Комментирую статью с Lenta.ru о форексе, депутатах и запретах...


На информационном портале lenta.ru сегодня появилось статья с заголовком, который не оставил меня равнодушным - "Ставка по-крупному: Рынок Forex в России попытаются избавить от мошенников". Ознакомившись с материалом статьи, я был  удивлен, что написана она не полным дилетантом, как это обычно бывает, а автором, отчасти, немного знакомым с этим вопросом.

Даже больше - я решил по ней дать свои комментарии.

Закон о регулировании рынка Forex может быть принят Госдумой во втором чтении уже до конца весенней сессии. Об этом сообщила «Ленте.ру» председатель парламентского комитета по финансовому рынку нижней палаты парламента Наталья Бурыкина. «Законопроект дорабатывается ко второму чтению, и в весеннюю сессию, как мы надеемся, он может быть принят», — сообщила депутат. Однако положит ли он конец расцветшему на этом рынке мошенничеству, жертвами которого становятся обычные граждане, еще большой вопрос.
Погуглил на тему того кто есть упомянутый в цитате председатель. Как и ожидалось, никакого отношения, не то что к рынку форекс, а вообще к каким либо рынкам - финансовым, фондовым, фьючерсным, она не имеет. Образование довольно стандартное для сотрудника нашей думы: училище, текстильный институт, академия МИД...

Надеюсь только на то, что "рядовые сотрудники" работающие над законопроектом всё же в курсе того, с чем они имеют дело.

«Forex — это гораздо хуже, чем казино, потому что в казино можно выиграть», — говорит председатель правления банка «Открытие» Евгений Данкевич. В своем мнении финансист далеко не одинок. Во всяком случае, не так давно один из высокопоставленных сотрудников ЦБ в кулуарах одной из конференций в неформальной беседе с представителями финансового сектора вообще высказался за то, чтобы закрыть Forex в России на корню. Либо, как альтернатива, приравнять компании, работающие в этой сфере, к казино и выселить в специальные игорные зоны. Пока же на рекламу Forex можно натолкнуться не только в телепередаче «Что? Где? Когда?», но даже в общественном транспорте. Потенциальным клиентам обещают заработать легкие деньги не выходя из дома и не отходя от компьютера.
В данном случае цитируют человека имеющего непосредственное отношение к рынкам, с этим сложно спорить, т.к. финансовая корпорация "Открытие" занимает очень большую долю в брокерском бизнесе на российском рынке.

С другой стороны, форекс-брокеры это явный конкурент всем брокерским компаниям, т.к. очевидно, что брокерские дома рассчитывают на то, что при закрытии/ужесточении условий работы на рынке форекс - клиенты, которые ранее несли деньги в форекс-брокерам понесут их в брокерские дома для торговли на фондовой бирже.

На мой взгляд конфликт интересов очевиден, и это мнение вообще не стоит брать во внимание как независимое.

Сравнение форекса с казино имеет место, потому что действительно торговля на рынке форекс с большой вероятностью для новичка обернется потерей его депозита, и более того есть люди у которых возникает определенная форма зависимости от торговли на рынке форекс - они могут нести деньги раз за разом и сливать их без остановки.

Но если сравнивать форекс с казино, то сравнивать его можно только с покером. В казино играют 2 основных вида покера
  • непосредственно против казино, когда вводятся дополнительные правила позволяющие казино на дистанции иметь положительный выигрыш;
  • игра игроков друг с другом, когда казино предоставлят игровой стол и сдающего крупье, зарабатывая при этом на "рейке", т.е. только на комиссионных.
К несчастью для игроков в покер, когда запрещали казино - никто не вдавался в подробности и второй вид покера тоже запретили, хотя к классическому казино оно практически никакого отношения не имеет.

Точно так же в нашей стране без проблем может произойти с форексом, но как это реализовать я не совсем понимаю, т.к. торговля на форексе не завязана на территории РФ и все сделки осуществляются из оффшора - если сравнивать с покером, то торговля на рынке форекс больше похожа на игру через онлайн сервис "poker stars" а не на офф-лайн игру в казино или покерном клубе. А как, известно играть на "старзах" граждане РФ могут сейчас без каких либо проблем, несмотря на все запреты.

По поводу рекламы, думаю тут масла в огонь подливает ни кто иной как MMCIS, реклама которой заполонила за последние пол года Москву с призывами зарабатывать много и без риска. Более того - если вдруг, "не дай бог", ММСИС сейчас обанкротится, то для депутатов это событие будет как красная тряпка для быка, т.к. это отличный повод наброситься и порвать рынок форекс, к которому, вполне может быть, ММСИС не имеет никакого отношения..

Основной крючок, на который попадаются россияне, несущие деньги форекс-брокерам, заключается в представлении о том, что Forex — это международный рынок. А раз так, то о каком мошенничестве вообще может идти речь?! Да, действительно, международный рынок Forex (Foreign Exchange) функционирует с 1971 года. Именно тогда президент США Ричард Никсон объявил об отказе от золотого стандарта. С тех самых пор Forex функционирует как рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам. Центральные и коммерческие банки, пенсионные фонды, страховые компании, брокеры и прочие меняют на нем одну валюту на другую для своих нужд и берут комиссию с клиентов. При этом объем одного контракта с поставкой валюты на второй рабочий день обычно составляет не менее 5 миллионов долларов. Конвертация стоит от 60 до 300 долларов в зависимости от суммы. А стоимость торгового терминала — до 6 тысяч долларов в месяц. Это и есть тот самый международный рынок Forex «в белых перчатках».
Вот тут начинается "стандартный бред" безграмотных журналистов. Те сделки, о которых говорится в этой цитате, называются "поставочными", они предназначены для физического обмена одной валюты на другие с исполнением в виде списания со стороны участников сделки суммы в одной валюте и перевода ее на счета контрагента. Совершенно очевидно, что такие сделки могут осущетсвляться только банками, и только банками они и осуществляются.
К тому же использовать кредитное плечо в таких сделках впринципе невозможно, поэтому это совершено не те сделки которые обычно подразумеваются под торговлей на рынке форекс.

Спекулятивная торговля на рынке форекс полностью основана на торговле беспоставочными контрактами, когда покупая или продавая валюту (совершая сделку) вы обязуетесь рано или поздно совершить обратную сделку (закрыть открытую), тем самым зафиксировав прибыль или убыток, но при этом не имеете права требовать от форекс-брокера вывода средств со своего счёта в в купленной валюте.

В таких сделках вносимый клиентом на счёт форекс-брокера депозит является ни чем иным как залогом, за счёт которого клиент может позволить себе определенный уровень убытков, а не средствами предназначенными для обмена.

Минимальный объем подобных беспоставочных сделок на межбанке до недавнего времени составлял около $10 000, а сейчас снизился до уровня $1 000, что можно было наблюдать у ECN-брокеров, которые в течении последних 2х лет активно снижали минимальный объем контракта на счетах ECN, торговля на которых подразумевает вывод заявок на межбанк.

В России, впрочем, это больше игра в наперстки. Особенно там, где к торговле валютой пытаются привлечь обычных граждан. Каков оборот национального сегмента Forex не берется сказать никто. Даже ЦРФИН — Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий. Эта организация была учреждена наиболее крупными игроками рынка. Речь идет о таких компаниях, как «Альпари», «Форекс-клуб» и «Телетрейд». «Мы не собираем статистики по оборотам. Пока нет закона о рынке Forex и соответственно, обязательств по раскрытию информации, любая статистика по рынку была бы некорректной», — говорит член правления ЦРФИН по внешним коммуникациям Ульяна Власенко. А раз раскрывать информацию не нужно, то и простор для злоупотреблений соответствующий. Правда, в основном обвинения в мошенничестве следует адресовать именно мелким конторам.
Упоминание ЦРФИН на ленте.ру что-нибудь да значит, это к вопросу о том, что добавление этой организацией компании MMCIS в свой черный список, будет иметь определенные последствия.

В цитате перечислены крупнейшие форекс-брокеры России, двух из которых я считаю кухнями. Но, замечу, быть кухней это не мошенничество в чистом виде, но лично мне с такими компаниями работать очень не приятно, поэтому я стараюсь их избегать.

… и никакого мошенничества
Способов «сравнительно честного отъема денег» у граждан, решивших поиграть в Forex немного. Но все они действенны. Первый — самый циничный. Это совершение операций от имени клиента. Например, клиент хочет снять выигранные деньги, а ему говорят, что он совершил некую сделку, которая обнулила его счет. Пострадавший кричит, что ничего подобного не совершал и у него, мол, «все ходы записаны». А ему отвечают, что он сам несет ответственность за сохранность пароля. «Мало ли кто под Вашим логином мог зайти…»
На вариацию описанного способа как раз часто очень жалуются клиенты Телетрейда, только чаще всего им не дорисовывают убыточные сделки, а обнуляют прибыльные - что согласно договору с Телетрейд, компания может делать по своему усмотрению - кухня, что с нее взять.

Второй способ — липовые котировки, также убыточные для клиента. Человек купил — цена тут же падает. Продал — тут же растет. Эту манипуляцию, правда, довольно легко отследить. А, значит, и поймать «контору» за руку. Для этого достаточно сравнить котировки в разных компаниях в один момент времени. Ведь торговые терминалы форексные компании, как правило, предоставляют бесплатно. А значит, и сопоставить их данные просто. Для справки, в спокойной рыночной ситуации котировки у разных «контор» могут отличаться лишь незначительно — от 1 до 3 пунктов. Если же котировка в вашем терминале сильно отличается от котировок того же инструмента в других компаниях, знайте — вас держат за дурачка.  

Более изощренные форекс-мошенники для таких манипуляций дожидаются каких-то значимых для рынка новостей (например, публикации данных по безработице в США). В этом случае при значительных скачках рынка котировки на разных терминалах могут и вправду сильно отличаться. Доказать, что именно в твоем случае котировка «нарисованная» — невозможно.
В народе данный метод называется "рисование шпилек" - действительно очень распространенный метод выбивания стоп-ордеров и, при использовании большого плеча на счёте, маржин кола. Бороться с таким видом мошенничества можно только одним способом - открывать торговые счета у форекс-брокеров которым доверят сообщество опытных трейдеров. Очевидно, что новичку разобрать какой брокер хороший, а какой его "загнобит" - невозможно. Единственный правильный выбор для новичка, это обучение торговле либо на демо-счетах, либо на так называемых "центовых", которых нет ни у Форекс Клуба, ни у Телетрейда - так как им не выгодно, чтобы новые клиенты проигрывали мало денег.

Третий, самый «безопасный» для форекс-брокера способ борьбы с «умниками» — «мнимые технические сбои». Сообщение "No connection to server" может возникнуть на экране как раз в тот момент, когда вы захотите зафиксировать прибыль. Разумеется, клиент звонит брокеру по телефону — телефон занят. Позже неполадки устраняют, но рынок уже сходил в другую сторону, и сделка не имеет смысла. Ай-ай-ай — не повезло! Доказать, что этот форс-мажор на самом деле подстроен «конторой» невозможно. Судиться с ней придется не в России.

Жаловаться на то, что тебя обманули, некому. По крайней мере, в нашей стране. Дело в том, что сделки, заключаемые на рынке Forex, формально не совершаются в России. Да и соответствующие договоры клиент подписываете с офшорными компаниями. Причем это касается практически всех форекс-брокеров, в том числе лидеров рынка. Все три крупнейших оператора форексного рынка, зарегистрированы за пределами России, что и обозначается в клиентском договоре. Например юридический адрес «Альпари» и «Телетрейда» — карибское государство Сент-Винсент и Гренандины, а «Форекс-клуба» — Британские Виргинские острова. 

На деле это означает, что если у вас возникнут претензии к таким компаниями, судиться придется по законам именно этих островных государств, а не по российским. При этом далеко не каждый россиянин разбирается в тонкостях законодательства государств Карибского бассейна.

Опять же, со стороны брокера подобный вид "мошенничества" может сработать только в случае использовании большого кредитного плеча. При использовании правильного мани менеджмента единичная подобная ситуация не приведет к каким либо значительным потерям, и у клиента всегда будет время на то чтоб решиться снять все средства и перейти на обслуживанию к другому брокеру.

По вопросу разбирательств - действительно, вероятность что либо "отсудить" у форекс-брокера практически равны нулю. В этом плане рынок-форекс в России действительно "ущемлен в правах" в сравнении с фондовым рынком, с которым судиться можно на территории РФ, но справедливости ради отметим, что эти тяжбы клиентам выиграть, так же, практически не возможно.

Закон не защитит
Интересно, что за принятие закона, регулирующего деятельность форекс-компаний на российском рынке, выступают и сами участники этого рынка. Правда, из числа крупных. И их можно понять. Масштабы бизнеса таковы, что полный его запрет может оказаться болезненным прежде всего для лидеров российского рынка Forex. Крупным форексным компаниям до подобного жульничества опускаться нет смысла — выигрыш для них копеечный, а удар по репутации может быть ощутимым. Тем более что валить всю вину только на них не стоит. Если клиент сам согласен торговать валютой с «плечом» 1 к 100, то винить ему в случае проигрыша стоит и себя самого.
Крупным участникам хорошие законы действительно нужны - они помогут очистить рынок от мелких конкурентов и увеличить доверие к рынку форекс в стране в целом. Но с другой стороны форекс-брокеры играют в опасную игру, т.к. если депутаты "полностью запретят в стране форекс" (эта фраза не имеет смысла, но звучит она очень по "депутатски"), то крупные форекс-брокеры так же сильно пострадают.

Я лично надеюсь на то что их лобби (крупных форекс-брокеров), не допустит развития такого сценария.

Надо понимать, что если вы внесли 1 рубль, а оперируете 100 рублями, то разница в 99 целковых — это де-факто есть кредит, который вам выдала форекс-компания. (Точнее, кредит она выдала на 100 рублей, а ваш 1 рубль есть страховое покрытие в случае, если рынок пойдет против вашей заявки.) Таким образом, при движении рынка против занятой вами позиции на 1 процент, вы потеряете все вложенные в обеспечение вашей сделки деньги. «Новичкам вообще не рекомендуется играть на финансовых рынках «плечом» больше, чем 1 к 3. Любое предложение форекс-компании большего плеча означает, что вас косвенно пытаются обмануть, играя на понятиях «удача», «опыт», «везение» и тому подобное. А на самом деле при плече более 1 к 5 вероятность сохранить свои деньги при постоянных операциях в течение пары месяцев меньше, чем при игре в рулетку», — пояснил «Ленте.ру» один из опытных трейдеров. 
Сложно не согласиться, действительно при постоянной торговле с плечом 1 : 100 вероятность потери всех средств стремится к единице. Как видим, всё в полном согласии с законом Мерфи и его следствиями.

По данным Комиссии по ценным бумагам США (SEC), потери клиентов «форексных» контор составляют в среднем 70% вложенных средств — больше, чем у завсегдатаев казино. Данных по российским компаниям нет. По экспертным оценкам, клиентские потери россиян составляют до 99% суммы вложений.
Тут речь идет именно о самостоятельной торговли на рынке форекс и скорее всего о количественных показателях, а не об объемных. Во всяком случае, для клиентов, которые используют только инвестиционные инструменты, такие как ПАММ-счета, приведенные цифры вообще не соответствуют действительности.

Законопроект о регулировании форекса был внесен в Госдуму в июне 2013 года депутатами Василием Шестаковым из комитета по физкультуре и Александром Бабаковым из комитета по международным делам. Позднее к ним примкнули ставропольский депутат Андрей Мурга и глава банковской Ассоциации «Россия» Анатолий Аксаков (только он имеет отношение к финансовым рынкам). Как пояснил Аксаков «Ленте.ру», в варианте, который готовят ко второму чтению, изменений по сравнению с первоначальным немного: увеличены требования по капиталу и прописано обязательное участие в саморегулируемой организации (то есть ЦРФИН). Получается, законопроект направлен не столько на защиту частного клиента, сколько на передачу контроля над рынком саморегулируемой организации. По сути, крупнейшим компаниям-лидерам.
Совершенно не верю, что регулирование рынка будет передано саморегулируемой организации. С вероятностью не меньше 100% я утверждаю, что регулироваться рынок форекс, в случае принятия закона, будет Центральным Банком, а если точнее - той её частью, которая раньше была ФСФР.

А тем временем, по мнению некоторых экспертов, для создания цивилизованного рынка закон вообще не требуется. Так управляющий директор компании «Алор» Сергей Хестанов, также входящий в экспертный совет ЦРФИН, считает, что нужно только обязать проводить все транзакции через биржу. Вот и будет, и судебная защита клиентов, и признаваемые котировки. «Если проводить операции на бирже. То специальный закон о форексе вообще не нужен, — все будет регулироваться существующим законодательством, а недобросовестные действия отслеживаться через биржу», — считает Хестанов. Однако форекс-брокеры с ним не согласны. «Рынок Форекс сам по себе внебиржевой. В силу самой природы этого рынка говорить о проведении операций через биржу недопустимо», — говорит управляющий директор «Форекс Клуба» Илья Волков.
Операции форекс через биржу - это, в принципе, "бред сивой кобылы".

Сложно оценить, насколько «биржевой форекс» сделает этот рынок безопасным для частных клиентов. Но в нынешнем виде о нем можно сказать только словами завсегдатая казино: «Forex всегда в выигрыше».
Точно так же как и "Банки всегда в выигрыше", "Макдональдс всегда в выигрыше", "Газпром всегда в выигрыше" и тд... 



Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !