Отчет за неделю 30.11.13 - 06.12.13: Haeres Capital "подслился" чуток


Доход инвестиционного портфеля за неделю составил -$573.3 или -0.7% от объема инвест-портфеля.

Согласно моему балансовому учёту:

Прибыль/убыток от инвестиционной деятельности за период: -18 738 руб;
Сформированы резервы на возможные будущие потери:  +0 руб;
Прибыль/убыток от валютной переоценки за неделю: -1 012 руб;

Итого инвестиционная прибыль за неделю: -19 751 руб, прибыльность активов (ROA) равна -0.66% от объема работающих активов. 



Основные события


Прошедшая неделя была богата на события, но начнём с плохого

  • Доверительное управление Haeres Capital подбросило на прошедшей неделе огромную свинью. Как оказалось в итоге - торговая стратегия этого ДУ базируется на алгоритме использующим в торговле как усреднение, так и мартингейл. На сколько вы помните, в статье об инвестировании в ПАММ-счета я называю эти две стратегии основными опасностями для инвестора, который передает свои средства в ДУ на рынке форекс.

    В основном открытие позиций происходит против тренда, как это обычно делают усреднители - при этом убыточные сделки вообще не закрываются, а висят и накапливают убыток - как результат нарвавшись на мощный восходящий тренд по EURJPY и EURAUD только за пятницу 06.12.2013 просадка на торговом счёте, которым управляет Haeres, достигала почти 10% и все торговые позиции так и остались открытыми - очевидно что такое  ДУ мне не нужно.

    При этом я совершенно не исключаю тот факт, что из этой просадки торговый счёт сможет выйти, если не прекращать торговлю - но проблема таких стратегий заключается в том, что они моментально умирают (сливают торговые счета), когда в мировой экономике происходит какой-нибудь структурный сдвиг на который рынки очень резко реагируют.

    В частности такая торговая стратегия не пережила бы и трети движений в 2008 году, и я практически уверен, что более мелкие "кризисы", которые вызывали резкое изменение курсов валют могли бы выбить этот фонд из колеи.

    Вполне может быть, что официальная статистика этого фонда отражает именно балансовую доходность, которая всегда растет и всегда находится в плюсе, т.к. убыточные торговые позиции закрываются только вместе с прибыльным - как это всегда делают усреднители или мартингейльщики.

    В принципе, "тревожные" звоночки можно было бы заметить еще в процессе переговоров с представителем IronFX  исходя из торговой статистики за август, который мне присылали.

    Собственно стейтмент, который присылали для примера до того как я вложился в это ДУ.

    В приложенном стейтменте как раз этот момент можно и проследить - все отрицательный сделки закрываются в ту же минуту и с положительными сделками, которые полностью перекрывают убыток отрицательных.

    В этом стейтменте перепад торговых лотов находится в диапазоне от 0.09 до 0.9 - в десять раз,  в то время как у меня за полмесяца перепад торговых лотов составил от 0.01 до 0.17 - в семнадцать раз. И из просадки мы еще не вышли, не исключено что "мартин" продолжит работать и суммарный лот продолжит накапливаться.

    В итоге решено выводить все средства и не дожидаться итогов этого безобразия с фиксацией убытков в размере 8% от суммы базовой инвестиции.

    Я знаю что уже не меньше 2х моих читателей вложилось в это ДУ и еще не мало планируют вложиться, я рекомендую тем кто уже вложился выводить средства, а тем кто планирует - отказаться от планов инвестирования в это ДУ.

    Никаких претензий к самому брокеру IronFX у меня нет. Очевидно, что не стоит в погоне за низкими неторговыми рисками забывать об опасности недооценки торговых рисков.

  • На ПАММ-фронте всё тоже оказалось не так гладко, как этого бы хотелось. Со значительным убытком завершили одни из моих "локомотивов" - 

  • Но в целом подобные просадки я считаю более чем рабочими. В частности в модели расчёта оптимальных ПАММ-портфелей как раз заложены сопостовимые уровни просадок для каждого из этих счетов.

    На мой взгляд отличный повод провести ребалансировку портфеля путем переливания прибыли по другим счетам в эти счета для выравнивания целевой структуры ПАММ-портфеля.


  • Одним из довольно громких событий о котором я узнал от своих читателей стал скам проекта Bravo - который относился к категории Псевдо ДУ (с подтверждением или без точно не знаю, т.к. я за этим проектом не наблюдал).

    Хотел бы отметить тот факт, что проекты типа Псевдо ДУ, организованные частными лицами без какой либо регистрации ЮЛ и регулирования это по факту крайне рискованные проекты.

    Почему? Дело в том, что даже при наличии статистики качественной торговли при схеме работы по Псевдо ДУ управляющий всегда борется с желаниями тупо "уйти с кассой", ведь для него это самый простой способ заработать много и сразу.

    К тому же если человек хорошо торгует, но при этом не хочет создавать ПАММ-счёт, а принимает средств в управление напрямую - это первый звоночек, что здесь  что-то не то.

    Прошедшим летом я уже "нарвался" на один подобный проект под названием Euro Invest - нарвался больно и не приятно, но урок это был хороший - поэтому сейчас я без особого энтузиазма смотрю в сторону подобных проектов.

    Единственные проекты Пседов ДУ, которые мне в принципе могут быть сейчас интересны это псевдо ДУ от не мелких компаний, которые имеют большие рекламные бюджеты, отличную легенду, регулируемость, и тд... такие проекты могут жить очень долго и может быть даже средства ими привлеченные правда работают (что конечно вряд ли).


  • Так же, событие, стоящее нашего внимания - это вебинар с руководством компании Форекс Тренд, прошедший 3 декабря.

    Я слушал весь вебинар и кратко его итоги публиковал на mmgp, в частности о вебинаре я писал следующее:
Нормальная конференция была, всё по сути - никто в вопросах не плавали, только что лозовитский когда у него спросили кто акционер и кому он перепродал ту долю которая на него была номинально записана - но тут очевидно что нельзя было ляпнуть лишнего, т.к. конечные бенефициары никогда не светятся.

Важно, что обещали опубликовать сводное аудиторское заключение, но название аудитора не сказали, аргументировав довольно веско - что мы, клиенты, затрахаем аудитора вопросом точно ли они аудируют форекс тренд или нет. В общем до конца года должно быть заключение аудиторов + за одно узнаем кто их аудирует, теоретически это должна быть аккредитованная в новой зеландии аудиторская компания.

По ликвидности говорили то же что в форуме написали - технически у них два поставщика ликвидности - один через скопалино (тот который вроде как удалил из списка клиентов форекс тренд и говорил что клиента с названием форекс тренд у них нет, исходя из сообщения представителей клиентом этого поставщика является скопалино, а далее скопалино эту ликвидность направляет в ФТ), второй поставщик прямой - но что запоставщики я не понял, т.к. называния они смачно промычали, но вроде как на форуме информация есть.

Так же до них допытывались почему через всех кроме вебмани деньги выводить стали дольше - они сослались на то что раньше в украине с платежами было проще, а теперь куча проблем и платежные системы (а не форекс тренд) дольше обрабатывают платежи.

Какой то управ жаловался что сейчас операции гораздо хуже обрабатываются чем года назад - сказали что они всегда делают всё что в их силах чтобы ордера клиентов исполнялись так хорошо как это возможно, но мол не всегда это получается из за субъективных причин... ну и примеры причин приводили.

Говорили не мало о том что идет активная работа над внедрением памм 3.0, и именно из за этой работы они не могут сделать нормальный мониторинг памм счетов, т.к. одновременно эти задачи не решаются - что в целом скорее всего правда, чем отмазка - имхо, т.к. сам занимаюсь управленческой отчётностью на работе и если вдруг перебирают ядро в базе, то нет смысла в на основе этой базе делать отчёт - всё равно не заработает через день.

ну и еще много о чем говорили - вопросов и правда было не мало на мой взгляд...

  • Ниже выкладываю запись самого вебинара (спасибо читателю Андрею). Из-за того что у одного из выступающих микрофон был "не очень" звук оставляет желать лучшего, но в целом - все, что говорят - понятно


Напомню, что для всех желающих я могу сформировать оптимальный ПАММ-портфель с учётом Ваших предпочтений по доходности/риску, составу ПАММ-площадок и объемом ваших инвестиций. Подробности смотрите в разделе Блога - Заказать!.


Доходность активов за неделю


Инвестиционные
активы
Доход за неделю, $Дох-ть за неделю, %Остаток на конец
 недели, $
Доля в портфеле
ПАММ-системы+124.8+0.2%75 91086.7%
FXOpen+275.5+3.8%7 4418.5%
Trade-Bowl(ECNp40)+281.0+4.0%7 3388.4%
hrenfx(algotrading)-5.4-5.0%1030.1%
FXClub-28.7-0.6%4 4655.1%
WIN_WIN0.00.0%1 8112.1%
phil-28.7-1.1%2 6543.0%
FX-Trend-190.8-0.7%28 66632.7%
5995 (Avas)-487.3-5.0%9 25510.6%
7031 (sven)+28.3+0.6%4 9285.6%
7187 (veronika)+0.6+0.5%1170.1%
7093 (AlexZhuk)+45.4+1.4%3 3253.8%
504113 (Shnyuk)0.00.0%00.0%
518906 (Jborn)+106.8+2.9%3 8134.4%
519959 (Klyaksa)+72.0+2.5%2 9913.4%
520050 (votfx)+43.3+1.0%4 2364.8%
Пантеон Финанс+103.2+0.3%34 30939.2%
Skilled (5000080)+288.4+4.6%6 5917.5%
Trader (5000099)+78.3+2.3%3 4313.9%
SkyFx (5000105)+40.6+1.5%2 6673.0%
Lion (5000100)+26.5+2.5%1 0891.2%
Aleksej (5000152)+115.7+3.9%3 0503.5%
Hermes (5000164)-481.4-10.4%4 1494.7%
Master (5000176)+140.4+2.5%5 7346.5%
Perseus (5000194)-261.5-5.2%4 7895.5%
Viktor (5000380)+156.1+5.9%2 8103.2%
RVD-PAMM+9.6+2.8%3570.4%
Mega Profit 4.2+9.6+2.8%3570.4%
Alpari-ПАММ-43.9-6.1%6720.8%
Kostas (ATS)-43.9-6.1%6720.8%
Реальное ДУ-717.3-7.2%9 20010.5%
IronFX-Haeres-717.3-7.2%9 20010.5%
Псевдо ДУ
без подтв.
+18.7+1.4%1 3541.5%
MMCIS-TOP20+18.7+1.4%1 3541.5%
Частные займы+0.6+0.4%1510.2%
Wm-debt+0.6+0.4%1510.2%
Весь портфель-573.3-0.7%87 565100.0%



Изменения по балансу за неделю


остаток на конецдельта
29.11.201306.12.2013
Активы2 989 2652 942 668-46 597
2. Рабочие активы - уже вложенные деньги2 977 8182 891 458-86 360
VladimirFX000
MMCIS-TOP2044 26944 28819
MIll-Trade000
RVD-PAMM3 85714 83710 979
Euro-Invest000
ZuluTrade-Alpari000
ZuluTrade-AAAFX31 45231 031-421
Alpari-ПАММ23 74221 988-1 754
FX-Trend959 844937 352-22 493
FxOpen207 474213 7096 235
Пантеон Финанс1 117 7231 102 484-15 239
No-ref-112 39712 251-146
3. Депозиты УВП11 44751 21139 764
Пассивы2 989 2652 942 668-46 597
0.1 Касса-101 877-154 060-52 183
0.2 Реферальные счета355 492414 16258 670
1.1 Разные привличенные средства967 325952 581-14 744
1.2 Привлеченные средства инвесторов733 025729 563-3 462
2. Прибыль от работающих активов470 490451 752-18 738
MMCIS-TOP2040 75341 371618
RVD-PAMM44 98545 297313
FX-Trend219 057212 817-6 239
FxOpen30 44439 4549 010
Пантеон Финанс217 647221 0203 373
No-ref-1-8 075-8 05619
Доверит. Управление №1-3 472-3 4720
Euro-Invest-199 838-199 8380
MIll-Trade31 09131 0910
Gamma-163 773-163 7730
No-ref-635 97035 9700
HIB-PAMM000
VladimirFX71 40971 4090
Доверит. Управление №23833830
ZuluTrade-Alpari4 6304 6300
ZuluTrade-AAAFX-405-4050
PrimeInvest20 77420 7740
Sangroup26 49526 4950
Vivara-64 509-64 5090
Золото №2-300-3000
Реферальный доход126 448126 4480
Доверит. Управление №3-1 449-1 4490
Доверит. Управление №4-86-860
No-ref-2-6 871-6 8710
No-ref-311 47611 4760
No-ref-4-18 551-18 5510
No-ref-524 26024 2600
No-ref-7-73-730
Landora52 35052 3500
Alpari-PAMM-P1-7 345-7 3450
МММ 20127 5507 5500
Probusiness-56 551-56 5510
Золото2 2532 2530
МММ 201133 98133 9810
Акмос-Трейд-9 735-9 7350
3.2. Не распределяемые доходы/расходы-232 113-231 235878
расходы-приб.инвесторов-129 785-126 2643 521
прочее-4 165-4 1650
расходы-проценты-нераспр-97 862-100 505-2 643
3.3. Не распределяемые д/р от проектов-24 901-24 9010
4. Распределяемые доходы/расходы-55 841-55 8410
расходы-проценты-57 117-57 1170
расходы-фонды000
расходы-резервы-на-потери000
расходы-содержание.тбс-1 531-1 5310
расходы-валютный-обмен-4 141-4 1410
расходы-комиссии-8 383-8 3830
расходы-прочее-12 079-12 0790
доходы-прочее27 41027 4100
5. Доходы/расходы при УВП129 026128 014-1 012
доходы/расходы от вал. Переоц95 86292 122-3 741
доходы/расходы от СВОП34 61537 3442 728
прочее (комиссии и др…)-1 451-1 4510
6. Фонды748 637732 633-16 004
вложенные собственные средства749 057733 053-16 004
актив-расходы-на-амортизацию-420-4200
переоценка торгового портфеля000
фонд-покр-убытков.из.прибыли000
справочно:
учетный курс доллара33.1432.70-0.44
валютная позиции$94 646$95 081+$435
объем хэдж позиции-$74 000-$84 000-$10 000
открытая валютная позиция$20 646$11 081-$9 565
Чистые активы2 989 2132 942 616-46 597
в т.ч. Средства инвесторов733 025729 563-3 462
доля средств инвесторов в чистых активах24.5%24.8%+0.3пп
Объем резервного фонда на будущие поте00-0
Покрытие резервами рабочих активов0.0%0.0%-0.0пп
прибыль от инвестиционной деятельности за период-18 738
расходы на возможные будущие потери+0
расходы на фактические потери+0
прибыль от валютной переоценки за период-1 012
итого общая инвест. прибыль за период (прибыльность)-19 751 (-0.66%)
в т.ч. прибыль инвесторов от инвестирования-3 521 (-0.48%)
в т.ч. вознаграждение управляющего-1 322 (-0.18%)
в т.ч. моя прибыль от инвестования-14 907 (-0.66%)
Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках.


Изменения после публикации статьи

10.12.2013 - по убедительной просьбе представителя компании IronFX подкорректировал первоначальное название статьи


Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !