рынка заложен интерес брокеров к развитию, а развитие форекс-брокеров в этом направлении обязательно будет сопровождаться расширением линейки инвестиционных продуктов и увеличению межброкерской конкуренции за инвесторов, что в любом случае положительно должно отразиться на инвесторах.

Причем я конкретно говорю о рынке инвестиционных продуктов на рынке форекс, а не о базовых услугах форекс-брокеров трейдерам. Это всё же разные вещи, хотя безусловно - они пересекаются.


Итак, что я вообще подразумеваю под "перспективами развития" - прежде всего я имею ввиду суммарный объем средств который могут привлечь форекс-брокеры от потенциальных инвесторов.

Почему именно этот показатель? Прежде всего именно этот показатель характеризует масштабность любой финансовой сферы - чем больше средств клиентов привлечено, тем потенциально большие торговые обороты получат брокеры и как следствия больше заработают. Как ни крути, для брокеров всё завязано на объемах и перспективы привязываются именно к этому показателю.

И для форекс брокеров в этом плане должно быть интересно именно привлечении инвесторов в инвестиционные продукты, по той простой причине, что кол-во трейдеров, которых можно привлечь - очень незначительно. Рынок классических форекс-услуг очень сильно ограничен тем, что нормальный среднестатистический человек не может себе позволить "торговать" на рынке форекс, по той простой причине - что у него нет на это ни времени, ни желания.

И это правильно - у каждого из нас есть основная работа, семья, хобби - и в этот обычный жизненный распорядок "втиснуть" вторую работу, которая не просто отнимает время и нервы, а потенциально еще может и отнимать деньги (и чаще всего она их отнимает) - зачастую, просто не возможно.

Трейдинг это удел ничтожно малого кол-ва людей у которых есть одновременно и время и желания и деньги для того чтобы осваивать то, что большинство не сможет освоить даже если захочет. Поэтому трейдинг не может по своему определению претендовать на массовость.

Но инвестиции... это другой разговор. У каждого из нас есть счёт в банке и каждый клал деньги в банковский вклад под проценты - отнимало ли это у нас много времени или сил? Нет не отнимало - мы можем совмещать наличие вклада в банке с нашей повседневной жизнью, никого не удивишь тем что имеешь банковский вклад, работу, хобби и семью - иметь всё это разом - в порядке вещей.

То же касается и инвестирования в готовые инвестиционные продукты, в том числе и на рынке форекс. Прежде всего я имею ввиду доверительное управление, а если точнее то его наиболее популярную разновидность - инвестирование в ПАММ-счета. Передача средств в доверительное управление профессиональным трейдерам на базе надежных форекс-брокеров может полностью заменить для некоторой части населения банковские вклады.

Если инвестиционные продукты рынка форекс по своей сути могут стать "альтернативной" банковских вкладов - пусть и ничтожной альтернативой по масштабу - то для оценки перспективы этого рынка мы можем использовать информацию об объемах средств, которое население держит в банковских вкладах.

А вот эта информация общедоступна и именно с нее мы начнём свой небольшой "анализ".


Информация для построения приведенной выше диаграммы бралась с сайта Центрального Банка РФ (cbr.ru) - причин ей не доверять нет.

В диаграмме приведены два основных показателя, это средства находящиеся в банковских срочных вкладах и средства "до востребования" - грубо говоря средства на наших банковских картах - в динамике с начала 2011 года и до 1 марта 2014.

Посмотрим на цифры. Всего население РФ держит в банках РФ средств около 16.5 триллионов рублей из них 13.5 триллионов в банковских вкладах.

Сама по себе эта цифра нам ничего не говорит - она настолько большая что обычный человек не может себе даже представить ее себе приблизительно.

Но ради "поржать" давайте под напряжём свою фантазию и представим. Если выложить 16,5 триллионов рублей пятитысячными купюрами в одну стопку, то эта стопка будет выходить в космос на 16 000 000 000 000 / 5000 / 100 / 100 / 1000 = 330 километров. О как!

Но чтобы проверить эту цифру на адекватность приведенное мной сравнение не самое лучше. Лучше всего "прикинуть" сколько денег лежащих в банке приходится на одного жителя России - ведь именно жители России их туда положили, с их количеством значит этот объем сопоставлять уместно.

Если верить википедии, то население РФ в 2014 году составляет около 143,5 млн человек. Итого на каждого жителя РФ (включая грудных младенцев, инвалидов, стариков и всех всех всех) приходится  по 16 500 / 143,5 = ~ 115 тысячи рублей.

Ради интереса можете "прикинуть" ваша семья находится выше этой "планки" или нет - для этого посчитайте объем ваших средств лежащих в банке и поделите на кол-во всех членов семьи - если ваша сумма выше, то можете себя точно относить к 50% самых богатых семей в РФ, хотя это довольно сомнительное достижение.

Вообще найденная величина в размере 115 тысячи рублей является именно средней величиной, но средняя величина для этого примера плохой показатель - если посчитать сколько в РФ средств в расчёте на одного члена семьи среди 50% беднейших семей лежит в банке, то я думаю что эта величина окажется не более 20-30 тысяч рублей, а разница между этими 20-30 тысячами медианной величины и 115 средней заложена в том, что в РФ очень велико неравенство между богатыми и бедными - вот вам и "коммунистическое" воспитание... будь оно не ладно. У богатых жителей нашей великой родины объем средств на банковских счетах исчисляется сотнями миллионов и миллиардами рублей (и кстати сказать почти все эти деньги лежат в ВТБ 24).

Но это я отвлёкся. Вернемся к инвестициям в инвестиционные продукты рынока форекс.

Из всех средств которые жители РФ держат в банке, с большой вероятностью можно говорить, что только размещенные в срочные вклады могут быть переведены в инвестиции на рынке форекс, поэтому для "чистоты" дальнейших оценок отбросим средства до востребования и будем оперировать только суммой в 13.5 триллионов рублей лежащих в виде срочных вкладов.

Итак, теперь нужно сделать предположение. Какой объем средств из этой величины мог бы быть направлен в альтернативные вложения? Лично мне кажется, что величина в размере 0.3% это самое большое на что можно рассчитывать. Почему? Ну потому, что это можно со стопроцентной уверенностью заявить, что сверх массовой популярности инвестиционные инструменты рынка форекс никогда однозначно не получат - такова их природа, да и "освоить" большой объем притока инвестиционных средств этот рынок так же не сможет, поэтому 3 десятых долей процента (это ведь однозначно синоним слова "мало") есть ни что иное как тот минимальный объем который рынок должен достичь:  13 500 * 0,3% = 40 миллиардов рублей или чуть больше 1 миллиарда долларов США (грубое округление конечно, но цифра круглая и красивая).

Много ли это? В банковском понятии - нет это не много. Всего один средний розничный банк обычно имеет сопоставимый объем средств физических лиц на своих счетах, а мы ведь сейчас говорим о целом "рынке" отдельных финансовых услуг.

Но много это или мало в сравнении с уже привлеченным объемом средств инвесторов на рынок форекс?

Это можно проверить. Я провел небольшую "собирательную" работу и вытащил актуальные данные по суммарному объему управляемых средств на основных ПАММ-площадках с которыми работаю.

площадкаобъем публичных инвестиций, $ США
alpari~11 940 949
fxclub5 828 882
fxopen~3 000 000
fx-trend152 135 582
panteon23 930 905
Итого196 836 318

Итого суммарный объем публичных инвестиций в ПАММ-счета на основных площадках ориентированных на русскоязычное население составляет на конец марта 2014 года около $200 млн. Но так как я охватил не все площадки и очевидно, что имеется определенный не "публичный" рынок услуг доверительного управления на рынке форекс, предположим, что это всего лишь 70% всего объема средств инвесторов. Итого получается что суммарный инвестированный объем в рынок форекс в русскоязычном секторе не превышает $300 млн.

Из них значительная часть средств инвестирована в ПАММ-счета Форекс Тренд, без которой суммарный объем инвестированных средств составляет всего около $150 млн.

Итого при всех моих "предположениях" существующий рынок может без каких либо проблем увеличиться как минимум в 3 раза (с $300 млн до $1 млрд). Кто-то скажет что это не очень то и большая перспектива развития, но лично мне кажется, что перспективы бескрайние - было бы куда инвестировать.

Но с последним фактором дела с каждым годом обстоят всё лучше и лучше - количество профессиональных трейдеров растет, растет их опыт управления большим объемом средств - а это в свою очередь привлекает новых инвесторов, маховик рынка раскручивается и с каждым годом начинает крутиться всё быстрее и масштабнее.

Осваивать только указанные "горизонты" рынок будет от  1 до 3х лет, и это только за счёт "экстенсивного" развития после завершения которого рынок продолжит улучшаться качественно - но так далеко заглядывать на перед сложно, а вот ближайшие финансовые перспективы развития, в целом - безоблачны. Но это только мое мнение...

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !