Отчет за неделю 17.08 - 23.08: Отчёт с опозданием, причина уважительная - отпуск!

августа 30, 2013

Доход инвестиционного портфеля за неделю составил $232.4 или 0.4% от объема инвест-портфеля.

Согласно моему учёту по расчёту с инвесторами:

Прибыль/убыток от инвестиционной деятельности за период: +1 701 руб;
Сформированы резервы на возможные будущие потери:  -763 руб;
Расформированы резервы на фактические потери: +5 965 руб;
Прибыль/убыток от валютной переоценки за неделю: +476 руб;

Итого инвестиционная прибыль за неделю:  +6428 руб, прибыльность активов (ROA) равна 0.29% от объема работающих активов, прибыль распределена следующим образом: 
  • прибыль моих инвесторов: +7 752 руб. / ROA: 0.56%;
  • мое вознаграждение от инвесторов:  -3 752 руб. (вывод инвестора при отрицательном остатке)
  • моя прибыль от инвестирования: +2 428 руб. / ROA: 0.29%

Всего инвесторов, чьи вложения работали на прошедшей неделе: 8 инвесторов.


Основные события

В связи с тем, что находился в отпуске на солнечном "кризисном" Крите, отчет за прошедшую неделю публикую со значительной "задержкой".


  • За эту неделею мне наконец то Гамма выплатила первую (и вероятно последнюю) выплату в размере 5% от "гарантированной суммы возврата". Простая прикидка может доказать что всех "гарантированных средств" нам точно не видать:
Первая выплата в 5% была мне выплачена в течении 3х недель. Вероятно что каждая следующая выплата будет по сроку увеличиваться еще на 1 неделю, т.к. и деньги могут закончиваться и проблем может прибавляться у компании. Если выплачивать по пять процентов то потребуется 20 платежей. Итого компании чтобы выплатить весь долг потребуется около 250 недель - 5 лет. Разумеется не следуют себя тешить какими то ни было надеждами - всей выплаты не будет.  

  • А вот с выплатами "остатков" от Евро Инвеста (EIC) дела "лучше" - на прошедшей неделе Романюк выплатил мне все заказанные остатки со счетов "горе-проекта" слившего инвестиционные средства, о чем писалось ранее

  • Из проектов Mill Trade и MMCIS вывел бОльшую часть средств, т.к. данные проекты не соответствуют озвученной мною ранее "концепции".

  • Так же вывожу частично средства из Пантеон Финанса - в целом к данной компании у меня претензий нет, но некоторые аспекты ее деятельности меня в целом настораживают, о чем я уже писал ранее. Если кратко - то настораживает крайне высокая доходность (хорошо видна разница на графике внизу поста), и ориентированность "брокера" на работу с инвесторами.

  • В связи с перечисленными выводами средств объем моих инвестиций просел до уровня $56 000 - выведенные средства до принятия решения о новой структуре инвестирования не будут учитываться в портфеле. 

  • Немного хотелось бы затронуть тему макроэкономики и текущего состояния рынков.
    Постоянный читатель помнит что я в конце июня писал об открытии SWOP-позиции по рублю (что такое процентный СВОП можно посмотреть тут). На сегодняшней  день данная позиция мною закрыта - дело в том что не смотря на текущую "низкую" стоимость рубля можно говорить о том что рубль  относительно доллара находитится в "сильной" позиции и в ближайшее время нет предпосылок тому что график пойдет вниз.

    Есть несколько факторов которые об этом свидетельствуют: нефть находится на высоких уровнях в района $110 за баррель - теоретически с этих уровней в условиях кризиса она может упасть обратно к $100 что приведет к снижению курса рубля.

    Так же велика вероятность того что ЦБ РФ все же снизис учетную ставку рубля с 8% до 7.75% в ближайшее время с целью монетарного стимулирования экономики. В любом случае обратный сценарий даже не рассматривается - темп роста ВВП России находится на очень низком уровне и прогнозируется на конец года ниже 2%, что для развивающейся экономики означает стагнацию и упадок.

    Так же ЦБ в последние 2 месяца с одной стороны все чтобы курс рубля не сильно быстро падал, но с другой стороны ничего чтобы курс рос - по сути дела наблюдается процесс плавной девальвации национальной валюты. Если раньше коридор 30-32 рубля за доллар считался нормальным то вероятно сейчас 32-33 рубля за доллар будет нижней границей нового коридора колебания рубля. А какой будет верхняя граница? Этот вопрос крайне сложен, но с большой вероятностью мы это узнаем в сентябре.

    В сентябре произойдет одно очень важное для всех мировых рынков событие. 17-19 сентября на заседании ФРС США будет решаться вопрос о том что делать с действующей программой денежного стимулирования (так называемой QE3). В случае если будет принято решение о начале "свертывания" данной программы, то рынки отреагируют на эту новость очень болезненно - рынок РФ, как разивающийся рынок с большой вероятностью в очередной раз  "просядет", а курс доллара будет укрепляться ко всем мировым валютам, в том числе достаточно сильно достанется и рублю - вполне вероятно что курс может "прыгнуть" до 34-35 рубля за доллар, в худшем варианте курс сможет дойти до 36 рублей за доллар.

    И я думаю что только на указанных уровнях 35-36 целесообразно будет думать об открытии длинных SWOP позиций по рублю, т.к. на этих уровнях ЦБ РФ будет включаться в игру не с целью заигрывания с "плавающими курсами национальных валют", а с конкретной целью не дать населению поддаться панике и остановить обвал нац валюты - вернуть курс с любых уровней в коридор 33-34.

    Но это всё мои предположения, а до озвученных событий еще не меньше двух недель - что может произойти за эти две недели? Могут начать бомбить Сирию, и в таком случае вообще не понятно как это повлияет на рыке и возможно вся моя вышеописанная логика потеряет всяческий смысл... В общем думаем - тут есть над чем подумать.

Доходность активов за неделю


ПАММ портфель:






"Псевдо" доверительное управление с подтверждением торговли: 
  • нет активных проектов

"Псевдо" доверительное управление без подтверждения торговли: 


"Реальное" доверительное управление: 
  • нет активных проектов


Системы автокопирования: 
  • нет активных проектов


Хайп проекты:
  • нет активных проектов

Итого за неделю доходность активов:  +$232.4 / 0.4%  (см подробнее тут)


Мысли вслух

  • давно не обновлял ПАММ-портфели. На ближайшее время обновление оптимальных ПАММ-портфелей приоритетная задача.

Девочка недели

  • ей хорошо, она на Крите )))


Изменения по балансу за неделю


остаток на конец дельта
16.08.2013 23.08.2013
Активы 2 212 872 1 853 716 -359 156
2. Рабочие активы - уже вложенные деньги 2 047 909 1 697 085 -350 824
VladimirFX 6 877 6 900 23
Gamma 0 0 0
MMCIS-TOP20 269 916 40 380 -229 536
MIll-Trade 33 792 34 468 676
RVD-PAMM 37 476 38 589 1 113
Euro-Invest 61 217 -2 238 -63 454
Доверит. Управление №2 0 0 0
ZuluTrade-Alpari 0 0 0
ZuluTrade-AAAFX -3 -3 0
Alpari-ПАММ 250 293 249 184 -1 109
FX-Trend 722 735 726 104 3 369
FxOpen 209 848 202 537 -7 311
Пантеон 314 753 259 840 -54 913
HIB-PAMM 0 0 0
No-ref-1 25 507 25 714 207
No-ref-6 82 600 82 600 0
3. Депозиты УВП 164 963 156 631 -8 332
Пассивы 2 212 872 1 853 716 -359 156
0.1 Касса -379 592 -712 064 -332 472
0.2 Реферальные счета -38 808 -51 831 -13 023
1.1 Разные привличенные средства 932 326 950 560 18 234
1.2 Привлеченные средства инвесторов 1 376 876 1 334 778 -42 098
2. Прибыль от работающих активов 164 215 171 881 7 666
VladimirFX 71 409 71 409 0
Gamma -180 128 -174 235 5 893
MMCIS-TOP20 29 288 30 061 772
MIll-Trade 25 983 26 544 561
RVD-PAMM 40 198 41 183 985
Euro-Invest -199 824 -199 838 -14
Alpari-ПАММ 11 878 9 919 -1 959
FX-Trend 106 523 107 438 915
FxOpen 9 461 1 438 -8 023
Пантеон 77 865 86 280 8 415
No-ref-1 -11 595 -11 474 121
No-ref-6 35 970 35 970 0
Доверит. Управление №1 -3 472 -3 472 0
HIB-PAMM 0 0 0
Доверит. Управление №2 383 383 0
ZuluTrade-Alpari 4 630 4 630 0
ZuluTrade-AAAFX -405 -405 0
PrimeInvest 20 774 20 774 0
Sangroup 26 495 26 495 0
Vivara -64 509 -64 509 0
Золото №2 -300 -300 0
Реферальный доход 126 452 126 452 0
Доверит. Управление №3 -1 449 -1 449 0
Доверит. Управление №4 -86 -86 0
No-ref-2 -6 871 -6 871 0
No-ref-3 11 476 11 476 0
No-ref-4 -18 551 -18 551 0
No-ref-5 24 260 24 260 0
No-ref-7 -73 -73 0
Landora 52 350 52 350 0
Alpari-PAMM-P1 -7 345 -7 345 0
МММ 2012 7 550 7 550 0
Probusiness -56 551 -56 551 0
Золото 2 253 2 253 0
МММ 2011 33 981 33 981 0
Акмос-Трейд -9 735 -9 735 0
3.1. Реферальные доходы/расходы 188 022 201 271 13 249
3.2. Не распределяемые доходы/расходы -71 879 -82 115 -10 237
расходы-приб.инвесторов -7 935 -15 687 -7 752
прочее -4 165 -4 165 0
расходы-проценты-нераспр -59 479 -61 964 -2 485
3.3. Не распределяемые д/р от проектов -6 733 -6 733 0
4. Распределяемые доходы/расходы -53 256 -54 019 -763
расходы-проценты -57 117 -57 117 0
расходы-фонды 0 -763 -763
расходы-резервы-на-потери 0 0 0
расходы-содержание.тбс -1 531 -1 531 0
расходы-валютный-обмен -4 469 -4 469 0
расходы-комиссии -5 470 -5 470 0
расходы-прочее -12 079 -12 079 0
доходы-прочее 27 410 27 410 0
5. Доходы/расходы при УВП 92 028 91 553 -476
доходы/расходы от вал. Переоц 66 075 65 599 -476
доходы/расходы от СВОП 27 405 27 405 0
прочее (комиссии и др…) -1 451 -1 451 0
6. Фонды 9 673 10 436 763
вложенные собственные средства 10 092 10 092 0
актив-расходы-на-амортизацию -420 -420 0
переоценка торгового портфеля 0 0 0
фонд-покр-убытков.из.прибыли 0 763 763
справочно:
учетный курс доллара 32.90 33.01 +0.11
валютная позиции $77 445 $76 103 -$1 342
объем хэдж позиции -$80 000 -$80 000 +$0
открытая валютная позиция -$2 555 -$3 897 -$1 342
Чистые активы 2 212 873 1 853 717 -359 156
в т.ч. Средства инвесторов 1 376 876 1 334 778 -42 098
доля средств инвесторов в чистых активах 62.2% 72.0% +9.8пп
Объем резервного фонда на будущие потери 0 763 +763
Покрытие резервами рабочих активов 0.0% 0.0% +0.0пп
прибыль от инвестиционной деятельности за период +1 701
расходы на возможные будущие потери -763
расходы на фактические потери +5 965
прибыль от валютной переоценки за период -476
итого общая инвест. прибыль за период (прибыльность) +6 428 (+0.29%)
в т.ч. прибыль инвесторов от инвестирования +7 752 (+0.56%)
в т.ч. вознаграждение управляющего -3 752 (-0.27%)
в т.ч. моя прибыль от инвестования +2 428 (+0.29%)
прибыль от не инвестиционной деятельности +10 764
прибыль от эксперемент. инвест. деятельности за период +0

Поделиться в соцсетях