Содержание
На этой неделе определенно случился халвинг на крипторынке. Правда не долгожданный халвинг сложности сети битка, а халвинг стоимости всей крипты. Очевидно, что пришло время описать что у нас с пирамидингом сейчас.
До начала падения
К тому моменту как цена за биток и эфир подошла к уровням 10500 и 280 соответственно, пирамидинг был в шоколаде, но до итоговой цели нужно было вырасти еще аж почти в 3 раза. В это время меня больше всего напрягали свопы которые приходилось платить на фьючерсном рынке. Система фондирования на вечных фьючерсах распространенных на bitmex и binance очень интересна, об этом детально стоит написать отдельный большой пост. Для тех кто торговал на форексе это фондирование проще обозвать «свопам» так как он так же платится периодически (1 раз в 8 часов) и может быть как положительным так и отрицательным.
В середине февраля свопы выросли со стандартных 10% годовых до 50%-150% годовых на размер позиции. Соответственно если сидишь в позиции с плечом хотя бы 1:3 то платишь 150%-450% годовых, а если у тебя на счёте $200000 то соответственно при ставке фондирования 100% списывается 100%*3/356/3*200000 $560 баксов каждые 8 часов. Совсем не слабый своп.
Ниже график размера фондирования на бинансе за последние 2 месяца. Обратите внимание на даты 12.02.2020 и 13.03.2020, мы о них еще поговорим ниже.
Разумеется я стал серьезно задумываться о том как снизить расходы на эту неожиданно большую статью затрат. Очевидным решением было перевести торговлю с фьючерсной секции на маржинальную.
Теоретически это реально, так как предельное плечо на маржинальной секции бинанса полностью соответствуем заявленному плечу для пирамидинга 1:3. Но техническая реализация торговли на маржинальной секции существенно сложнее, чем на фьючерсной. Торговля на фьючерсной секции практически ничем не отличается от торговли на форексе, в то же время на маржинальной секции торговля другая, так как для ее осуществления необходимо отдельными от торговых операций брать в долг стаблкоины.
Причем стаблкоины в займы не ограничиваются только USDT (которые относительно дорогие). Можно брать в займы BUSD, займы в которых существенно дешевле или USDC или PAX… В реальности же займы можно и нужно комбинировать.
В конце февраля я сел за написание алгоритма торговли по схеме пирамидинга на маржинальной площадке бинанс. К этому моменту цена крипты откатила от максимумов и перешла в режим снижения — восходящий тренд закончился.
В момент автоматизации пирамидинга я встроил в него простой трендовый фильтр, которые пускает нас в рынок только когда в направлении торговли есть тренд. Визуально это можно представить так.
Используется две обычные Машки (МА) с периодами 25 и 99 на дневном графике. Если выполняется условие на дневном графике текущая цена > MA25 > MA99 то торгуем в лонг, если выполняется условие текущая цена < MA25 < MA99, то торгуем в шорт. При этом трендовые фильтры могут использоваться разные, суть в целом будет одна и та же.
Бектесты показывают положительные результаты как при торговли в лонг по этой логике так и при торговли в шорт по этой логике. Но так как пирамидинг изначально подразумевался как торговля в лонг, то позиций в шорт в рамках пирамидинга открываться не будут.
Падение цены
Фильтрация торговли трендовым фильтром на трендовых активах очень эффективна. Ниже график крипто-фонда который лонгует эфир сплечом 1:3 абсолютно всегда.
Цена пая этого фонда с хая в 4062 опускалась до 34. Относительно максимума цена опускалась в 4062 / 34 = 119 раз! В это же время цена пая пирамидинга с плечом 1:4 (да плечо было чуть выше чем то о котором изначально заявлял) опустилась с 400 до 126, то есть в 3.17 раза. Разница колоссальна и мы её достигли за счёт внедрения в логику работы двух простых индикаторов МА.
Текущая ситуация
Цена дошла до текущих уровней исключительно из-за паники на мировых рынках. Без паники на мировых рынках мы бы никогда больше не увидели ни эфир по 85 ни биток по 3700. Сейчас на всех рынках будет идти процесс консолидации цен. Крупнейшие страны уже начали заливать деньги в свои рынки для поддержании экономик.
С другой стороны пик вспышки короновируса будет скоро пройден.
В Китае уже начинается «жизнь после короновируса». Снимаются ограничения на передвижения. Снимается карантин. Распускаются больницы для короновирусных больных.
А значит панических продаж на рынках ожидать не стоит. Конечно, если не появятся новые обстоятельства. А это в свою очередь означает, что на рынках будет откуп активов по дешевым ценам. Прежде всего это будет касаться акций, золота и, как мне кажется, криптовалюты.
Пирамидинг сейчас
Трендовые фильтры говорят нам, что к пирамидингу мы вернемся не скоро. С другой стороны сейчас, когда цены низкие, сидеть тупо в кэше стремно. Поэтому я принял решение сейчас сидеть без плеча в криптопозиции по эфиру и битку с плечом 1:1. А когда трендовые фильтры покажут на север по крипте, нарастим позиции до целевого уровня 1:3.
Ставка фондирования вечного фьючерса бинанс
На текущий момент ставка фондирования вечного фьючерса является лучшим показателем достижения дна/вершины локального тренда крипторынка. Еще раз посмотрим на динамику ставки фондирования за последние 2 месяца.
Обратите внимание на даты: 12 февраля и 13 марта в полночью по мировому времени. Посмотрим на цену в это время.
В моменты пиковых ставок фондирования рынки достигали своих локальных максимумов и минимумов. Это не совпадение. Дело в том, что ставка фондирования растёт в плюс или в минус в случае если цена на фьючерсные контракты начинает отклоняться от цены на реальном (спотовом) рынке. Утром 13 марта цены отклонялись друг от друга на 200 баксов (4000 на спотовом и 3800 на фьючерном), что составляло 200/4000 = 5% от цены биткоина, при том, что средний уровень отклонения равен примерно 5-10 баксам.
Как можно объяснить эти существенные отклонения между ценами и то что эти отклонения точно совпали с ценовым дном и хаем?
Не могу претендовать на истину, но я придерживаюсь следующих рассуждений. Крипторынки далеки от совершенства. И в моменты сильных движений для арбитража цен, у тех кто этим занимается, просто не хватает ресурсов. А так как на фьючерсном рынке клиенты могут «долбить» сплечом до 1:100 по тренду, то очевидно, что в моменты когда денег для удовлетворения спроса нет, эти спекулянты будут проталкивать цену фьючерсного контракта существенно дальше, чем это будет происходить на реальном рынке. И именно в эти моменты ставка фондирования будет кратно возрастать.
И до тех пор пока институциональным инвесторам с их бесконечными ресурсами фиата будет ограничен вход на криптобиржы, текущая ставка фондирования на фьючерсных площадках бинанс и битмекс будут очень хорошими индикаторами перегретости спроса/предложения со стороны спекулянтов.
На этом можно будет зарабатывать как в моменте путем арбитража (13 марта можно было купить биток на фьючерсной секции и продать биток на споте и сразу заработать 5% от объема сделки). Так и просто для корректирования своих спекулятивных позиций по крипте.
Регистрация в бинанс
Я использую Бинанс как лучшую криптобиржу на текущий момент с широчайшими возможностями как для поставочной торговли, так и для торговли с плечом вплоть до 1:100 бессрочными фьючерсами.
Для минимизации ваших расходов на комиссию, регистрируйтесь на площадке Бинанс по рефреальным ссылкам, которые обеспечат вам возврат до 20% от всех комиссий уплачиваемых бирже. При активной торговле это большие суммы.
(голосов: 4, средняя оценка: 4,00 из 5)
Загрузка...
