сотрудничества с читателями.
Результаты месяца
Отрицательный результат был поддержан заметной просадкой счетов Trade-Bowl и MACD USD. Если к первому никаких претензий нет — просадка консервативная, не самая большая на истории и наверняка счет из нее выйдет в ближайшее время, то управляющий второго явно показал на днях свою безответственность или торговлю без установки стопов. Из MACD все средства вывожу, в ближайшее время переведу их, наверное, на счета других молодых управляющих в Tenko.
Результат всего портфеля положительный и в целом неплохой на фоне заметных просадок сразу нескольких ПАММ-счетов.
Один из читателей попросил на прошлой неделе публиковать доходность всего моего инвест-портфеля, включая проекты «Псевдо ДУ». Поэтому с этой недели начинаю публиковать статистику доходности как всего своего портфеля, так и только по ПАММам. Честно говоря, сразу этого делать не стал, потому что потрясающей гладкости кривая, уходящая в небо, для новичков в основном служит эвфемизмом фразы «Я уже гребу деньги лопатой, регистрируйся по моей ссылке и стань миллионером». Я не использую подобный подход и считаю, что инвестирование вообще не каждому подходит, как и торговля, — нервное это занятие. С другой стороны, некоторые, наверное, недоумевают, глядя на график, о какой прибыли я вообще пишу, когда по ПАММам иногда больше убытков и график идет вниз. Во всяком случае, начиная с этого отчета, будет публиковаться доходность всего портфеля. Большой информативности лично я в этом не вижу, поскольку подобную кривую нарисовать сможет любой. Беспросадочность в основном вызвана применением мной «разгона» в Leveron: почти любой убыток по ПАММам перекрывается плюсом в этом фонде, а если ПАММы отработали в ноль, то неделя закрывается с плюсом. Из 19 недель в итоге пока что получилось всего 3 просадочных.
По поводу моего инвест-портфеля. Я давно уже размышляю над тем, какую ребалансировку провести перед летом. Существует много разных проблем, которые нужно при этом решить, таких как:
- Повышенная вероятность скама проектов типа «Псевдо ДУ», неоднократно проявившаяся на истории.
- Пониженные объемы торговли на Форексе, что может сказаться на результатах торговли трейдеров.
Новости месяца
О Perfecto FX
Первая деталь, привлекшая мое внимание – в Интернете существует большое количество различных компаний (больше, чем кажется при беглом поиске на этот счет – многие из них я встретил случайно и найти их было непросто), предлагающих ДУ только у брокера 3TG. Эту деталь я заметил и раньше, но тогда предположил, что всё дело в торговых условиях брокера, которые позволяют комфортно торговать подобными скальпинговыми стратегиями только у него. Сейчас я уже примерно представляю себе спектр предложений реального ДУ, возникающие у управляющих проблемы и требования к брокеру при использовании разных торговых стратегий. И должен сказать, что я до сих пор не встретил больше ни одной торговой стратегии, которая требовала бы для работы какого-то чудо-брокера с невероятной ликвидностью для исполнения сделок. Все брокеры, существующие сейчас на рынке, находятся в условиях конкуренции и вынуждены постоянно подключать новых поставщиков ликвидности и улучшать торговые условия, чтобы иметь конкурентное преимущество. Сомневаюсь, что один чудо-брокер может предложить условия, на порядок превосходящие всех конкурентов и привлекающие поэтому команды профессиональных трейдеров. Обязательно появится конкурент, который пусть даже дает чуть большие спреды, но зато предлагающий более широкий выбор торговых платформ, более прозрачный механизм управления счетами, больше вкладывает в рекламу и т.п. Мысль, что в этой сфере есть только один единственный удовлетворяющий многих трейдеров брокер, неправдоподобна.
Вторая деталь – сумма в управлении. Я знаком уже далеко не с одной компанией, предоставляющей услуги ДУ и если у компании имеется $20 млн, это уже считается весьма впечатляющим результатом. Такого могут добиться немногие и, как правило, такие суммы получают далеко не за один год. В обзоре же Perfecto FX я находил данные, которые были раньше на официальном сайте (сейчас их убрали). В соответствии с ними, у компании в управлении находится даже не одна сотня миллионов долларов! И это данные 2-3 летней давности, то есть сейчас сумма уже может достигать нескольких сотен миллионов. В прошлом году у меня не было подобных данных по другим компаниям/управляющим, но сейчас я могу сказать с уверенностью – это число также весьма неправдоподобно.
И третья деталь – стратегия торговли. Я проанализировал ее сам, пользовался помощью Василия и двух знакомых трейдеров. Вот краткое описание используемой торговой стратегии:
Стратегия в целом представляет собой внутридневной скальпинг с малыми целями и короткими сделками. Часть сделок использует отбой от уровней поддержки/сопротивления, импульсы при пробоях, малые диапазоны. Основания для открытия заметной части сделок непонятны, вполне возможно, что используются тиковые графики.
Как видно, при задержке в показе сделок в 1-2 минуты (я писал про задержку в своем обзоре) схема работы вообще не поддается никакой проверке. То есть со стороны абсолютно невозможно сказать, действительно ведется торговля или сделки «рисуются» задним числом, якобы перед импульсами, когда на самом деле решение принимается уже после того, как импульс стал заметным на графике котировок. Такой стратегии и такого решения я также не видел нигде, кроме 3TG. Поэтому логичнее предположить, что сделки на самом деле рисуются в терминале, а 3TG и PerfectoFX являются аффилированными лицами.
Все описанные мной детали заставили меня переоценить риски и перенести Perfecto FX из категории «Реальное ДУ» в «Псевдо ДУ», поскольку никакой возможности проверить «реальность» этого доверительного управления просто не существует. А если ее нет, то всегда нужно предполагать в первую очередь худший вариант.
Конечно, у читателей может возникнуть вопрос. Если Perfecto работают уже столько лет, то почему они не соскамились вслед за Forex Trend/Panteon Finance? Полагаю, что ответ здесь лежит в первую очередь в разной клиентской базе. Клиенты Perfecto FX являются в основном прямыми знакомыми агентов по привлечению, обзор наподобие моего – скорее исключение, чем правило. По этой причине сайту уделяется так мало внимания, зато много – агентской сети и общению с поддержкой. И базы клиентов этих компаний если и имеют совпадения, то вряд ли значительные.
Скоро близится лето – основной период скамов всех финансовых пирамид. И у меня скопились немалые основания полагать, что Perfecto FX может быть одной из них. Поэтому считаю нужным предупредить читателей заранее, сообщить известную мне информацию и предостеречь от неверных инвестиционных решений. Еще одна деталь, по которой я решил опубликовать эту информацию сейчас – 3TG вместе с Perfecto проводит внеочередную акцию по компенсации комиссии за пополнение, а, как известно, – внеочередные акции это первый признак возможного конца.
Сам я вывожу средства из компании в ближайшие пару недель. После того, как сделаю это, опубликую информацию о выводе.
Моя торговля
Также держу открытой сделку по паре GBPUSD, которую открыл на уровне 1.525 в ожидании смены направления тренда. Об этом свидетельствует и техническая картина (возрастающий размер откатов) и некоторые фундаментальные данные. Примечателен недавний скачок этой пары в связи с выходом новостей о выборах в парламент, который произошел ночью (ниже скрин котировок). Полагаю, что многие ночные скальперы в этот день получили убыток, поскольку выхода новостей ночью обычно не ожидают, а одним из основных преимуществ ночных скальперов является отсутствие необходимости в наложении новостного фильтра при тестировании стратегии.
Поделюсь также тем, на что собираюсь потратить полученную за достаточно длительное время прибыль. Обычно, если дело не касается других вариантов инвестиций, этот вопрос никто не раскрывает. Однако мне интересно мнение читателей по этому поводу.
Дело в том, что в начале июля планирую посетить семинар Александра Герчика «Курс активного трейдера», который будет проходить в Москве. Ни для кого не секрет, что даже средний управляющий активами получает намного больше и ценится намного выше, чем первоклассный инвестор. Поэтому рано или поздно, любой инвестор в сфере фондового рынка и Форекса задумывается о возможности попробовать себя в роли трейдера. К сожалению, это мало у кого получается (официальной статистики не видел, поскольку публиковать ее невыгодно брокерам, имеющим такую информацию, однако по неофициальным данным не больше 1-2% начинающих трейдеров действительно со временем зарабатывают), но чем больше разбираюсь в этом, тем больше понимаю, что основных причин, по сути, всего две:
- Житейская психология (приобретенные любым человеком в течение жизни шаблоны поведения в трейдинге только мешают и от многих из них необходимо избавиться, что очень непросто).
- Обилие ложной и запутывающей трейдеров информации.
Если с первой из причин каждому необходимо справляться самостоятельно и с этим вряд ли кто-то может помочь, то со второй справиться самому без какой-либо помощи новичку почти невозможно. Поэтому считаю, что любому новичку крайне желательно пройти обучение у реального трейдера, который действительно зарабатывает торговлей, а не уроками трейдинга, чтобы не плавать годами в океане ложной информации, пытаясь докопаться самостоятельно до всех причин и следствий. Я знаю некоторых людей, которые уверены в том, что заработать на Форексе/фондовом рынке невозможно, а все успешные трейдеры — не более чем самые удачливые игроки. У меня уже достаточно опыта, чтобы понять, что это не так, но недостаточно, чтобы сказать, какой подход к трейдингу окажется рабочим, а какой нет. Действительно, при помощи самых обычных уровней поддержки и сопротивления трейдер может отлично зарабатывать, но количество деталей и нюансов, которые при этом нужно учесть, оставляют мало шансов на то, чтобы разобраться с этим полностью самостоятельно. Необходимо сначала определиться с верным «фундаментом», который со временем будет обрастать собственным опытом.
Это не является рекламой и в целом не советую каждому попасть на указанный семинар. Его стоимость весьма немаленькая ($1500 при записи заранее) и это заставило меня хорошо подумать перед тем, как принять такое решение. Однако хорошие отзывы знакомых, посетивших семинары Герчика, а также описанные мной выше причины привели меня к решению, что лучше заплатить раз и сэкономить свое время.
Одной из главных целей семинара считаю возможность «прочувствовать» трейдинг и понять, подходит ли это мне. Также несомненными плюсами являются очность обучения и возможность общения с успешными трейдерами (включая самого Герчика). Если Вы посещали сами этот семинар, либо имеете опыт успешного обучения трейдингу – прошу отписаться в комментариях, это будет интересно и мне и читателям. После семинара я, несомненно, оставлю собственный отзыв.
О реальном ДУ
1. Вы оставляете запрос мне в форме обратной связи, либо в виде личного сообщения Вконтакте. В этом запросе должна быть следующая информация:
- располагаемая Вами сумма, которую планируете выделить в доверительное управление. Здесь стоит отметить, что минимальная сумма, с которой имеют дело известные мне управляющие, начинается с $5000. Некоторые из трейдеров имеют пороги входа и в $100000-$200000, поэтому верхнего порога здесь нет;
- какие рынки интересуют Вас для ДУ. Здесь стоит отметить, что 95% известных мне вариантов связаны с Форексом. Если Вас интересует ДУ на фондовом рынке, то здесь я пока что смогу предложить мало вариантов;
- обязательна ли возможность самостоятельного выбора брокера в т.ч. со страховкой депозита, либо же брокер может быть выбран управляющим/управляющей компанией. Если второе, то какой именно брокер Вас устроит (с регуляцией в Европе, Австралии, в Новой Зеландии, либо же подойдет и обычный оффшор в Белизе). Если затрудняетесь с ответом на этот вопрос, то укажите примерно нижний порог на этой «шкале» регуляции брокера, который Вас устроит, либо укажите конкретный пример минимально устраивающего Вас брокера с точки зрения неторговых рисков – FXOpen UK (регуляция FCA, страховка на депозит до $50k от банкротства брокера), Альпари (регистрация в BVI – Британские Виргинские острова), FXCM, либо какой-то другой брокер. Если в этом плохо разбираетесь, то можно ничего не писать, тогда при подборке вариантов я буду учитывать все возможности и по выбору брокера Вас проконсультирую. Здесь стоит учитывать, что далеко не все управляющие имеют большую свободу в выборе брокера. Некоторые из них имеют новостные стратегии, которые работают лишь на строго определенном наборе брокеров, другие имеют небольшую прибыль в пунктах и у брокера с серьезной регуляцией (и большими спредами, как правило) эта стратегия просто перестанет работать. Поэтому, установив обязательное условие выбора брокера со швейцарской/британской регуляцией и страховкой, Вы автоматически убираете из рассмотрения множество вариантов;
- обязательно ли оформление документов о передаче прав на управление счетом (т.н. LPOA – limited power of attorney). На мой взгляд, в большинстве случаев подобные документы – это чистая формальность. Все неторговые риски в случае схемы реального ДУ лежат на брокере, а все торговые – на управляющем, и подписание договора никак не может помешать последнему слить депозит;
- какой минимальный размер доказанной торговой истории учитывать при рассмотрении. Здесь стоит отметить, что некоторые из трейдеров торгуют самостоятельно уже много лет, но открыли счета для мониторинга недавно. Если указываете этот параметр, то учитывать буду только тех трейдеров, которые точно имеют в совокупности подтвержденный опыт торговли не менее указанного;
- какое значение средней исторической годовой доходности и максимальной просадки Вас устраивает. В первую очередь здесь интересует отношение доходности к просадке, а также абсолютное значение просадки. Многие из управляющих могут настроить уровни риска отдельно для каждого клиента, другие предлагают несколько заранее определенных вариантов риска и доходности, выбор, конечно, буду делать с учетом этого.
Если Вам удобен другой способ связи со мной (e-mail, Skype или что-то другое), то оставьте вместе с сообщением также информацию о том, каким образом Вам лучше ответить.
2. Высылаю подтверждение о том, что получил Ваше сообщение. Затем делаю подборку подходящих под Ваши требования вариантов, при необходимости связываюсь с некоторыми из знакомых управляющих. Это может занять время (Вы можете быть не единственным, кто мне написал, управляющие могут не сразу ответить), если задержка будет значительной по каким-то причинам, то я напишу об этом. Спешка в этом деле нежелательна.
3. Присылаю Вам письмо с условиями, на которых предлагаю работать. Конечно, бесплатно работать я не собираюсь, но и требовать среднегодового дохода от инвестора в качестве оплаты тоже не буду. Условия желательно обсуждать в личном порядке с каждым инвестором.
4. Если условия Вас устраивают, то договариваемся об оплате, и я высылаю полную информацию о подходящем варианте инвестиций, с указанием всего, что нужно инвестору для вложения в конкретный вариант ДУ, а также всех замеченных мной возможных проблем и с подробной оценкой существующих рисков. Здесь прошу все-таки немного разбираться в теме. Хотя я постараюсь объяснить всё максимально просто и полно, я прошу каждого сначала разобраться в себе и не «бежать с горящими глазами» в надежде получить сразу миллионы. Если вариант предполагает общение с управляющим/компанией на английском языке, и Вы можете испытывать с этим проблемы, то я готов выступить переводчиком. Это, конечно, буду обсуждать лично с каждым заинтересованным инвестором.
В случае если указанная мной на каком-либо этапе информация окажется откровенно ложной, любые отправленные мне за консультацию средства я, конечно, верну. Обманывать никого не собираюсь, поскольку надеюсь, что главным средством знакомства с новыми инвесторами станет хорошая репутация у тех, с кем я уже знаком.
