Особенность исполнения стоп-ордеров на бинансе.

Тестируя торговлю на бинансе обратил на очень интересную особенность исполнения стоп-ордеров на площадке.

Напомню, что стоп ордера это ордера которые выставляются в рыночный стакан только когда цена доходит до определенного уровня.

Чтобы всем было понятно о чем я говорю привожу пример.

Текущая цена 220. Относительно этой цены мы можем поставить лимитный ордер на покупку только выше этой цены и лимитный ордер на продажу только ниже этой цены, собственно эти лимитные ордера и формируют торговый стакан.

Визуальное отображение торгового стакана на бинансе. Зеленым отмечены лимитные ордера buy, красным отмечены лимитные ордера sell.

При этом стоп-ордера нигде не отражаются, так как это условные ордера, которые реализуются механизмом «если цена достигнет уровня, тогда выставляем лимитник».

Самая большая проблема использования стоп-ордеров связана с их проскальзыванием. Особенно те кто торгует на форексе золотом знает насколько тяжело торговать пробои отложенными стоп-ордерами, так как во время пробоев цена очень сильно «скользит», так как после того как цена достигнет требуемого уровня за то время что брокер сообщит о желании совершить сделку через поставщиков ликвидности — цена уже сильно уйдет дальше.

На бинансе, так как это не просто «поставщик ликвидности», а это конечная биржа, стоп-ордера тоже по факту находятся в стакане. В тот момент когда крупный клиент скупает стакан и тем самым двигает фактическую цену актива при достижении каждого нового уровня цены сначала исполняются сделки отложенных ордеров (по встречным лимитным) и только потом на «остаток» по соответствующей цене продается клиенту выкупающему стакан.

Почему это и важно и интересно? Дело в том, что рынок криптовалют имеет колоссальный «пробойный» потенциал. Активы довольно часто резко уходят в сторону пробоя совершая значительные движения цены. И торговать пробои на бирже бинанс (за другие биржы не скажу точно) можно почти без проскальзываний, либо с минимальными проскальзываниями, а значит результативность пробойной торговли может быть очень высокой. Во всяком случае на моих торговых объемах в 100-200 эфира на ордер проскальзываний, при исполнении стоп-ордеров, не было, хотя я ожидал их увидеть.