Penenza — отзыв о сервисе p2b кредитования

февраля 26, 2018

Это статья Горбачев Сергей. Статья публикуется в рамках сотрудничества с читателями.
Активным инвестированием занимаюсь уже несколько лет, так как более не работаю в классическом понимании этого слова.

Проекты, хотя бы отдаленно напоминающие Пенензу (https://penenza.ru/), интересовали давно, так как считаю краткосрочные займы одним из лучших применений для вечно-деревянных, не зря же за ростовщичество есть даже статья в УК РФ =) Но, до этого момента, ни один проект не заслужил моего пристального внимания из-за высоких рисков, низкой прибыли при высоком уровне ухода от ответственности самой площадки.

Говорить о каких-либо значимых результатах пока рано, подводить даже предварительные итоги я не стал бы ранее, чем по прошествии полугода с начала инвестирования, в моем случае - это июнь 2018. Но, вопрос, на который я сейчас отвечаю, не подразумевает отложенного ответа =) Поэтому, на данный момент, могу отметить, что 103,912% моего тестового депозита, который составлял 100 000 рублей, уже находится в 12 выданных займах. Здесь стоит отметить два момента: депозит тестовый, так как я не вкладываю существенные суммы в новые для себя проекты, открытая и/или собственная статистика по которым не позволяет мне посчитать риски/прибыль в долгосрочной перспективе (2 года и более); 103,912%, так как в моем случае речь идет уже о благословенном для каждого инвестора сложном проценте =) Заработал я уже 3999,61 рубля, что можно сравнить с вкладом в банке под 23% годовых с ежемесячной капитализацией. Но! Повторю еще раз, пока рано делать какие-либо выводы.

Теперь о главном, о минусах на данный момент, так как только плохие новости и критика позволяют нам действительно развиваться. Их и много, и мало одновременно, и есть один принципиальный, на мой взгляд.
  1. Первое, от которого растут ноги в других минусах. Площадка настроена на фактически бездумный автоматизм со стороны заемщиков, на максимизацию количества запросов от них, без всяких обязательств. Это приводит к тому, что в системе появляется огромное количество заявок, по которым заемщик даже не планирует брать средства инвесторов, в этом можно убедиться, задав вопрос заемщику во встроенном чате. И как следствие – появление заявок со сроком исполнения через несколько недель-месяц. Но, это категорически противоречит здравому смыслу любого инвестора, ведь под заявку необходимо заблокировать средства, которые в этот момент перестают работать. Так же это приводит к появлению огромного количества заявок, которые отменяются системой из-за окончания срока, что провоцирует инвесторов на негатив по отношению к площадке, так как их деньги «провисели» все это время без дела. Решить этот вопрос Пененза предложила введением «овербукинга», фактически утроением количества заявок, по которым инвестор может подать предложение, которое, на мой взгляд, вообще сломало все, об этом ниже. На самом деле Пенензе необходимо было пойти совершенно по другому пути. Площадка обладает хорошей системой скоринга и уже достаточным опытом работы, чтобы на основе этого по предварительной заявке от заемщика, которая не попадала бы на всеобщее обозрение, выдать свое заключение – сможет ли заемщик собрать средства по ней и в какой срок; если заемщика все устраивает, то за несколько дней до необходимого срока, он подавал бы заявку уже на сбор средств инвесторов. Такая система принесла бы огромное количество плюсов: чистая актуальная база, разгрузка информационных систем Пененза, спокойствие заемщиков и инвесторов. Этого нет, поэтому продолжаем.
  2. Неудовлетворительная работа шаблонов автоинвестирования, вернее недостаточное количество настроек. Несовершенство системы, обозначенное в первом пункте, приводит к тому, что необходимо усложнять работу всего остального. Шаблоны призваны облегчить участь инвестора и снять с него нагрузку, но все выходит с точностью до наоборот. Ведь шаблону все-равно, какое количество времени ваши деньги будут заморожены, каким именно компаниям вы хотите или не хотите выдавать заем, сколько займов вы выдали уже той или иной компании (выдавая несколько займов одной компании, вы по сути увеличиваете свои риски); да, этих настроек вы не увидите. Так же шаблонам все-равно, когда вы онлайн и пытаетесь вручную поработать с какими-либо заявками; это может превратиться в увлекательную игру на опережение, где вы 100% проиграете роботу =) В том момент, когда вы нашли подходящую для вас заявку и уже подаете предложение, будьте уверены – в этот момент автоинвестирование сработает по новой заявке и у вас не останется средств на это, заявка конечно же не будет соответствовать всем условиям, вам придется заходить в нее, отменять предложение, и, пока вы это будете делать, по той заявке, в которой вы хотели поучаствовать будет уже собрано 150% средств =) Второй, но не менее важный, недостаток шаблонов. У всех шаблонов всех инвесторов есть строгая очередь. Чем раньше вы зарегистрировались в Пененза, тем выше вы стоите в этой очереди и тем больше у вас шансов подать предложение с помощью шаблона. Вот так вот. Мне, пока что, хорошо, я один из первых, может быть в сотне или ниже; и на данный момент мало инвесторов с большими суммами, но что будет например, когда первые сто вложат по миллиону или более, будут ли вообще работать мои шаблоны? Более справедливой была бы система со случайными числами, и откатом в конец очереди в случае удачного применения шаблона. Но, не уверен, что этого вообще стоит ожидать. 
  3. Очередь инвесторов в заявке. Предположим такую ситуацию, вы подали предложение по заявке, в которой вы уверены, а на следующий день вам вернулся какой-то заем или наоборот ушел новый заем кому-либо, и вы получили проценты на счет, которые так же хотели бы вложить. Раньше все было понятно, если по нужной еще заявке не собрано 100%, то вы переподаете предложение уже с учетом свободных средств. Но сейчас мы имеем «овербукинг», и практически во всех заявках вы можете увидеть и 150% и 200% по сути виртуальных денег, переподав предложение в таком случае вы становитесь в конец очереди инвесторов, и теперь вы не можете быть уверенным в том, что вообще хоть какая-та сумма будет взята заемщиком по вашему обновленному предложению!
  4. «Овербукинг». Это костыль. Считаю его порочным и привнесшим лишь проблемы и дополнительную нагрузку на ИТ системы, менеджеров, инвесторов и заемщиков. Теперь например никто, кроме администраторов и удивленных заемщиков не знает, сколько же реальных средств может быть собрано по заявке в данный конкретный момент, те самые 150% или все же 90%. Так как средства становятся несуществующими. Что происходит: у вас есть 5000 рублей, вы или шаблон подали их в три заявки по 5000 рублей; одна заявка принята заемщиком и 5000 ушли по этому займу, но на ваш счет зачислили проценты минус НДФЛ, и оставшиеся две заявки находятся в системе уже не с 5000, а с теми самыми процентами (72 рубля), но все их видят как 5000. Я думаю не стоит описывать дальнейшее? 😉 Еще прибавить теперь к этому вечную путаницу с лимитом на инвестирование и свободными средствами, заблокированными по какой-либо заявке и налогом, огромными процентами виртуальных денег по заявкам, очередь инвесторов и пр., и вот все заняты чем-то (менеджеры, инвесторы, заемщики, админы), но ничего не происходит =)
  5. Отсутствие статистики по заемщикам. Сразу оговорюсь, что на встрече с инвесторами этот вопрос частично обещают решить с ближайшими обновлениями. На данный момент вы не можете узнать, сколько займов заемщик уже взял, через какое количество дней он обычно их возвращает, были ли у него просрочки (они технические или нет). Нет информации, и скорее всего не будет, о том, какое количество заявок по каждому заемщику действительно отрабатывает, т.е. принимается; как итог - появление «черного списка», основанного лишь на вашем опыте, но никак не на общей статистике. И самое главное вам не удастся узнать никакой информации по дефолтам: какие компании, по каким займам (суммы, категории); утверждаю это, так как дважды этот мой вопрос остался без ответа, что может наводить на мысль – а насколько реальна цифра 0,2%? Не владея этой информацией любые ваши расчеты риска можно смело умножать на 0, они ничего не стоят. 
  6. Отсутствует хоть какая-то информация о процедуре дефолта, да по сути даже просрочки. В FAQ вы сможете найти только упоминание о том, что первые 15 дней Пененза самостоятельно общается с заемщиком (причем в чате можно найти информацию о 30 днях, кто прав?), а далее предлагает вам идти в суд или подписать какой-то отдельный договор с Пененза (что за договор?). Эта процедура должна быть явной, прописанной и иметь инструментарий в личном кабинете. В случае длительной просрочки я например предпочел бы передать право требования Пененза и вернуть хотя бы какой-то процент с займа, зафиксировав убыток. Так же не ясна в данном случае ситуация с НДФЛ, ведь по факту у вас убыток, но налог все-равно заблокирован? В этом же пункте стоит добавить, что вы не получите уведомления, если плановая дата возврата займа уже прошла, чтобы оперативно обратиться к менеджеру за комментариями, это не критично, когда у вас 10 займов, но если их 20-30…?
  7. Немного про скоринг. Вот вы знаете, что означают буквы A, B, C, D? Нет? Вот и я не знаю =) так как никакой статистики нет. Насколько увеличиваются риски инвестора при вложениях в ту или иную категорию? А может быть вы и вложились бы в больший риск, но под больший процент? А почему заемщик, попадая в низкую категорию не может предложить сам этот увеличенный процент? Как инвестор, а главное инженер, я привык оперировать цифрами, но их нет; ну невозможно в формулу подставить букву с неизвестным смыслом и получить численный результат =)
  8. В заключение про удобство и информативность. Система еще очень молодая и поэтому имеет достаточно много технических проблем: подвисания, неизвестные ошибки, некорректная работа уведомлений (иногда они и вовсе не приходят или приходят в удесятеренном количестве). Интерфейс слабо проработан. Не продуман FAQ, при общении с ним возникает больше вопросов, чем ответов =) В целом Пененза необходимо серьезно задуматься о User eXperience. Так же очень не хватает информации по планам развития - что уже на стадии внедрения, чего не будет в принципе.
Теперь о плюсах. Я уже упоминал, что, по моему мнению, развитию помогает только критика, поэтому плюс я укажу только один =) Это команда, которая работает над данным проектом. Все, с кем мне приходилось контактировать, или кого наблюдать на встрече с инвесторами, интересные увлеченные своим делом и радеющие о его развитии люди, которые не прячутся за чат-ботами и всегда придут вам на помощь.

