Обзор ПАММ-счета Fintechnology 14 управляющего Юрия Смолы и всего проекта fintechnology.ru

Сайт компании Финаносвые Технологии fintechnology

Все чаще мне на глаза начали попадаться счета Fintechnology относящиеся к проекту fintechnology.ru, а управляющий одного из основных ПАММ-счетов этого проекта недавно зашёл в блог и дал пару своих комментариев. В связи с этим я решил внимательно посмотреть на ПАММ-счета этого проекта, да и на сам проект. Может быть что-то стоящее упускаю.

Статистика

В Альпари открыто более 20 счетов Fintechnology, каждый из которых открыт на отдельного управляющего. Самым крупным счётом является Fintechnology 14 управляющего Юрия Смола (Yuriy Smola), который проявляет достаточно большую активность в сети по продвижению как своего ПАММ-счета так и всего проекта.
Объем инвестиций всех счетов fintechnology
Суммарно в Альпари объем инвестиций в эти счета уже превышает $1 000 000, что очень не мало. При этом почти половина средств лежит в одном счете.
Стоит отметить, что у проекта открыты еще несколько ПАММ-счетов в брокере AMarkets, суммарный остаток на который превышает $300 000.

Анализ торговли

Почти все счета торгуют одно и то же, их графики доходности очень сильно коррелируют. Это легко увидеть если сравнить график доходности счёта Fintechnology 14 и совокупного графика доходности всех остальных счетов финтехнологий.
График доходности fintechnology 14
График доходности всех счетов fintechnology
В связи с этим далее в статье я буду анализировать показатели счета Fintechnology 14, выводы будут полностью распространяться на все остальные ПАММ-счета проекта.

Токсичность торговли

Невооруженным взглядом видно, что на счетах наблюдается токсичная торговля, так как имеются явные пересиживания. Показатели токсичности на странице анализа ПАММ-счетов так же показывают довольно высокую токсичность торговли.
График токсичности торговли fintechnology14
На графике загрузки депозита видны длительные пересиживания и усреднения.
График используемого кредитного плеча памм-счёта fintechnology14
Видно, что с ростом просадки постепенно наращивается используемое плечо. При этом жесткий мартингейл не используется, используются только усреднения.
На графике я отметил красным просадку 3 января, когда провалились йеновые пары, в этом моменте отлично видно, что в торговле не используются стоп-лоссы, на близком или среднем расстоянии от цены, так как в ту ночь «провалившиеся» валютные пары прошли в одну сторону не менее 400 пунктов. В эту ночь просадка счёта составила 30%, если бы цена не развернулась, исходя из логики работы этого счёта, продолжились бы усреднения и торговля против основного движения.
Усреднения при очень длительном среднем времени удержании позиции очень опасны в случае начала мощных трендовых движений. По похожей логике работал печально известный Samurai, а сейчас работает ПАММ-счёт A0-Hedge. Например, тренды 2014 года были такими мощными, что убили все торговые счета на форексе работающие по такой логике.

Среднее время удержания торговых позиций

Из особенностей работы таких ПАММ-счетов стоит отметить очень высокое средне время удержания позиции, для Fintechnology14 эта величина составляет около 8 торговых дней.
График среднего времени удержания позиции памм-счёта fintechnology14
Это откровенно говоря много. Во всяком случае по моему мнению, на форексе, где заработать можно только спекуляциями, чем меньше время удержания торговой позиции, тем лучше. Чем дольше трейдер находится в позиции, тем больше торговая неопределенность будущих результатов.

Качество торговли

Качество торговли рассчитанное как коэффициент Сортино среднее, около 0.087 с начала торговли.
График качества торговли коэффициента Сортино памм-счёта fintechnology14
Сразу бросается в глаза несоответствие качества торговли и объема привлеченных средств. Действительно, такой торговлей из рейтинга ПАММ-счетов Альпари инвесторов не привлечешь, очевидно большая часть инвестиций привлечена оффлайн. Все мы знаем, что в оффлайне денег очень много, и логика привлечения инвесторов из оффлайна очень правильная — хочешь инвесторов, иди в оффлайн, ну или сделай себе сайт через который будешь привлекать инвесторов.

Обзор проекта fintechnilogy.ru

Финансовые Технологии очень необычный проект. Прежде всего он пришёл к нам из оффлайна, компания занималась «обучением трейдингу». Почти наверняка корни тянутся к Форекс Клубу, это видно из описанной программы обучения.
График качества торговли коэффициента Сортино памм-счёта fintechnology14
Дело в том что, программа RUMUS для анализа графиков была разработана в Форекс Клубе, а ФТ извратился до такой степени, что используют Румус параллельно с торговыми счетами MT5.
Сейчас ФТ работает прежде всего с Альпари, и очевидно несколько продвинулась в деле обучения трейдеров — компания начала привлекать своих учеников, которые учились одному и тому же и торгуют одно и тоже, к созданию ПАММ-счетов и привлекает на них инвесторов.
Но самое интересное это то, что компания выпускает долларовые векселя под 12% годовых!
Векселя компании финансовые технологии
То есть предлагают  инвестировать либо в ПАММ-счета либо дать компании в займы под 12% годовых. Очевидно Финтрейды считают, что их доходность совершенно точно превысит этот уровень и они спокойно расплатятся по своим обязательствам в любой момент. Мечта любого начинающего трейдера — взять кредит для того чтобы начать на эти деньги торговать с кредитным плечом.
С учётом качества торговли финтрейдов задумка весьма сомнительная. Если Финтрейд средства, которые берет в займы, реально инвестирует в свою же торговлю, то в такие моменты я обычно говорю, что «дурак нашёл дурака«. Если же руководство финтрейдров сидит на чемоданах, тогда можно говорить о схеме работы ФТ как о схеме развода — пока счета работают можно получать рефку и процент с прибыли, если вдруг что случится, то можно просто обанкротить ОООшку. Но кажется мне, что создатели не мошенники, а просто «идеалисты», которые очень верят в то что делают.

Рефералка

Основным источником дохода компании (или только её руководства) является рефералка. Если внимательно приглядеться к ПАММ-счетам, то можно увидеть, что они все являются счетами типа standart.
Типы торговых счетов fintechnology standart
Особенностям торговых счетов Стандрат как в Альпари, так и в других брокерах работающих по смешаной схеме исполнения сделок, заключаются в том, что это чисто кухонные счета с ОГРОМНЫМ спредом. Комиссии партнеров за торговлю клиентов на торговых счетах типа standar в несколько раз (до 5 раз) больше, чем при торговле клиентов на счетах типа pro.ecn. Я придерживаюсь мнения, что профессиональные управляющие должны открывать счета только типа ecn или pro.ecn для максимального снижения накладных расходов и максимизации прибыли счёта и прибыли инвесторов. Использование счетов типа standart это явный конфликт интересов управляющего и партнера (финтрейдров) с одной стороны и клиента с другой стороны.

Инвестиционная идея

Если рассматривать ПАММ-счета Fintechnology в качестве инвестиционной идеи, то на мой взгляд, это плохая инвестиционная идея, по следующим причинам.
  1. Общее качество торговли среднее;
  2. Используется токсичная торговля с очень длинным сроком жизни позиции;
  3. Наблюдается явный конфликт интересов управляющих с инвесторами из-за открытия ПАММ-счетов типа standart.
Так же очень сомнительной выглядит идея приобретения векселей компании ФТ, так как помимо торговых рисков инвестор получает еще и не торговый риск в виде банкротства самой компании Финансовые Технологии.
Ссылка на основную публикацию
Обзор ПАММ-счета Fintechnology 14 управляющего Юрия Смолы и всего проекта fintechnology.ru
Хиб.ру
Adblock
detector