Оптимальные ПАММ-портфели на 20 октября 2014 года: В целом без особых изменений. Рассматриваем ПАММ-счёт Nutellonka на RVD Markets

Содержание

1. Комментарий к расчёту
2. Счета отобранные для участия в расчете
3. ПАММ-портфель «Оптимальный»
4. ПАММ-портфель «ФТ и ПФ»
5. ПАММ-портфель «Без ФТ и ПФ»
6. Методика расчёта

• Посмотрим на ПАММ-счёт Nutellonka, из динамики доходности видно, что используется внутридневная торговля, возможно, с использованием «мягкого» мартингейла.
  

  История торговли закрыта для просмотра, поэтому определить какими инструментами торгует управляющий достаточно сложно, но исходя из средней прибыли в 46 пунктов и среднем времени на сделку в 7 часов можно предположить что управляющий торгует золотом. Хотя для нас, в целом, без разницы чем торгует управляющий.

  Начинал управляющий с суммы в $300, на момент написания статьи объем управляемых средств составляет чуть больше $33 000. Для первого ПАММ-счёта результат очень хороший. Но на мой взгляд сейчас еще рано рассматривать этот ПАММ-счёт в качестве объекта инвестирования, но если управляющий будет продолжать в том же духе и наберет объем инвестиций до 100к, тогда это уже будет весомая заявка на серьезные намерения управляющего. А до тех пор будем наблюдать.

• В таблице с характеристиками ПАММ-фондов Пантеон Финанс теперь можно посмотреть на фонд ТОП-15. В целом показатели фонда лучше чем у двух старых фондов по отдельности и в комбинации 50/50. Поэтому для любителей фондов указанного брокера это еще раз подтверждение того, что, возможно, стоит перераспределить средства в новый фонд.

• И, напоследок, интересно получить от читателей обратную связь по первой табличке этой публикации со списком ПАММ-счетов. Кто нибудь вообще пользуется ей для самостоятельного формирования ПАММ-портфелей? Или может быть просто для оценки характеристика ПАММ-счетов? На сколько я понимаю если кто пользуется, то это значит что они с ней разобрались, а те кто разобрался дополнительных вопросов не задаёт, а я, как следствие, не получаю обратной связи.

  Пользуется кто моей таблицей с характеристиками ПАММ-счетов? Если да, то как вы ей пользуетесь и для чего? Очень интересно было бы послушать ))

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)

На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного — более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли — чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный — по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих… Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее «кратко».

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом — когда счёт находится в этом диапазоне, то будим считать что его доходность «на грани рассматриваемой».

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление — качество торговли «неплохое».

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно — достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к «звёздам», потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности — просто «мечта» инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен — он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя — самообман.

При использовании комбинации показателей «доходность/риск» и «риск(СКО)» можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 — ну и конечно не забываем про время — срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить «сбалансированный» ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень «доходность/риск» оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной — управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта, поэтому средства инвесторов находятся в «зоне риска» (дрова рубят — щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил — вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.