Первый зимний отчет Антона (10.10 - 16.12): наблюдаем возросшую активность на рынках, запуск Ice-FX и другие новости


Это статья Антона Рыбина. Статья публикуется в рамках
сотрудничества с читателями.
Недавно глянул дату своего последнего отчета и ахнул: «Когда успели пролететь уже 2 месяца?»

Работа над «долгостроем» - обзором Stability, наконец, завершилась, теперь можно переходить и к другим статьям. Первый на очереди - очередной отчет, с него и начну.




Основные новости

Самой заметной новостью за период отчета стало, пожалуй, получение Альпари дилерской лицензии на территории РФ. Впрочем, стоит отметить, что лицензию получила компания «Альпари Форекс», а все клиенты брокера и ПАММ-сервиса работают в рамках Alpari Limited, расположенной в Белизе. Пока что можно сказать, что вряд ли это даст какие-то явные преимущества клиентам, но рекламировать компанию на территории РФ теперь должно стать намного проще. К слову, примерно такой же вывод можно сделать из письма, разосланного партнерам компании:


Другая связанная с брокерами новость, которая не получила такой широкой огласки, однако, на мой взгляд, может быть не менее интересной для клиентов популярных в СНГ Форекс-брокеров - отзыв лицензии CySEC у брокера FXFINPRO. Для тех, кто не слышал, чем примечателен данный брокер - он являлся одним из двух популярных брокеров (второй всем тут давно известен), регулируемых CySEC (Кипрский финансовый регулятор), предоставляющих услуги инвестирования в ПАММ-счета. На пике суммарный капитал площадки составлял порядка $5m-$6m (не КИ - с ПАММами дело обстояло намного печальнее).


Из формулировки регулятора понять, почему отозвали лицензию, нельзя. Хотя вариант отзыва в связи с популяризацией «европейских ПАММ-счетов» этим брокером вполне вписывается в указанную регулятором формулировку. Однако даже в таком случае далеко не факт, что это как-то повлияет на клиентов единственного из оставшихся популярных брокеров с «европейскими ПАММ-счетами». Даже хотя бы по той причине, что работа идет совсем не через тот сайт, что указан в лицензии регулятора:


Не совсем понятно, сможет ли CySEC как-то привязать alfaforex.com, через который и предоставляются услуги, к имеющейся лицензии. В общем, полагаю, что пока Alfa Group находится в Кипре, брокеру вряд ли что-то угрожает, но исключать подобный сценарий целиком нельзя.

Клиенты FXFINPRO при этом без проблем смогли вывести свои средства, так что, судя по всему, отзыв лицензии не был связан с какими-то финансовыми проблемами компании.

Результаты портфеля

Прошедший месяц принес с собой достаточно большое число весьма «удобных» для профессионалов трендов, последовавших за выходом EURUSD из очень узкого «боковика». Это можно наглядно увидеть на D1 графике:


Прибыль за прошедшее время получили все (без исключения!) известные мне «импульсные» и «пробойные» трейдеры. Что интересно, накануне выхода из этого «боковика» один из знакомых со мной разработчиков импульсных роботов написал, что включил робота на своих личных счетах (который был отключен внутри этой вялой болтанки), а буквально следующий день оказался самым прибыльным для робота за последние полгода! Совпадение или нет, но факт интересный. Теперь посмотрим, как отработали некоторые из трейдеров на графиках.


Сделка на EURUSD управляющего Lucky Pound. Идеальная для импульсной торговли ситуация - прибыль получена по всем сделкам.


Еще один набор прибыльных сделок, закрытых с ювелирной точностью. Тейк последней сделки оказался всего лишь на 3 (!) пункта выше самой нижней части пятиминутной свечи. Полагаю, это свидетельствует о том, что найденные статистические закономерности в инерционном движении цены после новостей продолжают прекрасно работать.


Сделки управляющего Solandr, открытые на пробой указанных красными линиями уровней. Первая из сделок закрыта всего лишь на 2 пункта выше локального минимума - аналогично Lucky Pound, феноменальная точность. Нагляднее это видно на 15-минутных графиках:


Также очень интересно посмотреть на торговлю одного из импульсных трейдеров, логика работы которого заметно отличается от всех остальных, кого я раньше представлял в этом блоге. Его логика - встать на продолжение импульса и попытаться «поймать» большие тренды. При помощи такой логики управляющему удается иногда получить прибыль до 1000 пунктов с одной сделки. Но большинство сделок при этом закрывается, конечно, с убытком, т.к. далеко не каждый импульс имеет длительное продолжение.

Разумеется, что кривая доходности при такой торговле выглядит непривлекательно - полгода-год болтаемся возле нуля, потом в течение короткого времени «выстреливаем» резко вверх, поймав импульсы, являющиеся началом больших трендов. В связи с такой логикой встает вопрос о целесообразности отключения торговли во время событий наподобие британского референдума и выборов в США, поскольку, к примеру, во время выборов можно было наблюдать такую картину:


Со сделок в buy взята прибыль вплоть до 230 пунктов со сделки, причем тренд на рост EURUSD охвачен целиком, а в sell с последней закрытой сделки взято более 450 пунктов. Любой другой импульсный трейдер уже давным-давно закрыл бы сделку внутри дня, получив существенно меньшую прибыль. Отсюда можно сделать вывод о целесообразности обоих стилей торговли в рамках диверсификации портфеля трейдера/инвестора.

Указанный выше управляющий пока что присутствует только на одной ПАММ-площадке - Ice-FX, и сейчас находится в стадии тестирования. Полагаю, у него неплохие шансы попасть в «основной состав», дополнив его еще одним вариантом среднесрочной торговли. На настоящий момент большинство трейдеров в портфельных продуктах являются интрадейщиками (аналогично тем же Solandr и Lucky Pound).

Управляющий Asmodeux не только получил нормальную прибыль за прошедшее время, но и начал публикацию интересных заметок на своем сайте. Первая касается вопроса рисков при торговле и, фактически, во многом перекликается с идеями насчет Optimal F Ральфа Винса (которыми пользуется и другой известный в СНГ управляющий - Solandr). Во второй рассматривается вопрос выбора рисков. В третьей рассматривается вопрос выбора таймфрейма (фактически - частоты и МО торговли). Также в ней представлена весьма интересная статистика по значению эффективного спреда при торговле отложенными ордерами на EURUSD у разных брокеров.

Brava Fund компании Managed Forex Hub выдал лучший месяц в своей истории - порядка 14-15% с начала декабря на стандартных рисках.

В целом по портфелю, очевидно, получена неплохая прибыль - в плюс отработали практически все управляющие - как импульсные (Lucky Pound, Brava Fund), так и пробойные (Solandr, Asmodeux). Большинство из них обновило исторические максимумы, что свидетельствует о грамотном построении портфеля.

Прибыль получена и на моих личных счетах, включая ПАММ-счет Atomic. Для него последний месяц тоже стал самым прибыльным в истории - получено более 25% прибыли, хотя риски на счету практически постоянны весь последний год. В будущем собираюсь постепенно увеличивать риски, поднимая долю просевших сигналов/роботов.

Открытие Ice-FX

Хорошая новость под конец года пришла из стана брокера Ice-FX. Кроме того, что началась торговля в Ice AM (поднадзорная FINMA швейцарская управляющая компания с аналогичными брокеру инвест-продуктами, ориентированная на крупных клиентов), 22 декабря также начинается и прием средств в Ice-FX. Планировал первоначально приурочить обзор брокера к началу приема средств, однако, в связи с близостью новогодних праздников, делать это сейчас, судя по всему, нецелесообразно. Поэтому, полагаю, лучше будет опубликовать обзор в течение января, после новогодних праздников.

Для желающих узнать, о чем вообще идет речь, распишу здесь краткий вариант.

Еще во времена господства Forex Trend (старожилы блога еще помнят эти времена :-)) у группы людей, ответственной сейчас за развитие группы Ice возникла идея - сделать свой Forex Trend, но с реальными трейдерами. Перейти от слов к делу оказалось не так просто - на каждом этапе развития брокера вплоть до настоящего момента команда сталкивалась с многочисленными препятствиями (о них подробнее расскажу в обзоре). Из-за этих препятствий открытие приема средств сильно затянулось. Впрочем, к главному для инвесторов - качеству отбора управляющих, это большого отношения не имеет.

На настоящий момент в рамках группы Ice AM - Ice-FX реализован ряд отсутствовавших в индустрии инвестиций в ДУ на Форексе как технических, так и принципиальных решений. В их числе:

1. Наличие различных уровней риска для ПАММ/MAM -  и ультраконсервативных (фактически, неприемлемых для офшорного Форекса, однако в перспективе Ice планирует перейти в более цивилизованную юрисдикцию), и весьма высоких (с ожидаемой доходностью >100%/год).

2. Наличие готовых портфельных решений, состоящих из набранных по всему миру профессионалов (в команде присутствуют трейдеры как из СНГ, так и из США, Индии, Франции, Италии и некоторых других стран). У некоторых из них имеется доказанный торговый опыт длительностью более 5-6 лет без убыточных лет за все это время. Даже Stability не может похвастаться таким результатом - 2011 год был для него убыточным.

3. Наличие продуманного риск-менеджмента как для инвесторов, так и для трейдеров.

4. Реализация как MAM (с индивидуальным риск-менеджментом для каждого инвестора), так и ПАММ (с общим РМ для всех) в рамках брокера.

5. Полные доказательства работы по схеме A-Book. Демонстрация вывода любой случайно выбранной сделки в бэк-офисе провайдера ликвидности в режиме онлайн. В перспективе ближайших месяцев - проведение аудита одним из членов «большой четверки».

6. Наличие в группе компаний швейцарской управляющей компании с регуляцией FINMA, обладающей аналогичными инвестиционными продуктами.

Практически по каждому из 6 пунктов у компании попросту не существует аналогов на сегодня. Фактически, это попытка построить грамотный брокерский бизнес «с нуля», с продуманным подходом выжимания по максимуму из всех доступных ресурсов. В итоге предполагается наличие синергического эффекта от всех имеющихся нововведений, при котором суммарный эффект (в данном случае - прибыльность брокера) превышает простую сумму реализации каждого из них по отдельности.

Честно говоря, это первая известная мне попытка реализации любой из данных идей на таком высоком уровне. Именно этим брокер в первую очередь и интересен.

На настоящий момент, несмотря на ряд технических и организационных проблем в первой половине года, основной индекс компании - iComposite, показал среднегодовой результат, примерно в 3 раза превышающий максимальную просадку (3.30 для наиболее высокорисковой версии iComposite X5) с прибылью 50% с момента старта в конце февраля 2016. В настоящее время ведутся работы по открытию X6 версий счетов (каждый из них стартует на локальном минимуме доходности), по их завершению будут запущены также и X6 версии всех индексов. Основным ограничением здесь является размер предоставляемого провайдерами ликвидности плеча - оно, как правило, не превышает 1:100, а для многих крупных ПЛ составляет и вовсе максимум 1:20-1:30 (но с ними Ice, конечно, не работают). При этом риски необходимо брать с некоторым запасом, поскольку достижение 100 плеча по ряду причин совершенно недопустимо.

В настоящее время Ice-FX начинает прием средств. С 22 декабря начинается прием средств посредством банковского перевода (SWIFT) и через ЭПС ePayments. Чуть позже будут добавлены Skrill и перевод при помощи банковских карт. В течение первых 2 месяцев приема средств действует акция по полному возмещению комиссий брокером при пополнении любым способом.

В настоящий момент суммарный капитал площадки составляет порядка $1 млн и полностью состоит из собственных средств компании. Небольшую часть средств компания, как я писал уже раньше, предоставила мне в качестве вознаграждения за помощь в тестировании, в результате чего имею возможность инвестировать в счета на площадке еще до начала приема средств. Результат инвестирования за прошедшее время положительный, что можно увидеть в табличке снизу.

Полагаю, что у компаний вследствие ведения грамотной политики и продуманной стратегии развития имеются большие перспективы. Честно говоря, несколько удивлен тому, насколько сильный состав трейдеров удалось собрать на одной площадке, а это является только одним из продуманных элементов. Так что мечта о создании доступного простым инвесторам «однокнопочного» прибыльного и прозрачного сервиса инвестиций в ДУ, судя по всему, воплощается в реальность.

Отдельно отмечу, что в течение последнего полугода торговлю каждого из портфельных управляющих компании можно наблюдать при помощи инвест-пароля. Кроме того, для каждого из них создан сторонний мониторинг в сервисе myfxbook. Вместе с доказательством вывода сделок (мне продемонстрировали вывод несколько сделок штатных управляющих) это полностью исключает какую-либо возможность «рисования» результатов, работы в режиме «кухни» с идеальным исполнением или любого иного мухлежа с доходностью со стороны брокера. В отличие от многих других вариантов, это именно то, чем оно кажется.

Разумеется, что офшорные риски брокера никто не отменял. Однако для инвесторов с небольшими суммами выбор здесь небольшой - «железные» гарантии типа страховки FCA/FINMA доступны клиентам обычно где-то только с $50k. Ситуацию несколько смягчает наличие различных мультипликаторов риска. Что интересно, на этой площадке также доступен для инвестиций счет F-Crash Test управляющего Solandr. Сам управляющий при этом советует диверсифицироваться между несколькими площадками при инвестициях в его высокорисковые счета.

Желающие зарегистрироваться на сайте Ice-FX могут сделать это по ссылке.

Результаты портфеля в числах, как обычно, представлены в конце отчета.

АктивРезультат, $Результат, %Остаток, $Доля, %
ПАММ-площадки78114.7609876.0
     Альпари36618.0240530
          Stability DualTurbo33.01041.3
          Aperi Oculos4118.32633.3
          Sempiternus 15M307.44365.4
          Sportloto16813.75677.1
          F-Crash Test16786.83594.5
          Elite579.36768.4
     Альфа-Форекс144.83064
          Stability SuperTurbo144.83063.8
     ICE-FX40013.4338842
          Solandr7314.05957.4
          Polar12218.17949.9
          Faust7811.97279.1
          Celdic8014.06528.1
          Alfa6923.93584.5
          Helicon-21-7.42623.3
Реальное ДУ1608.3192324.0
          Brava Fund1608.3192324.0
Псевдо ДУ00.000
Моя торговля66225.82586
     FXOpen66225.82586
          Atomic66225.82586
Всего160316.310608

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о потенциальном конфликте интересов между читателями и авторами блога.

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS RSS , Блог Инвестора Домоседа по Email Email или twitter !