Оптимальные ПАММ-портфели на август-сентябрь 2015

Публикую оптимальные портфели по состоянию на август-сентябрь 2015 года.

Обновил расчёт показателей доходности и качества торговли ПАММ-счетов.

 

Комментарий к расчёту

  • В общий список ПАММ-счетов добавлен молодой ПАММ-счёт Quatrefoil с площадки FXOpen.Счёт очень интересный. Прежде всего бросается в глаза большой объем капитала управляющего — $30 000 и текущий объем средств в управлении превышающий $100 000 который в своём большинстве был именно заработан а не инвестирован сторонними инвесторами. И это при том, что управляющий уже вывел из счёта $50 000 прибыли.

    Немного погуглив нашёл статистику этого ПАММ-счёта на myfxbok (см статистику тут). Изначально на счёте велась торговля с использованием достаточно крупного кредитного плеча, но начиная с апреля этого года торговля приняла более консервативный вид с загрузкой депозита не более 10%.

    На счёте не используется мартингейл или усреднения, торговля ведется с соблюдением мани менеджмента.

    Так же у этого управляющего имеются 3 ПАММ-счёта на площадке Альпари:

    Суммарный объем КУ этих счетов еще $20 000 плюс за счёт попадания двух из трех указанных счетов в ТОП-20 рейтинг ПАММ-счетов Альпари идет активный прирост капитала инвесторов на соответствующих счетах.

    Для меня очевидно, что указанными счетами управляет профессиональный управляющий, а следовательно вполне возможно что из стадия наблюдения за этими счетами я перейду в стадию инвестирования в них.

  • Так же на глаз попал довольно интересный ПАММ-счёт Matematika у которого суммарный объем средств управляющего сейчас составляет почти $50 000. Сейчас я общаюсь с управляющим на предмет того, какой опыт управления средствами он имеет помимо этого счёта с целью оценки профессионализма и рассмотрения варианта инвестирования в соответствующий счёт.
  • Освещаемые выше молодые ПАММ-счета будут добавлены в ежедневный ПАММ-мониторинг торговых счетов.

Напомню, что если Вы хотели бы, чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но неторговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том, доверять или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала, что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение неверно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.

 

Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Stability 0.7% 0.30 0.4% 1.5% 30.0% 3.88 100
↳Stability Turbo 1.3% 0.30 0.9% 3.0% 30.0% 0.81 100
Zapad 0.5% 0.12 0.3% 2.3% 50.0% 3.46 10
↳Uspexx 0.4% 0.18 0.2% 1.2% 30.0% 3.67 100
GG0304 0.5% 0.12 0.3% 2.4% 50.0% 1.20 10
DmitriyECN 0.3% 0.19 0.2% 0.8% 40.0% 2.41 100
↳DmitriyECNx2 0.6% 0.19 0.3% 1.7% 40.0% 0.26 1000
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
Step_By_Step 1.6% 0.07 0.6% 9.4% 30.0% 0.99 10
Pavlik77 2.4% 0.11 1.1% 10.1% 30.0% 0.95 100
Mackwoods 2.3% 0.11 1.0% 9.6% 41.0% 0.74 10
MusculePamm 0.8% 0.10 0.4% 3.9% 50.0% 0.70 10
Quatrefoil 1.6% 0.09 0.8% 8.5% 50.0% 0.89 1000
3. Взрослые счета «недотянувшие» до попадания в расчёт
Kostas (ATS) -0.5% -0.07 -0.3% 4.8% 30.0% 4.78 30
SeeK 4.3% -0.02 -0.5% 26.0% 35.0% 3.67 10
Income and Prosperity 1.3% 0.06 0.4% 5.8% 39.0% 2.04 10
Elektronik 0.1% 0.05 0.0% 0.8% 40.0% 1.93 10
Samurayi (alp243921) 0.5% -0.06 -0.3% 5.2% 30.0% 1.93 100
Kosmos FX 0.3% 0.02 0.0% 1.7% 25.0% 1.91 10
Shooting-Star Trading 0.3% 0.06 0.1% 1.4% 40.0% 1.91 10
PEKOPDCMEH 0.4% -0.01 0.0% 2.7% 45.0% 1.89 10
Freya (alp311780) 0.9% -0.02 -0.3% 12.7% 38.0% 1.52 10
SAPIENT in FX 1.7% 0.01 0.1% 11.2% 40.0% 1.25 10
NeroProgUSD 0.7% 0.15 0.3% 2.2% 30.0% 1.18 10
Trade-Bowl(ECNp20) 0.1% -0.05 -0.1% 1.7% 40.0% 4.57 100
↳ECNp40 -0.2% -0.08 -0.2% 2.9% 40.0% 3.15 100
ECNtrade 0.7% 0.00 0.0% 6.3% 50.0% 3.65 1
MulTiScalp 0.2% 0.01 0.0% 1.8% 50.0% 3.38 50
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
TopMaster 0.6% 1.13 0.5% 0.5% 49.0% 2.33 10
↳Escalator 2X 1.0% 1.08 0.9% 0.8% 49.0% 1.50 10
Merk 0.2% -0.15 -0.8% 5.4% 20.0% 2.19 10
Akulov 0.6% -0.08 -0.9% 11.4% 43.0% 2.16 10
Capital100CONS 0.7% 0.00 0.0% 3.8% 30.0% 1.60 700
MagnoliaH 0.4% 0.21 0.4% 1.8% 10.0% 1.10 100
MegaProfit 1.7% 0.19 1.0% 5.0% 30.0% 0.26 1

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)
На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного — более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли — чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный — по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих… Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее «кратко».

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом — когда счёт находится в этом диапазоне, то будем считать что его доходность «на грани рассматриваемой».

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление — качество торговли «неплохое».

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно — достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к «звёздам», потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности — просто «мечта» инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен — он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя — самообман.

При использовании комбинации показателей «доходность/риск» и «риск(СКО)» можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 — ну и конечно не забываем про время — срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить «сбалансированный» ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень «доходность/риск» оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной — управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта максимум, поэтому средства инвесторов находятся в «зоне риска» (дрова рубят — щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил — вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.

 

ПАММ-портфель «Оптимальный»

Структура Портфеля «Оптимальный»
Теорети-кий
(макс дох/риск)
Консерват
(доходность 2% в месяц)
Сбалансир
(выбор редакции)
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля х 4 000 4 000
Риск (СКО) 0.72% 1.20% 1.28%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год 57.97% 87.1% 76.6%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес 1.6% 2.0% 2.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 21.4% 27.0% 27.3%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 12.2% 11.2% 10.5%
Stability 27.6% 0.0% 0.0% 100
↳Stability Turbo 13.8% 35.8% 37.5% 100
Zapad 0.0% 0.0% 0.0% 10
↳Uspexx 20.5% 27.4% 0.0% 100
GG0304 0.0% 17.3% 25.0% 10
DmitriyECN (510642) 25.5% 19.5% 37.5% 100
↳DmitriyECNx2 12.6% 0.0% 0.0% 1000
Итого 100% 100% 100%

 

Конечно с долей ПАММ-счёта GG0304 в сбалансированном портфеле можно поспорить, но в целом портфель отражает моё лояльное отношение именно этим трём ПАММ-счетам, которые попали в указанный ПАММ-портфель.

Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирает такую структуру, при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны, при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую — постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли, без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов, участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле, я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари,  FXOpen.

Так же я использую временной фильтр — в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета, которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом, чем больше возраст счёта, тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время — это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам «сливались», не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета, использующие в своей торговле такие техники, как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно «сглаживают» кривую доходности ПАММ-счёта, при этом показывают очень высокие результаты доходности.

Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи, в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.
Ссылка на основную публикацию
Оптимальные ПАММ-портфели на август-сентябрь 2015
Хиб.ру
Adblock
detector