Содержание
Думаете это шутка? Нет, это чистая правда. Криптовалютные биржи развиваются семимильными шагами. Основной вчерашний тренд это создание возможности маржинальной торговли для своих клиентов. Сегодня биржи создают внутри себя рынки деривативов: на крипту создаются фьючерсы и опционы с путами, страйками и прочей биржевой ересью.
Но бог с ними с деривативами, обратим внимание на маржинальную торговлю. Суть в маржинальной торговли — это возможность занять денег (или актив) под залог имеющихся собственных средств с целью купить другой актив. Одна из крупнейших и известнейших криптобирж Bitfinex пошла по пути наибольшей демократичности. Обычно возможность предоставлять займы под финансовые операции это самый жирный лакомый кусок для всей финансовой сферы, которым ни с кем не делятся. В случае с маржинальной торговлей на Bitfinex бирже создали внутри себя отдельный рынок заимствования, где клиенты могут занимать друг у друга фиат или крипту с целью совершения спекуляционных сделок.
Таким образом все сделки находятся внутри биржи и тот участник рынка, который дает займ всегда получит свой займ обратно, так как это гарантирует биржа. Соответственно есть только один риск — риск скама самой площадки, что, в целом, вполне реально, хотя надо сказать, что площадка делает много шагов для того чтобы быть открытой и регулируемой.
Стакан рынка займов Bitfinex
Предлагаю посмотреть на стакан спроса/предложения займов по доллару США.
Сам стакан разделен на две части. В одной выставлены заявки на получение финансирования, в другой заявки на предложение финансирования. Заявки отсортированы по убыванию рыночной привлекательности. Период займов от 2 до 30 дней.
На момент, когда я делал скриншот можно было выдать $35 928 на 30 дней под 0,0307% в день (лучшая ставка для исполнения по рынку). Итого это 0,0307*365= 11,2% годовых без реинвестирования.
Где еще вы можете получить такую гарантированную доходность в валюте? Кстати, я уверен, что чем дальше, чем более зарегулированными и надежными станут биржи, тем ставка будет ниже, так предложение выдать займы под «сладкие проценты» существенно увеличится.
Займы в USDT. Обмануть судьбу?
Отдельно стоит отметить возможность занимать и предоставлять займы в стаблкоинах USDT. Почему это интересно? Дело в том, что хоть тезер и привязан к курсу бакса, сам по себе тезер это далеко не бакс и никто не сможет ручиться за то, что «послезавтра» он будет еще что-либо стоить. По факту тезер — это шиткоин — сомнительная структура с централизованной и довольно мутной организацией на оффшорных островах. Таким образом цена тезера в теории может варьироваться в диапазоне от $0 до $1. В обычной ситуации он всегда будет стоить около $1, но если у рынка появятся какие-либо сомнения относительно того, что базовая организация сможет выплатить за предъявленные тезеры, то их рыночная стоимость начнет стремиться к $0.
Как на этом можно сыграть в долгосрок?
Их можно занимать и на них покупать «нормальную» крипту биток или эфир или вообще доллар США. В тот момент когда тезер будет скамиться его цена резко снизиться и подешевевший тезер можно будет выкупить существенно дешевле, чем за $1. При этом «чистая» стратегия на скаме тезера может выглядеть как займ тезера и покупка на него обычных долларов США с последующей отдачей долларов США в займ. В итоге получим нулевой (и даже чуть-чуть положительный своп) и полное отсутствие валютных рисков. Можно будет просто ждать пока тезер не обвалится, чтобы его быстро выкупить по бросовой цене и вернуть займ в тезерах — чистый профит.
Займы альткоинов-шиткоинов с последующей покупкой битка
Другая стратегия спекуляций на рынке займов базируется на такой идее, что в долгосрочной перспективе останутся только какие-то базовые криптовалюты. Сейчас определенно можно сказать, что одной из таких монет является биткоин. Другой претендент на текущий момент это эфир, перспективы других альтов войти в историю крайне туманны. Что это означает с точки зрения курсов? Это означает, что в долгосроке/среднесроке большая часть альтов будут терять в своей стоимости к битку. Поэтому можно занимать альты и покупать на них биток.
Эта стратегия может не сработать, если завтра случиться очередной альт-бум, как это мы наблюдали летом в 2017 году, но в остальных случаях, чем более «шитовее» альт, тем более перспективен его нисходящий тренд относительно стоимости битка.
Загрузка...
