Оптимальные ПАММ-портфели на 15 сентября 2014 года: Без принципиальных изменений



Публикую оптимальные портфели по состоянию на 15 сентября 2014 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, методика расчёта портфелей осталась без изменений.

При этом небольшие изменения вызванные различными факторами суммарно подкорректировали портфель достаточно сильно.



Комментарий к расчёту

  • Прежде всего отмечу то, что из основного ПАММ-портфеля я убрал ПАММ-счёт Seek по всем известным причинам. Так же убраны счета Suzuka12 (USD) и SafePamm(ECNtrade), но это не так заметно, т.к. указанные счета уже очень давно не получали доли в портфеле.

    Так же из портфеля исключён ПАММ-счёт Floringo в связи с тем, что ПАММ-счета на площадке Форекс Тренд и Пантеон Финанс с длиной торгового периода более 4х недель я приравниваю к ПАММ-счетам с Условно Периодическим Роллловером (УПР), а я в такие счета не инвестирую.

  • В основной портфель вернулись ПАММ-счета Master (pf5000176) и pf5000242 в связи с тем что их показатели риска (СКО) снизились ниже критического, для меня, уровня в 7%.

  • В раздел молодых ПАММ-счетов была добавлена "молодёжь" с RVD Markets, которая показывает неплохие результаты торговли.

    Так же были добавлены в список ПАММ-счетов молодые счета из Альпари, но они в полном составе попали в раздел счетов использующих в торговле мартингейл. Для любителей "по-горячее" самый раз.

  • Интересная новинка в списке ПАММ-счетов Samurai. Я этот счёт не добавил в список основных ПАММ-счетов, хотя технически по всем параметрам он туда проходит. На текущий момент у счёта отличные показатели, при этом управляющий не пользуется рискованными методиками торговли.

    С другой стороны мне очень не нравится график загрузки депозита этого ПАММ-счёта. Проблема в том, что исходя из этого графика абсолютно не ясна торговая стратегия управляющего. По всей видимости управляющий торгует среднесрочно-долгосрочно. И не понятно как часто открываются и закрываются позиции. В итоге нет уверенности что ПАММ-счёт сохранит текущую динамику.

    Буду наблюдать за этим ПАММ-счётом. В самое ближайшее время инвестировать не планирую.

  • В этот раз не стал рассчитывать ПАММ-портфель без счетов Форекс Тренда и Пантеон Финанс. В следующих портфелях рассчитаю обязательно.


Напомню, что если Вы хотели бы, чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.