Для ясности перечислю, что я могу сделать:
- Могу проанализировать существующие торговые и неторговые риски различных вариантов прямого ДУ в рамках моей компетенции и по мере доступной информации. При необходимости буду советоваться с Василием и знакомыми трейдерами. Постараюсь изложить всю информацию в максимально доступном виде.
- Сделаю подборку вариантов реального ДУ среди успешно торгующих трейдеров, не использующих пересиживание/мартингейл, соблюдавших определенные правила риск-менеджмента. Отсею всех трейдеров, у которых замечено пересиживание без стопов, агрессивное использование мартингейла без каких-либо ограничений по плавающей просадке.
- Предупрежу о замеченных мной возможных «подводных камнях» конкретного варианта ДУ. Не всегда, но иногда они встречаются.
- При наличии возможности (т.е. если управляющий не ставит условий о смене торгового пароля) могу показать, каким образом осуществить принудительный контроль закрытия позиций при достижении определенного уровня просадки.
- По отдельной договоренности могу общаться с управляющими на английском языке от Вашего имени, переводить письма на русский язык и с русского на английский.
Теперь что я не могу сделать:
- Гарантировать, что указанный мной трейдер/управляющая компания будет показывать доходность в будущем. Здесь стоит понимать, что абсолютно любая торговая стратегия в любой момент может перестать работать, даже если она успешно показывала себя на протяжении десятка лет. Любой опытный трейдер это понимает и именно это заставляет указывать в обязательном порядке максимальную допустимую просадку. Предсказать рынок полностью невозможно, именно это делает его не «дойной коровой», а местом, где выживают лишь самые приспособленные трейдеры, причем приспособленность в каждый момент определяется лишь тем, способен ли трейдер получать прибыль и ничем иным. Крайне желательно вообще в любой рискованный вид инвестиций вкладывать не больше, чем Вы можете позволить себе потерять. Я могу помочь в анализе существующих предложений ДУ, но не могу найти волшебную машинку для печати денег.
- Раскрыть информацию обо всех известных мне вариантах ДУ, либо указать подробную о информацию об одном из них без какой-либо оплаты. Здесь понять меня несложно – я потратил на изучение немало своего времени и усилий, в любом из указанных случаев всю информацию я отдам просто так. Информация сейчас стоит недешево, а я многого не прошу.
- Дать бесплатно подробную информацию по указанному Вами варианту ДУ. Если мне известен этот вариант, то я могу сказать, что имею подробную информацию, укажу кратко то, что можно узнать из открытых источников и условия, на которых могу поделиться имеющимися подробностями. Причины аналогичны указанным выше.
Для кого я могу быть полезным.
- Для инвесторов с суммами от $5000, которые считают неторговые риски у работающих в СНГ брокеров слишком высокими.
- Для инвесторов, желающих иметь страховку депозита не от оффшорных регуляторов (например, британская FCA – страховка на суммы до $50 тысяч на случай банкротства брокера).
- Для инвесторов, привыкших лично контролировать свои средства, иметь возможность закрыть сделки и прекратить торговлю, я также вывести средства в любой момент.
- Для инвесторов, желающих лично устанавливать уровни риска в торговле, которым не нравится слишком консервативная, либо, наоборот, слишком рискованная торговля в ПАММах.
Здесь стоит отметить, что краткую информацию о 85% имеющихся у меня вариантов ДУ любой может найти в интернете. Но почти никогда нельзя найти подробную информацию об имеющемся варианте, чтобы сразу и полностью оценить все существующие риски.
Чтобы было понятно, что я имею в виду, опишу пару реальных примеров, с которыми встречался.
- Управляющий показывает историю 3 лет успешной торговли со 100% прибыльных сделок на истории и стабильными 40-50% годовых каждый год. Даже показывает мониторинг с подтверждением торговли. Но сделки закрыты, а график MAE/MFE пустой – оценить торговые риски полностью невозможно. После продолжительных уговоров управляющий открывает историю сделок и сразу становится ясно, что же он так упорно скрывал. Торговая стратегия оказывается основанной на пересиживании, пересидеть тренд в 100 пунктов ради прибыли в 5 пунктов для управляющего – обычное дело. Как известно, в myfxbook график доходности обновляется только при закрытии сделок, что позволяет иногда успешно скрывать пересиживание/усреднение. Конечно, в моем рейтинге предложений такой управляющий не будет возглавлять список.
- Другой пример. Управляющая компания показывает график действительно неплохой торговой системы с хорошими результатами, стабильной консервативной стратегией без мартина и пересиживания, с более чем 2 годами истории и 1-2 отрицательными месяцами в небольшой минус — ну просто мечта инвестора. Приходит инвестор, открывает аккаунт и начинается управление. После первой-второй сделки становится ясно, что сделки на управляемом аккаунте открываются по совершенно другой торговой стратегии, которая с показанным мониторингом не имеет ничего общего. Через 1-2 недели становится ясно, что используется банальный мартин, к тому же весьма топорный и против среднесрочного тренда. В течение месяца одна из сделок закрывается с просадкой в 40%. Хорошо, что аккаунт не был слит полностью, а могло быть и такое.
Таких примеров можно привести вагон и маленькую тележку. Поэтому большинство инвесторов, которые хотят перейти с ПАММов на реальное ДУ по сути лишь меняют шило на мыло. В ПАММах, как правило, намного легче оценить торговые риски, зато сложнее неторговые. В ДУ в основном наоборот – неторговые риски минимальны (по крайней мере на Форексе — на фондовом рынке есть опасность перелива денег на другой аккаунт через малоликвидные акции), зато чтобы точно оценить торговые, нужно немало покопаться. Я могу помочь с оценкой этих рисков и предостеречь от инвестирования в «черные ящики», увеличив (но не доведя до 100% — это невозможно) вероятность получения прибыли. В целом, при наличии суммы в $30-50 тысяч могу составить портфель из нескольких разных некоррелирующих вариантов ДУ с низкими неторговыми рисками и неплохой торговлей.
| Актив | Результат, $ | Результат, % | Остаток, $ | Доля, % |
| ПАММ-площадки | -106 | -1.8 | 5805 | 100.0 |
| FXOpen | -34 | -1.3 | 2686 | 46.3 |
| ECNp20 | -72 | -5.1 | 1335 | 23.0 |
| DmitriyECN | 38 | 3.1 | 1262 | 21.7 |
| hrenfx | 0 | 0.3 | 89 | 1.5 |
| Альпари | -20 | -0.7 | 2928 | 50 |
| Stability | 50 | 5.0 | 1037 | 17.9 |
| Kostas | 19 | 4.6 | 436 | 7.5 |
| Algorithmic Trading | -43 | -13.9 | 264 | 4.5 |
| Kosmos FX | -1 | -0.5 | 296 | 5.1 |
| Lego | -36 | -18.2 | 164 | 2.8 |
| PEKOPDCMEH | 8 | 2.4 | 343 | 5.9 |
| Samurayi | -18 | -7.2 | 231 | 4.0 |
| Zapad | 2 | 1.2 | 157 | 2.7 |
| TenkoFX | -52 | -14.8 | 191 | 3.3 |
| First | 11 | 6.2 | 191 | 3.3 |
| MACD USD | -63 | -36.6 | 0 | 0.0 |
| Реальное ДУ | 57 | 2.4 | 2392 | |
| Perfecto FX | 57 | 2.4 | 2392 | |
| Псевдо ДУ | 224 | 9.7 | 2539 | |
| Leveron | 224 | 9.7 | 2539 | |
| Всего | 175 | 1.6 | 10736 |
Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о потенциальном конфликте интересов между читателями и авторами блога.
Загрузка...
