Оптимальные ПАММ-портфели на июнь 2015


Публикую оптимальные портфели по состоянию на июнь 2015 года

Продолжаю планомерное исключение ПАММ-счетов площадки RVD Markets из своих расчётов. Соответственно в этом расчёте оптимальных ПАММ-портфелей счетов указанной площадки больше нет.

Имеется пополнение в списке итоговых используемых ПАММ-счетов.

Итоговые портфели получились довольно консервативными но при этом достаточно доходными на мой взгляд.


Комментарий к расчёту

  • По поводу площадки RVD Markets уже говорил, но практика показывает что вопросы всёравно будут задаваться, площадку убрал, т.к. считаю что она обладает признаками финансовой пирамиды. В частности смущают щедрые снимаемые бонусы которые раздаёт компания. Через пол года после прекращения раздачи этих бонусов (если компания вообще прекратит их раздавать) я верну площадку в свои расчёты, а пока работаем без неё.

  • В итоговый ПАММ-портфель впервые попал ПАММ-счёт Shooting-Star Trading. Счёт показывает стабильно растущий график доходности.

    При этом в торговле используется крайне низкое торговое плечо, которое в последние пол года не првышает значение 3-6.


    Исключением в этом наблюдении составляет только 22 апреля 2015 года, когда используемое кредитное плечо в течении одного часа находилось на уровне 1 : 40.

    На форуме популярного ПАММ-счёта инвесторы бы не оставили такой случай без просьбы разъяснения. Соответственно управляющий вот в этом комментарии даёт разъяснения по этому случаю. Если говорить кратко, то управляющий увидел на рынке один из редчайших случаев когда можно было срубить много бабла с минимальными рисками и воспользовался им.

    В целом считаю, что счёт имеет все права на нахождении в итоговом ПАММ-портфеле среди лучших рассматриваемых нами ПАММ-счетов.

  • Так же в итоговый ПАММ-портфель добавлены ПАММ-счета клоны ранее добавленных счетов, основное отличие клонов от базовых счетов это удвоенные риски и соответственно удвоенная ожидаемая доходность.

    В частности добавлен ПАММ-счёт Stability Turbo и DmitriyECNx2. Но к сожалению во второй счёт приём инвестиций уже закрыт, надеюсь что это явление временное и Дмитрий откроет повторно приём инвестиций в этот ПАММ-счёт несколько позже.

  • Итоговые ПАММ-портфели содержат не большое количество хороших ПАММ-счетов с приблизительно одинаковыми показателями ожидаемой доходности и приблизительно одинаковыми показателями риска плюс минус чуть-чуть.

    Ожидаемая минимальная годовая доходность находится в районе 25%, что конечно многим может показаться смехотворным, но в принципе текущие оптимальные портфели рассчитаны на принцип положил и забыл. А кто хочет "пощекотать" свои нервы и получить возможность срубить бабла побольше (или просрать его побольше) конечно должны смотреть в сторону более агрессивных ПАММ-счетов.


Напомню, что если Вы хотели бы, чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.

По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но неторговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том, доверять или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала, что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение неверно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Stability (alp208007)1.0%0.340.6%1.9%30.0%3.68100
↳Stability Turbo2.0%0.341.3%3.8%30.0%3.68100
Zapad (alp212928)1.1%0.200.7%3.6%50.0%3.2610
Samurayi (alp243921)0.8%-0.04-0.2%4.8%30.0%1.73100
Shooting-Star Trading0.5%0.120.2%1.8%40.0%1.7110
DmitriyECN (510642)0.3%0.220.2%1.0%40.0%2.21100
↳DmitriyECNx20.7%0.220.4%1.9%40.0%2.211000
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
SAPIENT in FX1.4%0.010.1%9.3%40.0%1.0610
Ljoyd1.8%-0.06-1.1%19.2%50.0%1.0410
GG03040.8%0.250.5%2.1%50.0%1.0010
NeroProgUSD1.0%0.150.6%4.2%30.0%0.9810
NightHunter22.9%0.101.6%15.8%42.0%0.9410
NightHunter2_S1.7%0.291.2%4.3%42.0%0.6710
Smirnoff3.1%0.091.4%15.5%50.0%0.9410
Step_By_Step2.0%0.101.3%12.4%30.0%0.7910
MusculePamm0.8%0.100.4%4.2%50.0%0.5010
3. Взрослые счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Kostas (ATS)0.7%-0.02-0.1%4.3%30.0%4.5930
Lego1.4%-0.07-2.3%33.5%50.0%4.1110
SeeK6.3%0.000.0%31.5%35.0%3.4710
Uspexx (alp210307)0.9%0.270.6%2.0%30.0%3.47100
Algorithmic Trading0.9%0.100.8%7.6%50.0%2.3210
Income and Prosperity1.0%0.020.1%5.5%39.0%1.8410
Elektronik0.2%0.050.1%1.4%40.0%1.7310
Kosmos FX0.6%0.060.2%2.8%25.0%1.7110
PEKOPDCMEH0.5%-0.01-0.1%4.3%45.0%1.6910
Freya (alp311780)2.2%0.080.8%10.3%38.0%1.3310
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%-0.020.0%1.8%40.0%4.38100
↳ECNp40-0.2%-0.06-0.2%3.2%40.0%2.96100
ECNtrade0.8%0.030.2%6.4%50.0%3.451
MulTiScalp0.2%-0.04-0.1%2.5%50.0%3.1950
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
TopMaster0.7%1.240.6%0.5%49.0%2.1310
↳Escalator 2X1.1%0.770.9%1.2%49.0%1.3110
Merk-0.1%-0.14-1.0%7.1%20.0%2.0010
Akulov0.5%0.030.1%5.0%43.0%1.9610
Capital100CONS0.9%-0.02-0.1%6.0%30.0%1.40700
MagnoliaH1.1%0.330.8%2.4%10.0%0.90100

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)
На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного - более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли - чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный - по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих... Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее "кратко".

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом - когда счёт находится в этом диапазоне, то будим считать что его доходность "на грани рассматриваемой".

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление - качество торговли "неплохое".

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно - достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к "звёздам", потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности - просто "мечта" инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен - он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя - самообман.

При использовании комбинации показателей "доходность/риск" и "риск(СКО)" можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 - ну и конечно не забываем про время - срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить "сбалансированный" ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень "доходность/риск" оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной - управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта максимум, поэтому средства инвесторов находятся в "зоне риска" (дрова рубят - щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил - вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.


ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(макс дох/риск)
Консерват
(одинаково низкие риски)
Сбалансир
(выбор редакции)
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях4 0004 000
Риск (СКО)0.99%1.08%1.68%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год47.29%29.2%60.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.2%1.9%1.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год29.9%25.1%25.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)16.4%11.0%4.3%
Stability (alp208007)25.3%33.3%0.0%100
↳Stability Turbo9.5%0.0%25.0%100
Zapad (alp212928)8.3%0.0%0.0%10
Samurayi (alp243921)0.0%0.0%25.0%100
Shooting-Star Trading12.7%33.3%25.0%10
DmitriyECN (510642)28.7%33.3%0.0%100
↳DmitriyECNx215.4%0.0%25.0%1000
Итого100%100%100%



Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирает такую структуру, при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны, при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли, без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов, участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле, я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари,  FXOpenRVD Markets и TenkoFX.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета, которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом, чем больше возраст счёта, тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались", не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета, использующие в своей торговле такие техники, как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта, при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи, в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !