В статьях об анализе торговли на форексе через сервис мониторинга myfxbook мы акцентировали внимание на том, что одним из важнейших показателей эффективности торговли является показатель прибыльности системы в пунктах на сделку.
В статьях с анализом торговых систем мы всегда, где это было возможно, ссылались на этот показатель, как на один из основных показателей эффективности торговли.
Но у этого показателя имеется ряд существенных проблем:
- Его можно рассчитать только имея историю сделок на счете, чего нет на ПАММ-площадке Альпари, крупнейшей на текущий момент.
- Этим показателем можно манипулировать. Использование частичного закрытия прибыльных сделок завышает этот показатель.
- Корректно этот показатель рассчитывается только если торговля ведется примерно одинаковым лотом для каждой сделки. Соответственно для торгового портфеля, в которм разным торговым системам выдается различная доля, этот показатель не сможет показать «взвешенную» среднюю, так как при расчёте ни как не учитывает объем сделки.
- Зачастую, в частности в myfxbook, данный показатель рассчитывается по «учетным» пунктам, а не процентным пунктам, что приводит к существенным искажениям при использовании нестандартных торговых инструментов таких как золото, серебро или кроссы значение которых далеко от паритетного, например gbpjpy.
Главной проблемой всё же является то, что при анализе ПАММ-счетов Альпари родными средствами мы вообще ни как не можем оценить этот показатель.
С другой стороны имея в распоряжение детальную информацию о динамике доходности и о загрузке депозита мы можем этот показатель рассчитать, что я и сделал на странице Анализа ПАММ-счетов.
Логика моих рассуждений была следующей. Для расчёта прибыли в пунктах на сделку нужны два показателя: суммы прибыли в пунктах и количество сделок, эти показатели являются аналогами итоговой прибыли в процентах и проторгованного объема.
Итоговую прибыль в процентах посчитать не сложно, но нужно учесть что на длительном промежутке времени итоговая «капитализируется», что может существенно искажать дальнейший расчёт, поэтому мы можем использовать среднегеометрическую дневную прибыль счёта.
Непосредственной информации по торговому объему на счете у нас нет, но у нас есть довольно детальный график используемого плеча из которого торговый объем не сложно посчитать.
Посчитаем объем открытых за день позиций, если в течении дня используемое плечо вырасло (первая свеча):
- a = [максимум] — [закрытие]. Верхняя тень свечи означает, что в течении дня на эту величину были открыты и закрыты позиции, поэтому полностью плюсуем данную величину;
- b = [закрытие] — [открытие]. В течении дня плечо выросло, значит на эту величину были открыты позиции, поэтому тело свечи тоже плюсуем;
- c = [открытие] — [минимум]. Нижняя тень означает что на эту величину сначала были закрыты, а затем открыты новые позиции, поэтому так же плюсуем величину нижней тени.
В случае если плечо в течении дня снизилось (вторая свеча), то объем открытых позиций за день считается немного по другому:
- а — плюсуется;
- d — игнорируется, так как мы считаем только объем открываемых позиций
- b — плюсуется.
Посчитав торговый объем для всех свечей мы получим суммарный проторгованный объем в плечах на счёте. Использование объема именно в плечах — это универсальный показатель, который как и показатель доходности является относительным и не зависит от объема средств которые лежат на счёте.
Сам по себе торговый объем в плечах это важная аналитическая информация о счёте, поэтому я её добавил на вкладке «загрузка» в табличном виде. Для счёта Lucky Pound эта таблица выглядит так.
Из этой таблицы можно посчитать сколько комиссии с торговых оборотов сгенерировала инвестиция в лаки в размере $10 000 в ноябре 2018 года. Расчёт будет следующим:
25,3 * $10 000 * 3,5 / 100 000 = ~$8.9,
где 25.3 — торговый объем в плечах в ноябре 2018 года;
$10 000 — объем инвестиций;
3.5 — комиссия Альпари за каждые $100 000 торгового оборота.
Зная среднюю геометрическую доходность счёта за один торговый день и средний торговый оборот в плечах на счете за один торговый день мы можем посчитать среднюю доходность в расчёте на одно плечо торгового оборота. Эта величина будет довольно маленькой, поэтому я её дополнительно умножаю на 100, получая среднюю доходность счёта в % за 100 плечей торгового оборота. Этот показатель я назвал «эффективность торговли«.
Ниже динамика этого показателя для счета Lucky Pound.
Эффективность за календарный год на текущий момент равна 9,25%, а профит на сделку 6,8 пунктов. При этом эффективность за год в середине 2018 года составляла около 15%, а профит на сделку на тот же момент составлял около 18 пунктов.
Корреляция этих показателей так же наблюдается при сравнении других счетов Альпари имеющих мониторинг в myfxbook. Сравним эффективность и профит на сделку Соландра на счете тест драйв.
Так же наблюдается сильная корреляция.
При этом показатель эффективности торговли, который рассчитывается на странице анализа ПАММ-счетов, является гораздо более универсальным, чем показатель доходности в пунктах на сделку, так как он учитывает разницу в объемах открываемых сделок и считает прибыль в аналитических процентах, а не в учетных пунктах, которые, вообще, нельзя использовать для анализа.
Отдельно стоит упомянуть об особенностях этого показателя при расчёта на токсичных счетах. Торговые объемы на токсичных счетах традиционно гораздо меньше, чем на нетоксичных. Это связано с тем, что финансовый результат для нетоксичных счетов это сумма прибыльных и убыточных сделок, а у токсичной торговли все позиции закрываются в плюс либо счёт сливается. Когда все позиции закрываются в плюсе, суммарно требуется меньше объемов торговли чтобы получить сопоставимые результаты. В связи с этим, показатель эффективности на токсичных счетах будет выше, что вполне логично. По показателю эффективности токсичные счета нельзя сравнивать с нетоксичными, эти два класса торговых счетов по показателю эффективности должны сравниваться независимо друг от друга.
Загрузка...
