Оптимальные ПАММ-портфели на 9 марта 2013

марта 09, 2013

Публикую оптимальные портфели по состоянию на 9 марта 2013 года. В сравнении с предыдущим расчетом произошли следующие существенные изменения:

  • Реализован механизм автоматического еженедельного сбора доходности по всем ПАММ счетам на площадках Alpari, FX-Trend и Panteon Finance. Соответственно в процедуре расчета оптимальных ПАММ портфелей используются все ПАММ счета этих площадок - на текущий момент их количество 776 штук.

    Данное внедрение позволит "отлавливать" новые ПАММ счета, достойные попадания в портфель сразу по истечении 180 дней их существования.

  • В связи с тем что резко увеличилось кол-во обрабатываемых ПАММ-счетов был добавлен дополнительный предварительный этап "отсева". Суть его заключается в том, что в расчет не попадают счета у которых средняя номинальная доходность превышает 1% в неделю за последние пол года.

    После этого этапа отсеивается абсолютное большинство счетов и остается 26 "избранных" ПАММ-счетов к которым я добавил еще 2 счета - "старичка", которые не смогли пройти этот барьер: TP (ft6482), investobolin (ft10253).

  • После всех проведенных итераций я понял что стоит добавить еще одно дополнение - ограничить максимальную возможную долю в портфеле для счетов которые попали в расчет, но существуют менее одного года. Будем называть эти счета в дальнейшем для простоты "огурцы". Максимальная доля этих счетов в портфеле не может превышать 5%

    Так же максимальную долю в портфеле я ограничил до уровня 10% счетам, которые по своей сути являются "микро пирамидками": Panamera (ft24688) и GalaxyGT (ft10457). Это обусловлено тем, что в ролловер позиции по этим счетам не закрываются и при этом открытые позиции накапливаются.

    В итоге получается такая ситуация, что объем фактических активов по этим счетам в конкретный момент времени не покрывает всех нарисованных обязательств перед инвесторами.

  • И последнее существенное изменение - увеличение объема минимальной суммы инвестиций в ПАММ портфели с $1000 до $2000. Связанно это с тем, что только при таком объеме можно получить нормальный портфель который будет удовлетворять всем условиям и будет сопоставим со "старшими" братьями.

  • Прошу обратить внимание читателей на тот факт, что в итоговые ПАММ портфели попал один счёт с АльпариAlfonsofont (alp211501). Это должно было рано или поздно случиться! Я в это верил :)


Возможно в дальнейшем будут подключены другие ПАММ-площадки.


Счета отобранные для участия в расчете


Основные характеристики ПАММ счетов участвующих в расчете и расчитанные по недельным значениям доходности за период 27 недель
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 27 недель
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комисия
вознаг-
раждение управляющего
Макс доля
макс. доля памм-счёта в портфеле
Порог
мин. сумма инвестиции
Viktor_Z (ft25889) 8.9% 4.4% 12.8% 50.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 5.1% 2.5% 4.4% 50.0% 5.0% 10
Maksim (pf5000182) 5.5% 2.8% 7.0% 50.0% 15.0% 100
Goldi (ft500775) 5.2% 2.1% 7.0% 60.0% 5.0% 500
Hermes (pf5000164) 5.6% 2.8% 8.1% 50.0% 15.0% 200
SkyFx (pf5000105) 4.3% 2.2% 5.4% 50.0% 15.0% 500
GalaxyGT (ft10457) 2.1% 1.1% 1.7% 50.0% 10.0% 200
Skilled (pf5000080) 3.4% 2.4% 6.0% 30.0% 15.0% 100
AlexZhuk (ft7093) 2.3% 1.1% 4.2% 50.0% 15.0% 200
Panamera (ft24688) 2.1% 1.5% 2.0% 30.0% 10.0% 10
veronika (ft7165) 1.8% 0.9% 3.3% 50.0% 15.0% 1000
Avas (ft5995) 1.5% 0.8% 2.6% 50.0% 15.0% 1000
sven (ft7031) 2.1% 1.1% 3.7% 50.0% 15.0% 200
Lion (pf5000100) 2.6% 1.3% 3.7% 50.0% 15.0% 200
Alfonsofont (MA_Trender) (alp211501) 1.7% 0.8% 2.6% 50.0% 15.0% 7
Valery S (ATS#3-Risky) (alp212216) 2.8% 2.0% 4.6% 0.0% 0.0% 500
TP (ft6482) 1.9% 0.9% 3.9% 0.0% 0.0% 500
investobolin (ft10253) 1.5% 0.7% 6.6% 0.0% 0.0% 100
NotShowBusiness (ft26654) 8.1% 4.1% 10.5% 0.0% 0.0% 10
Alfonsofont (Live fast, die young) (alp216340) 2.6% 1.4% 6.3% 0.0% 0.0% 7
Xtens (alp217003) 4.1% 2.3% 10.9% 0.0% 0.0% 10
sven (ft18550) 2.1% 1.0% 3.6% 0.0% 0.0% 10000
veronika (ft9035) 1.4% 0.6% 2.7% 0.0% 0.0% 1000
veronika (ft7187) 1.7% 0.9% 3.5% 0.0% 0.0% 1000
Galaxy (ft9185) 1.2% 0.9% 1.5% 0.0% 0.0% 100
Galaxy (ft9422) 1.8% 1.1% 1.6% 0.0% 0.0% 200
GUGOLPLEX (ft23266) 4.6% 2.8% 4.7% 0.0% 0.0% 10
Desatnik (U96) (alp217247) 3.9% 2.6% 6.2% 0.0% 0.0% 105
счета исключенные из расчета из-за низкой минимальной доходности
счета исключенные из-за высокой коррелированности со
счетами уже включенными в расчет

В нижней части таблицы находятся счета которые не прошли в этап "моделирования", по причине либо низкой доходности либо высокой коррелированности со счетами включенными в расчет. Матрицу корреляции ПАММ счетов, которую я использовал при вычислениях, можно посмотреть тут.


Портфель "Оптимальный"
объем портфеля $2 000 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.81% 1.52% 1.24%
Средняя дох-сть инв-ра 138.4% 141.4% 122.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 31.4% 32.8% 31.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 4.8% 9.8% 12.7%
Viktor_Z (ft25889) 2.5% 2.0% 0.8% 50
Alla1960 (ft504699) 5.0% 5.0% 5.0% 10
Maksim (pf5000182) 12.0% 10.7% 9.3% 100
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Hermes (pf5000164) 10.0% 4.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 15.0% 13.7% 500
GalaxyGT (ft10457) 10.0% 10.0% 10.0% 200
Skilled (pf5000080) 8.6% 9.1% 11.1% 100
AlexZhuk (ft7093) 15.0% 10.6% 6.9% 200
Panamera (ft24688) 10.0% 10.0% 0.0% 10
veronika (ft7165) 0.0% 0.0% 10.0% 1000
Avas (ft5995) 0.0% 0.0% 15.0% 1000
sven (ft7031) 11.9% 8.6% 2.5% 200
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Alfonsofont (MA_Trender) (alp211501) 15.0% 15.0% 10.8% 7


Оптимальный портфель рассчитывается так, чтобы максимизировать минимально возможную прибыль. При этом максимальная доля одного ПАММ счета искусственно ограничена и не превышает 15%.



Портфель "Безопасный"
объем портфеля $2 000 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.56% 1.27% 0.89%
Средняя дох-ть инв-ра 103.2% 109.3% 76.6%
средняя минимальная дох-ть инвестора в год 24.2% 26.0% 19.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 2.2% 7.5% 7.1%
Viktor_Z (ft25889) 0.0% 0.0% 0.0% 50
Alla1960 (ft504699) 5.0% 5.0% 1.3% 10
Maksim (pf5000182) 5.0% 3.3% 0.0% 100
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 0.0% 500
Hermes (pf5000164) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 13.4% 5.0% 500
GalaxyGT (ft10457) 10.0% 10.0% 10.0% 200
Skilled (pf5000080) 10.0% 6.7% 2.9% 100
AlexZhuk (ft7093) 15.0% 10.7% 9.2% 200
Panamera (ft24688) 10.0% 10.0% 10.0% 10
veronika (ft7165) 0.0% 0.0% 15.0% 1000
Avas (ft5995) 0.0% 0.0% 15.0% 1000
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 12.1% 200
Lion (pf5000100) 15.0% 10.9% 4.5% 200
Alfonsofont (MA_Trender) (alp211501) 15.0% 15.0% 15.0% 7


Безопасный портфель рассчитывается так, чтобы минимизировать риск на сколько это возможно. Именно в этом портфеле достигается максимально возможная диверсификации инвестиций и как следствие доходность получается ниже чем в оптимальном портфеле, но надежность выше.

Прошу читателей продолжать предлагать различные ПАММ счета для включения их в расчет оптимальных портфелей. ПАММ счета лучше всего предлагать с самых разных ПАММ площадок.

Поделиться в соцсетях