На данный момент оптимальной мне видится следующая работа площадки: предварительная заявка от заемщика – получение оценки надежности и вероятности сбора средств – установка процентной ставки – за 5-7 дней до востребования займа его ввод в базу инвестирования – распределение средств инвесторов с помощью шаблонов автоинвестирования на основе вышеупомянутой мною логики – открытие доступа к заявке для ручного инвестирования – отслеживание займа в личном кабинете с понятной индикацией и системой реагирования в случае просрочки/дефолта. Идея абсолютно бесплатна, бери и пользуйся =))

Вывод. Да, по-моему, Пененза на данный момент больше думает об интересах и имидже заемщиков (больше их самих), чем об интересах и удобстве инвесторов. Так же можно утверждать, что функционал находится на стадии Альфа-тестирования (даже не Бета). И, после прочтения указанных мною минусов, может показаться, что я не рекомендовал бы вкладывать свои средства в эту площадку. Это – не так.

Инвестирование в любые инструменты несет в себе не только возможную прибыль, но и риски и неудобства, связанные с логикой работы этого инструмента. Наша задача, как инвесторов, извлечь максимальную выгоду из того, что нам предлагает рынок со всей своей неустроенностью. У каждого свои критерии выбора инструментов, соотношения затраченных усилий и прибыли; мои подсказывают, что при сохранении данной ситуации, я не увеличу свои вложения выше тестового. При этом я уверен, что, собравшись вместе, вкладывая, пускай пока и небольшие, средства в Пененза, мы сможем составить критическую массу, которая приведет к положительным для нас изменениям; причем, как мне кажется, Пененза и сама заинтересована в развитии и пытается предпринимать все необходимое для этого.

К сожалению, пока не возможна такая ситуация, при которой можно было бы вложить деньги, настроить шаблоны и просто получать прибыль; она вас в таком случае не устроит, а может и вовсе привести к минусу в случае даже одного дефолта и при условии, что вы пренебрегаете риск менеджментом и вкладываете большие средства по каждой заявке. Я рекомендовал бы вкладывать по каждой заявке не более 5-10 тысяч рублей, по крайней мере до тех пор, пока Пененза не раскроет всю статистику. И не заводить сразу большие суммы, ввод не более 50 000 рублей за раз мне кажется наиболее комфортным, ограничив общий депозит 500 000 рублей; ведь вы не сможете в разумные сроки конвертировать ваши средства в займы, начнете нервничать и увеличивать сумму по каждой заявке, тем самым увеличивая риски и уменьшая общую доходность, а также, не имея нужного инструментария в личном кабинете, вам придется следить уже за 50-60 займами одновременно.

Всем удачных инвестиций! =)


Мнение Домоседа

После публикации обзора об Альфа-Потоке и начала эксперимента с инвестированием в него символической суммы в 10 000 я для себя решил, что конкретно Альфа-Поток действительно проект интересный, так как в режиме автопилота позволяет иметь определенный довольно умеренный доход, который несколько выше уровня банковских вкладов в рублях и который достаточно надёжный, так как делается под крылом у Альфа Банка, что в целом даёт определенную уверенность в том что деньги инвесторов не уплывут в туман.

Соответственно все аналогичные проекты имеет смысл сравнивать именно с Альфа-Потоком, как неким маяком на в российском сегменте подобного бизнеса. С момента инвестирования в Альфа-Поток, последний добавил несколько новшеств, который сделал инвестирование крайне удобным и комфортным - процесс инвестирования переведен на отдельный банковский счёт в система Альфа-Клик + реализована схема с автоматическим инвестированием. В итоге я вообще никак не вмешиваюсь в процесс, а мои вложенные 10 000 "работают" и получают около 15% годовых дохода, по данным моего личного кабинета в Альфа-Потоке. 

С учётом моего врожденного скепсиса и в опыта работа в банковском кредитовании я ожидаю итоговую доходность в диапазоне 9%-13% в год, не более, что "не плохо" с учётом полного отсутствия каких либо телодвижения с мой стороны для реализации, в сравнении с банковскими вкладами.

Теперь о Пенензе. Перед публикацией этой статьи я зарегистрировался на проекте, отправил туда 5000 рублей (минималка) и по изучал что да как.

Основная "фишка" сервиса заключается в том, что претендовать на займ могут только те компании, которые так или иначе получают заказы через портал госзакупок zakupki.gov.ru. Если точнее, то каждая заявка заёмщика на кредитование связана с конкретной процедурой на сайте госзакупок. 

Это выглядит действительно интересно. Государство хоть и так себе контрагент, но в целом оно по своим счетам рано или поздно платит, а значит деньги крутятся и бабло мутится.


В заявках которые ожидают набор средств от инвесторов имеется довольно обширная информация о заёмщике, что сразу бросается в глаза и что выглядит довольно интересно.
картинка кликабельна
В частности имеется: бухгалтерский баланс, форма о прибыли и убытках, устав и прочее. А еще есть статистика по участию заемщика в различных прочих тендерах в довольно удобном формате.
картинка кликабельна
Таким образом действительно у кредитора имеется возможность понять, чем занимается и какие масштабы деятельности ведет компания заёмщик.

В сравнении с Альфа-Потоком напрягает необходимость собственного участия в процессе кредитования. При этом, как уже писалось выше, существуют шаблоны автокредитования, которые после некоторого времени "ковыряния" я обозвал "шайтан-шаблонами" и закрыл их к чертовой матери. Хотелось бы конечно иметь несколько "базовых консервативных" шаблонов, которые можно было бы как сразу применить, так и иметь возможность корректировать под собственные нужды.

Я знаю, что часть читателей блога имеют непосредственное отношение к процессу участия в тендерах на госзакупках. Прошу этих читателей не полениться и изучить функционал проекта Пененза и дать свой вердикт в комментариях на тему залепа ли это или проект который реально может помогать бизнесу на вполне рыночных условиях. Очень хотелось бы услышать мнение людей близких к госзакупкам.

Таким образом "поковыряться" в этом проекте, для тех кому интересна подобная диверсификация — вполне имеет смысл. 

С другой стороны мой врожденный скептицизм подсказывает, что где-то тут зарыта довольно большая какашка, но где - я пока не вижу.

Поделиться в соцсетях

Facebook Twitter Google+ Vkontakte