По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но неторговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том, доверять или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала, что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение неверно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Зеленым шрифтов указаны ПАММ-счета изменившие своё положение в таблице
Красным шрифтом указаны ПАММ-счета добавленные в таблицу
Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Kostas (ATS)0.4%-0.09-0.3%3.7%30.0%3.861
Trade-Bowl(ECNp20)0.2%0.040.1%1.4%40.0%3.65100
Trade-Bowl(ECNp40)0.1%-0.11-0.3%2.7%40.0%3.63100
SMB(MulTiScalp)0.2%-0.04-0.1%3.1%50.0%2.4650
DmitriyECN (510642)0.4%0.240.3%1.1%40.0%1.48100
TRADE-BOWL (rvd1014)-0.3%-0.06-0.2%3.7%50.0%2.69100
Avas (ft5995)0.7%0.220.4%2.1%50.0%4.11100*
sven (ft7031)0.8%0.170.5%2.9%40.0%3.92200
veronika (ft7165)0.8%0.240.5%2.2%50.0%3.86100*
TP (ft6482)0.9%0.270.6%2.2%50.0%3.80500
AlexZhuk (ft7093)1.2%0.190.7%3.7%50.0%3.80200
investobolin (ft10253)1.2%0.120.6%5.2%50.0%3.28100
Patrik (ft11402)1.4%0.140.8%5.8%50.0%3.09100
Viktor_Z (ft25889)1.2%0.140.8%5.6%50.0%2.1950
Jborn (ft518906)1.5%0.281.0%3.6%50.0%1.6110
votfx (ft520050)0.8%0.270.6%2.3%50.0%1.61100
Klyaksa (ft519959)1.3%0.130.8%6.0%50.0%1.6125
Ahmedos (ft558616)2.5%0.431.9%4.5%30.0%0.77100
sean (ft561368)2.2%0.521.8%3.4%50.0%0.71100
Kuznets (ft561375)1.9%0.461.5%3.2%50.0%0.71100
ubunt (ft563732)2.2%0.491.7%3.4%50.0%0.6550
twilight (ft563903)1.8%0.361.4%4.0%50.0%0.65100
Skilled (pf5000080)0.7%0.050.2%4.1%30.0%3.15100
Trader (pf5000099)1.1%0.150.6%4.1%50.0%3.07100
Fenix (pf5000106)1.0%0.100.4%4.5%50.0%3.05200
SkyFx (pf5000105)1.1%0.230.7%3.1%50.0%3.05500
Aleksej (pf5000152)0.9%0.060.3%5.2%40.0%2.21100
Master (pf5000176)1.4%0.140.8%5.5%50.0%2.11100
Hermes (pf5000164)0.8%0.070.3%4.6%50.0%2.13200
Maksim (pf5000182)1.1%0.150.6%4.0%50.0%2.04100
 (pf5000242)2.4%0.281.7%6.0%50.0%1.82100
Maksim (pf5000290)1.1%0.240.6%2.6%40.0%1.695000
Gelios (5000419)1.2%0.230.9%3.8%60.0%1.5450
BestPammManager1.6%0.140.9%6.8%50.0%1.46100
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
Money Train NEW2.2%0.181.3%7.1%35.0%0.73100
4X Connect Co2.0%0.241.1%4.7%20.0%0.62100
RVD PAMM 21.0%0.140.6%4.1%50.0%0.50100
3. Взрослые счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Petrov_Ivan-0.4%-0.07-0.2%3.4%20.0%4.5510
SeeK0.0%0.020.1%3.6%35.0%2.7510
Suzuka12 (USD)0.0%-0.010.0%5.9%50.0%2.691
Samurayi2.7%0.311.8%5.6%30.0%1.00100
SafePamm(ECNtrade)-0.2%-0.09-0.5%5.6%50.0%2.731
Lion (pf5000100)1.1%0.030.2%7.3%50.0%3.05200
Perseus (pf5000194)1.2%0.050.4%8.3%50.0%1.9450
Floringo2.0%0.281.3%4.5%30.0%1.19100
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mr.Green (alp206160)1.2%-0.12-1.4%11.6%25.0%3.0710
alexche (206377)0.8%-0.07-0.8%11.7%50.0%2.9910
Alru (alp217368)-0.3%-0.07-0.3%4.1%50.0%2.11300
anclbob (rebound)1.8%0.171.0%6.2%50.0%2.2310
LeZhick-0.7%-0.10-2.0%21.4%50.0%1.5010
Melady-1.1%-0.08-1.7%20.1%50.0%1.3310
$Top$Master$0.9%0.680.8%1.2%49.0%1.4010
Max0722.7%0.291.9%6.3%30.0%0.92300
here-and-there1.3%0.190.9%4.4%50.0%0.90300
IVP-R1.2%0.170.7%4.0%33.0%0.6910
Stab-lim1.2%0.190.7%3.9%45.0%0.6410
Profi USD2.6%0.161.6%10.0%50.0%0.6010
WanSF0.2%-0.030.0%1.5%35.0%2.2550
Mega Profit 4.22.1%-0.05-0.7%13.3%30.0%2.17200
5. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.2%-0.03-0.1%2.1%50.0%2.9610
MrGold0.1%-0.020.0%1.2%50.0%2.8410
*при инвестировании через консультантов

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)

На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного - более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли - чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный - по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих... Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее "кратко".

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом - когда счёт находится в этом диапазоне "на грани".

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление - качество торговли "неплохое".

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно - достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к "звёздам", потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности - просто "мечта" инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен - он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя - самообман.

При использовании комбинации показателей "доходность/риск" и "риск(СКО)" можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 - ну и конечно не забываем про время - срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить "сбалансированный" ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень "доходность/риск" оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной - управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта, поэтому средства инвесторов находятся в "зоне риска" (дрова рубят - щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил - вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.


ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
новая методика
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)1.14%1.22%1.38%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год92.63%96.3%100.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес4.4%4.5%4.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год67.3%70.1%67.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)47.6%48.8%44.0%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%1
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%0.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.0%0.0%50
DmitriyECN (510642)8.6%5.0%3.6%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.0%0.0%0.0%100
Avas (ft5995)10.8%11.8%3.6%100*
sven (ft7031)0.0%0.0%3.6%200
veronika (ft7165)4.5%6.1%3.6%100*
TP (ft6482)7.4%0.0%0.0%500
AlexZhuk (ft7093)2.9%5.0%3.6%200
investobolin (ft10253)0.9%0.0%3.6%100
Patrik (ft11402)0.4%0.0%0.0%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)7.2%10.3%7.2%10
votfx (ft520050)13.8%14.3%7.2%100
Klyaksa (ft519959)0.0%0.0%3.6%25
Ahmedos (ft558616)9.0%7.0%5.4%100
sean (ft561368)9.4%7.0%5.4%100
Kuznets (ft561375)8.7%7.0%5.4%100
ubunt (ft563732)2.5%6.0%5.4%50
twilight (ft563903)4.7%5.4%5.4%100
Skilled (pf5000080)0.0%0.0%0.0%100
Trader (pf5000099)1.5%5.0%4.7%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.7%0.0%5.1%500
Aleksej (pf5000152)0.0%0.0%0.0%100
Master (pf5000176)1.0%0.0%4.7%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%4.7%100
 pf50002421.6%5.0%4.7%100
Maksim (pf5000290)0.0%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)4.0%5.0%4.7%50
BestPammManager0.4%0.0%4.7%100
Итого100%100%100%






ПАММ-портфель ФТ + ПФ

Структура Портфеля ФТ+ПФ
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
новая методики
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)1.23%1.27%1.43%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год100.9%101.9%100.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес4.7%4.7%4.5%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год73.7%73.1%70.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)51.8%50.7%45.4%
Avas (ft5995)11.8%12.2%3.7%100*
sven (ft7031)0.0%0.0%3.7%200
veronika (ft7165)4.6%6.5%3.7%100*
TP (ft6482)7.5%0.0%0.0%500
AlexZhuk (ft7093)2.9%5.0%3.7%200
investobolin (ft10253)1.0%0.0%3.7%100
Patrik (ft11402)0.5%0.0%0.0%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)8.4%10.4%7.5%10
votfx (ft520050)15.1%15.0%7.5%100
Klyaksa (ft519959)0.0%0.0%3.7%25
Ahmedos (ft558616)9.7%7.0%5.6%100
sean (ft561368)10.5%7.0%5.6%100
Kuznets (ft561375)9.8%7.0%5.6%100
ubunt (ft563732)2.7%6.7%5.6%50
twilight (ft563903)5.2%5.7%5.6%100
Skilled (pf5000080)0.0%0.0%0.0%100
Trader (pf5000099)1.6%5.0%4.9%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.7%0.0%5.2%500
Aleksej (pf5000152)0.0%0.0%0.0%100
Master (pf5000176)1.0%0.0%4.9%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%4.9%100
 pf50002421.7%5.0%4.9%100
Maksim (pf5000290)0.0%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)4.8%5.0%4.9%50
BestPammManager0.7%2.5%4.9%100
Итого100%100%100%









Структура ПАММ-Фондов Пантеон Финанс*
Консерва-тивныйСтабильныйКонсер-ый + Стабильный (50%/50%)
мин объем портфеля$100$100$200
Риск (СКО)1.64%1.67%1.33%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год67.8%66.4%67.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.4%1.8%2.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год33.2%24.2%28.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)11.2%3.2%11.1%
Avas (ft5995)0.0%20.0%10.0%
sven (ft7031)14.0%0.0%7.0%
veronika (ft7187)0.0%20.0%10.0%
TP (ft6482)14.0%0.0%7.0%
votfx (ft520050)14.0%0.0%7.0%
Skilled (pf5000080)0.0%20.0%10.0%
Fenix (pf5000106)14.0%0.0%7.0%
SkyFx (pf5000105)14.0%0.0%7.0%
Aleksej (pf5000152)0.0%20.0%10.0%
Hermes (pf5000164)14.0%0.0%7.0%
Maksim (pf5000182)0.0%20.0%10.0%
Maksim (pf5000290)16.0%0.0%8.0%
Итого100%100%100%
*Читайте подробнее о ПАММ-фондах Пантеон Финанс в этой статье







ПАММ-портфель без ПФ и ФТ

Структура Портфеля Без ПФ и ФТ
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
макс дох/риск
"Выбор
редакции"
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.00%0.00%0.00%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год0.0%0.0%0.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес0.0%0.0%0.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год0.0%0.0%0.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)0.0%0.0%0.0%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%1
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%0.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.0%0.0%50
DmitriyECN (510642)0.0%0.0%0.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.0%0.0%0.0%100
Итого0%0%0%


В этот раз этого портфеля нет, т.к. не смог собрать нужного количества ПАММ-счетов для формирования этого портфеля.




Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирает такую структуру, при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны, при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли, без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов, участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле, я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс Тренд, FXOpenRVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета, которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом, чем больше возраст счёта, тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались", не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета, использующие в своей торговле такие техники, как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта, при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи, в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.


Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !