Имеет значение лишь смелость продолжить путь


Итак. Астрологи объявили квартал самобичевания закрытым, а значит пора возвращаться в мир инвестиций и торговли.

Информацию о своём портфеле в недельной динамике я продолжу выкладывать, но несколько позже. Сейчас хочу написать о насущном.

В течении последних трёх месяцев я довольно долго думал над тем, что стало причиной фейла на моих счетах хибрумикс. В итоге пришёл к следующими выводам.

  • Стратегическая концепция была выбрана верно. Диверсификация различных торговых систем в рамках одного счёта.
  • Тактическое исполнение было плохим. В частности:
    • были завышены цели по доходности, с учётом того, что используются токсичные торговые системы, которые крайне плохо масштабируются по рискам;
    • отсутствовали жесткие внешние стопы на величину плавающей просадки для отдельных систем. Каждая система имела возможность использовать запас прочности всего счёта на случай просадки, что при наложении нескольких плавающих просадок привело к достижению предельной расчётной просадки, после чего торговля была остановлена.
Соответственно два тактических решения напрашиваются сами собой:
  • снизить целевую доходность, а значит и риски;
  • добавить жесткий внешний стоп на плавающие просадки для каждой используемой системы, тем самым сделав из хибрумикс фактически нетоксичную портфельную торговую систему.

Детали

Оффлайн опрос целевой инвестиционной аудитории, то есть тех у кого есть деньги, но нет времени, показал, что доходность 30%-50% в год — предел мечтаний. А значит, особо нет смысла целиться на какие то бОльшие показатели, на этих цифрах доходности и остановимся.

Добавить жесткий стоп на каждую из используемых систем — нормальное решение, особенно если этот стоп находится в разумных пределах, комфортным уровнем стопа было бы около 10%. Соответственно 10% это с учётом запаса от расчётного максимума, стандартный запас около 50% от фактического максимума, а значит фактический максимум на истории не должен был превышать 10%/(1+50%)=6,67%. Вот до каких уровней нужно минимум опустить риски на системах, которые использовались раньше в торговле хибрумикс, чтобы соответствовать новым требованиям.

К примеру, для боллинджеров этот риск соответствует х0.15, от последней версии которая использовалась на счетах отдельно.

С учётом таких рисков ожидаемая доходность счёта составила бы, при расчёте сложным процентом около 67% брутто в год, что несколько выше целевого уровня, а значит риски можно снизить еще сильнее, примерно на 25% по всем системам. После чего расчётная среднегодовая доходность выходит на уровень 47% при расчёте сложным процентом или 39% при расчете без ежемесячного реинвестирования. Как раз попадаем в диапазон 30%-50% о котором писали выше, плюс имеется запас  на слив одной из используемых систем в год.

Но это всё речь о брутто доходности счёта, то есть без учёта вознаграждения управляющему. Если же на эти цифры наложить стандартные 15%-25% вознаграждения управляющего, то ни о каких целевых уровнях в 30%-50% уже говорить не приходится.

Но мы помним, что нужно в себе бороться с жадностью, о чём я уже писал ранее.

В моём случае эту борьбу я вижу в отказе от вознаграждения управляющего, что поможет сохранить целевую доходность инвестора в заданных рамках. Что же получу при этом я? Мне будет достаточно реферального вознаграждения, что кажется мне вполне справедливо. То есть в такой счёт мои рефералы смогут инвестировать с "нулевой офертой". Под нулевой офертой я подразумеваю символическую оферту в размере от  1% до 5% (возможно будет зависеть от площадки), которая мне просто позволит вести учёт дохода управляющего.


Что имеем на выходе?
Портфельную стратегию с различными торговыми системами, в том числе токсическими. На каждую систему в портфеле накладывается жесткий внешний алгоритмический стоп на уровне около 10%, что делает сам портфель нетоксичным. Ожидаемая расчётная доходность 30% в год. Ожидаемая расчётная просадка не должна превысить 30%, торговля будет остановлена на счетах полностью при достижении просадки в 50%, что технически возможно будет только в случае одновременного слива пяти используемых систем в портфеле.


Это лучше Лазаря?
Нет, безусловно Лазарь круче, так как он использует полностью нетоксичные торговые системы, что позволяет сильно масштабировать торговлю по рискам, а значит можно больше заработать при сопоставимых рисках. К тому же у лазаря лучше показатель как доходность/просадка так и шарп. Теоретически у нового хибрумикса (назовём его HRM 30-50) может быть лучше коэффициент комфортности, но пока точно не ясно.


Нахрена тогда нужен HRM 30-50?
Я создал довольно эффективную торговую инфраструктуру при работе над счетами хибрумикс, к тому же общее направление моего движения было верным, поэтому я лично вижу смысл в продолжении этого начинания. Более того, среди моих инвесторов, как ни странно, остается запрос на счета хибрумикс в том виде в каком они были фиксации убытков в мае.

Поэтому я решил продолжить работу над развитием базовой идеи HRM, при этом существенно уменьшив долю данной торговли в своем портфеле.


Где будут открыты ПАММ-счета?
В альпари счёт HRM 30-50 уже открыт, оферта 500/1% так же открыта. Для старта торговли нужно собрать $10000, для первых инвесторов требование быть моими рефералами отсутствует, так как важнее начать торговлю.

Затем оферта будет закрыта и инвестировать в счёт можно будет только после контакта со мной через help.hib.ru или в телеграме @elrid1.

Так же счет будет точно открыт на Ice-FX и, вероятно, в Valutrades.


Бэктесты будут?
За 10 лет частично. За два последних года по всем системам агрегированная статистика. Это всё в отдельной статье до нового года.


Вася - ты мудак!
Я знаю.

Читай нас в телеграме t.me/hibru. Обсуждай инвестиции на форексе в нашем чате t.me/hibruchat.
Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !