Оптимальные ПАММ-портфели на 12 мая 2014 года



Публикую оптимальные портфели по состоянию на 12 мая 2014 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, в этом расчёте каких либо методологических изменений не внесено, пару счетов добавлены в конечный расчётный портфель - но в целом новых счетов в расчёте нет.

Решил сохранить мануальчик написанный прошлых оптимальных портфелях в котором я кратко описывал как пользоваться общей таблицей ПАММ-счетов, так как информация оказалась очень полезной и востребованной. Далее этот мануал будет кочевать от публикации к публикации.



Комментарий к расчёту

  • ПАММ-счёт Klyaksa (ft519959) и Perseus (pf5000194) вернул в итоговый расчёт в связи со снижением их уровня риска до уровня <=7%. Напомню, что раньше я эти счета извлек из итогового расчёта за высокий уровень риска, который приближался к 10%.

    Но не смотря на возвращение в расчёт большой доли в портфелях эти счета не заняли в связи с относительно высоким уровнем риска.

  • Из новичков в итоговый расчёт перекочевал ПАММ-счёт Hozyin (ft534457), которому в этом месяце "стукнет" ровно год. По всем остальным показателям счёт так же стоит добавить в итоговый расчёт - довольно высокие, но в пределах допустимого риски + положительный показательно доходности + большой объем управляемых средства >$ млн.

  • В целом стоит отметить, что после серии резких просадок ПАММ-счетов форекс-брокера Пантеон Финанс суммарная доля этого брокера в портфеле резко снизилась из-за массового снижения показателя доходность/риск для счетов этого брокера.

  • На не украинский ПАММ-площадках выявились два абсолютных лидера ПАММ-счетам SeeK и DmitriyECN (510642) которые ни сколько не уступают по своим качественных характеристикам ПАММ-счетам украинских площадок и даже более - лучше большинства, входящих в итоговый портфель.


Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Kostas (ATS)0.4%0.020.1%3.6%30.0%3.521
SeeK1.0%0.570.7%1.3%35.0%2.4110
Suzuka12 (USD)1.1%0.070.4%6.2%50.0%2.351
HaFoAll0.9%0.140.5%3.3%10.0%1.79100
Trade-Bowl(ECNp20)0.1%0.000.0%1.4%40.0%3.31100
Trade-Bowl(ECNp40)0.1%-0.02-0.1%2.5%40.0%3.29100
SMB(MulTiScalp)0.6%0.100.3%2.9%50.0%2.1250
SafePamm(ECNtrade)0.3%0.030.1%3.1%50.0%2.391
DmitriyECN (510642)0.8%0.580.6%1.1%40.0%1.14100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.6%0.150.4%2.4%50.0%2.35100
Avas (ft5995)0.8%0.460.7%1.4%50.0%3.77100*
sven (ft7031)1.0%0.700.8%1.2%40.0%3.58200
veronika (ft7187)0.5%0.100.3%3.4%50.0%3.52100*
TP (ft6482)1.2%0.461.0%2.2%50.0%3.46500
AlexZhuk (ft7093)1.3%0.300.9%3.1%50.0%3.46200
Patrik (ft11402)2.2%0.381.6%4.4%50.0%2.75100
Viktor_Z (ft25889)1.3%0.080.5%6.1%50.0%1.8550
Jborn (ft518906)1.6%0.411.3%3.2%50.0%1.2710
votfx (ft520050)0.9%0.460.8%1.7%50.0%1.27100
Klyaksa (ft519959)1.3%0.110.7%6.1%50.0%1.2725
Hozyin (ft534457)2.5%0.312.0%6.3%50.0%0.95100
Skilled (pf5000080)0.9%0.060.2%4.4%30.0%2.81100
Trader (pf5000099)0.8%0.080.4%4.5%50.0%2.73100
Fenix (pf5000106)1.3%0.120.6%4.8%50.0%2.71200
SkyFx (pf5000105)1.0%0.160.6%3.8%50.0%2.71500
Aleksej (pf5000152)2.0%0.361.4%3.9%40.0%1.87100
Hermes (pf5000164)1.1%0.090.5%5.2%50.0%1.79200
Maksim (pf5000182)1.3%0.060.4%6.5%50.0%1.70100
Perseus (pf5000194)3.1%0.302.1%7.1%50.0%1.6050
Maksim (pf5000290)1.0%0.250.7%2.6%40.0%1.355000
Gelios (5000419)1.2%0.190.8%4.3%60.0%1.2050
BestPammManager1.8%0.161.1%6.8%50.0%1.12100
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
Melady1.9%0.030.8%24.1%50.0%0.9910
matroskin_260.6%0.010.1%5.8%15.0%0.9510
Romsaf0.7%0.020.1%3.8%30.0%0.9110
Svetlana_Pyzhova1.6%0.040.4%10.4%50.0%0.85300
Howard1.1%0.090.5%5.5%50.0%0.7810
Aurum 9992.3%0.241.5%6.4%47.0%0.6410
eforextrading0.5%0.020.1%4.4%35.0%0.911
HAOYUNLAI1.0%0.020.2%13.4%38.0%0.741000
AIF(AIF)1.3%0.290.9%3.0%50.0%0.72100
Lucky7771.1%0.010.1%6.8%30.0%0.99100
Ahmedos (ft558616)2.4%0.291.7%5.9%30.0%0.43100
sean (ft561368)1.6%0.171.0%6.0%50.0%0.37100
Kuznets (ft561375)1.8%0.411.3%3.3%50.0%0.37100
guber35 (ft562247)4.0%0.071.4%20.8%40.0%0.33100
WestF (ft563222)0.2%-0.10-1.0%10.2%50.0%0.32100
ubunt (ft563732)2.0%0.301.3%4.4%50.0%0.3250
twilight (ft563903)2.1%0.361.5%4.2%50.0%0.32100
Floringo (pf5000813)1.8%0.080.7%9.0%30.0%0.85100
Thule (pf5001041)1.5%0.070.9%12.3%40.0%0.7450
guber (pf5001999)4.1%0.112.2%20.0%50.0%0.33100
3. Взрослые счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Petrov_Ivan0.4%-0.03-0.1%3.9%40.0%4.2110
avp555-0.6%-0.09-0.5%5.6%40.0%3.6310
cheget0.7%0.040.3%6.4%50.0%2.56300
Irrespective1.0%0.060.4%6.7%50.0%2.3510
morozFX-0.2%-0.10-0.5%5.0%35.0%2.2510
abeiks0.1%-0.02-0.1%5.8%50.0%1.7910
Gorri0.5%0.000.0%3.4%40.0%1.35300
money shopkeeper-0.3%-0.01-0.1%5.4%50.0%1.0610
phil-0.1%0.000.0%5.0%10.0%1.91100
4xCobra0.5%-0.01-0.1%8.8%40.0%1.04200
RTG CGA0.5%-0.05-0.3%6.7%50.0%1.48100
investobolin (ft10253)1.1%0.070.4%6.1%50.0%2.94100
Otmar (ft11695)1.4%0.010.2%11.4%50.0%2.71500
Goldi (ft500775)0.7%0.070.3%4.5%60.0%1.79500
nuts (ft532430)11.2%0.093.2%34.6%30.0%1.0110
Lion (pf5000100)0.5%-0.05-0.4%8.3%50.0%2.71200
Master (pf5000176)0.6%-0.010.0%7.0%50.0%1.77100
Viktor (pf5000380)-3.4%-0.11-1.3%12.0%20.0%1.2218
 (pf5000242)2.0%0.131.0%8.0%50.0%1.48100
4. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.2%0.050.1%1.8%50.0%2.6210
MrGold0.2%0.070.1%1.0%50.0%2.5010
Shnyuk (ft504113)0.3%0.540.2%0.4%40.0%1.7050
5. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mr.Green (alp206160)0.6%0.090.2%2.4%25.0%2.7310
alexche (206377)1.5%-0.07-1.4%20.0%50.0%2.6510
Alru (alp217368)0.3%0.000.0%2.8%50.0%1.77300
anclbob (hedge)1.6%-0.04-0.6%13.5%50.0%1.6410
MASTER OF FINANCE0.0%-0.02-0.1%5.1%40.0%1.33300
LeZhick1.1%-0.06-0.8%12.4%50.0%1.1610
$Top$Master$1.4%0.751.2%1.6%49.0%1.0610
Optimus0.0%-0.12-1.6%12.5%45.0%3.1910
msts(WanSF)0.4%-0.02-0.1%2.7%35.0%1.9150
Mega Profit 4.21.4%0.000.0%8.3%30.0%1.83200
RTG Stamina Standard0.3%-0.09-0.5%5.8%40.0%1.48100
RTG Stamina Aggres1.4%-0.07-1.3%16.8%50.0%1.48100
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.7%1.420.6%0.4%30.0%3.13100
Galaxy (ft9422)0.8%1.130.7%0.6%40.0%3.08200
*при инвестировании через консультантов

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)

На мой взгляд эта очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести очень много интересного - более того данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования очень качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск который является показателем качественности торговли - чем он выше тем выше качественность торговли, показатель универсальный - по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих... Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна чтобы описать ее "кратко".

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом - когда счёт находится в этом диапазоне "на грани".

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление - качество торговли "не плохое".

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том что это хороший счёт и им управляют достаточно качественно - достичь этого уровня очень не просто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к "звёздам" потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности - просто "мечта" инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен - он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя - самообман.

При использовании комбинации показателей "доходность/риск" и "риск(СКО)" можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 - ну и конечно не забываем про время - срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить "сбалансированный" ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень "доходность/риск" оставить либо на том же уровне либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровнь от 0.5% - в итоге вы выберите очень не плохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной - управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта поэтому средства инвесторов находятся в "зоне риска" (дрова рубят - щепки летят).

Придерживаясь таких не хитрых правил - вы можете использую только одну таблицу из этой публикации формировать различные качественные ПАММ-портфели.


ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.60%0.66%1.12%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год72.53%75.2%94.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.6%3.7%4.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год53.0%54.7%66.4%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)43.1%43.7%47.0%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%1
SeeK18.0%15.0%12.8%10
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%0.0%0
HaFoAll0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%0.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.0%0.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)21.1%10.0%10.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.0%5.0%5.0%100
Avas (ft5995)11.0%16.4%0.0%100*
sven (ft7031)24.3%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)0.0%0.0%0.0%100*
TP (ft6482)0.0%5.0%7.8%500
AlexZhuk (ft7093)3.7%4.1%3.8%200
Patrik (ft11402)3.2%3.9%9.9%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)4.6%5.8%8.8%10
votfx (ft520050)10.4%10.0%9.2%100
Klyaksa (ft519959)0.0%0.0%0.0%25
Hozyin (ft534457)0.8%1.0%3.2%100
Skilled (pf5000080)0.0%0.0%0.0%100
Trader (pf5000099)0.0%0.0%0.0%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)3.0%3.8%6.1%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Perseus (pf5000194)0.0%0.0%3.3%50
Maksim (pf5000290)0.0%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)0.0%0.0%0.0%50
BestPammManager0.0%0.0%0.0%100
Итого100%100%100%


В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.



ПАММ-портфель "Украина"

Структура Портфеля "Украина"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.78%0.86%0.93%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год83.0%88.6%96.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес4.0%4.2%4.5%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год60.9%64.3%69.8%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)47.5%49.4%53.1%
Avas (ft5995)16.9%20.0%18.0%100*
sven (ft7031)32.0%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)0.0%1.0%0.0%100*
TP (ft6482)8.9%15.1%15.2%500
AlexZhuk (ft7093)5.5%8.0%7.2%200
Patrik (ft11402)5.4%7.0%8.9%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)6.2%8.5%9.7%10
votfx (ft520050)15.9%10.0%10.0%100
Klyaksa (ft519959)0.0%0.0%0.0%
Hozyin (ft534457)1.1%1.2%2.4%
Skilled (pf5000080)0.3%1.0%0.0%100
Trader (pf5000099)0.0%0.0%0.0%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.1%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)4.6%6.2%6.8%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Perseus (pf5000194)0.0%0.0%0.9%50
Maksim (pf5000290)2.7%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)0.0%1.0%0.0%50
BestPammManager0.5%1.0%1.0%100
Итого100%100%100%







Структура ПАММ-Фондов Пантеон Финанс*
Консерва-тивныйСтабильныйКонсер-ый + Стабильный (50%/50%)
мин объем портфеля$100$100$200
Риск (СКО)1.55%1.94%1.41%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год58.0%81.4%69.6%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%2.7%2.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год43.2%37.0%40.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)20.6%10.3%19.8%
Avas (ft5995)0.0%20.0%10.0%
sven (ft7031)14.0%0.0%7.0%
veronika (ft7187)0.0%20.0%10.0%
TP (ft6482)14.0%0.0%7.0%
votfx (ft520050)14.0%0.0%7.0%
Skilled (pf5000080)0.0%20.0%10.0%
Fenix (pf5000106)14.0%0.0%7.0%
SkyFx (pf5000105)14.0%0.0%7.0%
Aleksej (pf5000152)0.0%20.0%10.0%
Hermes (pf5000164)14.0%0.0%7.0%
Maksim (pf5000182)0.0%20.0%10.0%
Maksim (pf5000290)16.0%0.0%8.0%
Итого100%100%100%
*Читайте подробнее о ПАММ-фондах Пантеон Финанс в этой статье



В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
макс дох/риск
"Выбор
редакции"
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.79%0.91%1.38%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год57.4%51.5%55.7%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.8%1.7%2.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год40.0%22.9%27.5%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)28.1%11.0%9.3%
Kostas (ATS)0.6%5.8%10.0%1
SeeK41.6%20.0%20.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%10.0%0
HaFoAll4.0%13.8%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%20.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%10.0%100
SMB(MulTiScalp)3.2%7.6%10.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)50.6%15.0%20.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.0%17.9%10.0%100
Итого100%100%100%



В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс ТрендRVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.


Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !