Оптимальные ПАММ-портфели на 15 сентября 2013


Публикую оптимальные портфели по состоянию на 15 сентября 2013 года

В сравнении с предыдущим расчетом существенных изменений в методике не внедрилось.


  • К текущей публикации "дозрело" очень много ПАММ-счетов. Напомню что я в расчёт включаю ПАММ-счета существующие не менее 1 года. Как следствие, довольно много не плохих, но молодых счетов вообще не попадало ко мне в портфель.

    В частности в расчет добавлены:

  • Этим счетам буквально  недавно исполнился один год.


  • Так же добавлено 3 ПАММ-счёта компании Форекс Клуб сама компания их правда не называет ПАММ-счетами, но по сути это ПАММ-счета и есть:

  • Отличительная особенность ПАММ-счетов компании Форекс Клуб это фиксированные условия по распределению прибыли между инвестором и управляющим - инвестору всегда достается 90% и управляющему 10%.

    Честно говоря я нахожу данные условия через чур жесткими для управляющего. Даже в крупных хедж фондах и у компаний доверительного управления на фондовых рынках доля управляющего редко снижается ниже 20%.

    Уверен, что такая политика вполне может отпугнуть потенциальных управляющих от данного ПАММ-сервиса. Но для нас инвесторов - это вполне не плохо.

    Так же хочется сказать несколько слов об общей характерной особенности большинства управляющих ПАММ-счетами из Форекс Клуба. Дело в том, что Форекс Клуб всегда акцентировал внимание на привлечении клиентов и обучению их "тредерскому" искусству самостоятельно внутри компании. Да же я когда то в далеком 2007 проходил у них базовый курс ))).

    При этом обучение прежде всего акцентируется на ручной торговле в относительно среднесрочной перспективе. Как следствие торговля характеризуется низкочастотной торговлей (не более 1 сделки в день а то и гораздо реже) - с честкими ограничениями по загрузке депозита и стоп ордерами.

    Именно такой характер торговли наблюдается у управляющих WIN_WIN и phil.

    Проблема в том что мой расчёт данную торговлю расценивает как высоко дисперсионную, т.к. прибыль идет не постепенно-ежедневно, а рывками и в итоге ни одному из счетов не доверил долю в портфеле.

    Это не значит что счета плохие - на мой взгляд счета очень даже ничего. И как "корректно" учесть их в своей модели я еще подумаю.

  • Добавил в общий список ПАММ-счетов двух мартингейльщиков/усреднителей:
    • Mega Profit 4.2 (rvd3291) - этот товарищ в общем то довольно известный и попадал уже ко мне в фактический портфель.
    • msts(WanSF) - а вот об этом я упоминаю впервые. Этот счёт открыт на площадке FXOpen и на текущий момент показывает очень хорошие результаты. 

    Но как я уже говорил - данные счета используют в торговле мартингейл или усреднение и являются очень рискованными, т.к. исходя из истории их торговли я не могу адекватно оценить их торговые риски.

    Но для любителей "инвестиций на просадках" (что очень рискованно) эти счета должны быть привлекательны.

  • От компании Альпари тоже есть новичок - ПАММ-счет Desatnik (U96), который честно попал в итоговый расчёт и даже попал в Оптимальный ПАММ-портфель, хоть и не в большом объеме.

    Особенностью данного счёта является долгосрочная торговля, т.к. сделки не закрывают и загрузка депозита всегда находится на приблизительно одном и том же уровне.

    Не могу сказать что это "плюс" для счёта, но и минусом это однозначно назвать нельзя. Скорее всего это просто особенность торговли управляющего.


  • И наверно главная новость - помимо "Оптимального портфеля" в данном посте я публикую новый портфель с названием "Украина". Этот портфель сформирован из ПАММ-счетов украинских брокеров Форекс Тренд и Пантеон Финанс.

    Портфель этот предназначается для тех инвесторов которые для себя решили, что не торговые риски при инвестировании в указанных брокеров минимальны и они хотят сформировать свой ПАММ-портфель только из ПАММ-счетов этих компаний.

    Так как ПАММ-счета этих брокеров показывают очень хорошую торговую динамику, то и ПАММ-портфель из их счетов потенциально будет приносить стабльно хороший доход.

  • По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свою инвестиции.

    И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чье то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете


Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и расчитанные по недельным значениям доходности за период 54 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 54 нед.
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комисия
вознаг-
раждение управляющего
Макс доля
макс. доля памм-счёта в портфеле
Порог $
мин. сумма инвестиции
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Petrov_Ivan (USD) 0.4% -0.4% 4.9% 20.0% 15.0% 3
avp555 1.2% 0.0% 8.9% 40.0% 15.0% 10
Stability 0.3% 0.0% 1.5% 36.0% 15.0% 200
Desatnik (U96) 1.7% 0.6% 6.6% 33.0% 5.0% 105
WIN_WIN 1.7% 0.2% 6.3% 10.0% 5.0% 100
Trade-Bowl(ECNp40) 1.3% 0.6% 5.9% 40.0% 15.0% 100
Avas (ft5995) 0.9% 0.5% 2.7% 50.0% 15.0% 10*
sven (ft7031) 0.8% 0.6% 2.7% 50.0% 15.0% 10*
veronika (ft7165) 0.8% 0.5% 3.3% 50.0% 15.0% 10*
TP (ft6482) 0.7% 0.0% 5.9% 50.0% 15.0% 10*
AlexZhuk (ft7093) 1.2% 0.5% 5.9% 50.0% 15.0% 10*
investobolin (ft10253) 0.8% 0.1% 7.6% 50.0% 15.0% 10*
Goldi (ft500775) 1.7% 0.9% 6.2% 60.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 0.7% 0.5% 1.1% 40.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 2.4% 1.3% 8.1% 50.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 1.4% 0.9% 4.3% 50.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 2.0% 1.2% 5.4% 30.0% 10.0% 100
Trader (pf5000099) 1.2% 0.5% 5.0% 50.0% 10.0% 100
Fenix (pf5000106) 1.0% 0.4% 5.6% 50.0% 10.0% 200
SkyFx (pf5000105) 1.6% 1.0% 4.9% 50.0% 10.0% 500
Lion (pf5000100) 1.8% 0.8% 6.0% 50.0% 10.0% 200
Aleksej (pf5000152) 2.1% 1.1% 7.2% 40.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 2.4% 1.5% 7.3% 50.0% 5.0% 200
Master (pf5000176) 2.5% 1.4% 7.1% 50.0% 5.0% 100
Maksim (pf5000182) 1.7% 0.9% 5.6% 50.0% 5.0% 100
2. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mega Profit 4.2 1.9% 0.5% 9.3% 30.0% 0.0% 200
msts(WanSF) 0.9% 0.6% 7.2% 35.0% 0.0% 50
3. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
Koal (third) 0.4% -0.3% 6.2% 50.0% 0.0% 500
Valery S (ATS#3-Risky) 0.6% -0.1% 4.2% 30.0% 0.0% 17
Alfonsofont (MA_T ) -0.1% -1.3% 12.0% 50.0% 0.0% 50
abeiks (MACD 2012) 1.1% 0.3% 5.2% 50.0% 0.0% 30
l2l (follow the trend) 0.0% -0.5% 4.1% 40.0% 0.0% 500
avp555 (Gold) 1.3% 0.1% 8.8% 40.0% 0.0% 5
ETC70 (Rugia) 1.1% 0.0% 7.5% 33.0% 0.0% 3
Money Maker -0.3% -1.2% 8.2% 50.0% 0.0% 1000
morozFX (gbp straight ml) 0.5% -0.1% 4.3% 35.0% 0.0% 10
DF-500 (DF-500) 0.3% -0.5% 4.8% 30.0% 0.0% 1000
FRODDO (Frodo) 1.6% -2.0% 20.7% 33.0% 0.0% 25
HaFoAll 6.4% 0.1% 22.0% 10.0% 0.0% 100
phil 3.5% -0.1% 14.8% 10.0% 5.0% 100
nik(Alfa) 0.7% -1.1% 8.1% 0.0% 0.0% 0
SMB(MulTiScalp) 0.8% 0.0% 6.0% 40.0% 0.0% 100
vml (ft500523) 1.7% 0.2% 7.0% 50.0% 0.0% 100
Patrik (ft11402) 1.2% 0.1% 11.4% 50.0% 0.0% 100
4. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185) 0.9% 0.5% 2.4% 30.0% 0.0% 100
Galaxy (ft9422) 1.1% 0.6% 3.4% 40.0% 0.0% 200
GalaxyGT (ft10457) 0.6% -2.3% 6.8% 50.0% 0.0% 200
5. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive) 0.9% -0.1% 5.7% 25.0% 0.0% 10
Desatnik (U96) 1.7% 0.6% 6.6% 33.0% 5.0% 105
ETC70 (RugiaC) 0.9% 0.1% 5.7% 33.0% 0.0% 3
MrGold 0.3% 0.0% 1.4% 37.0% 0.0% 100
FX_manager (FX_Gain) -0.3% -1.5% 12.9% 49.0% 0.0% 10
Alfonsofont (Ami_T) 0.0% -1.2% 12.1% 50.0% 0.0% 7
Trade-Bowl(ECNp20) 0.6% 0.2% 2.8% 40.0% 0.0% 100
Baks(MTSplus) -0.1% -0.8% 7.7% 50.0% 0.0% 50
SafePamm(ECNtrade) 0.5% -0.1% 5.3% 50.0% 0.0% 1
veronika (ft7187) 0.9% 0.5% 3.4% 50.0% 0.0% 1000
veronika (ft9035) 0.5% 0.4% 2.4% 60.0% 0.0% 1000
sven (ft18550) 0.9% 0.6% 2.6% 50.0% 0.0% 10000
*при инвестировании через консультантов

Матрицу корреляции ПАММ-счетов, которую я использовал при вычислениях, а так же расширенный список ПАММ-счетов, не участвовавших в итоговом портфеле по причинам низкой доходности, коррелированности и пр. причинам, можно посмотреть тут.

Собственно портфель:

Структура Портфеля "Оптимальный"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.52% 1.45% 1.43%
Средняя дох-сть инв-ра 86.8% 86.1% 89.7%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 36.9% 36.9% 38.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 14.2% 15.2% 16.5%
Petrov_Ivan (USD) 5.0% 5.0% 5.0% 3
avp555 5.0% 5.0% 5.0% 10
Stability 0.0% 0.0% 0.0% 200
Desatnik (U96) 0.0% 2.1% 1.4% 105
WIN_WIN 0.0% 0.0% 0.0% 100
Trade-Bowl(ECNp40) 15.0% 15.0% 15.0% 100
Avas (ft5995) 15.0% 15.0% 15.0% 10*
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 14.7% 10*
veronika (ft7165) 11.0% 9.4% 6.8% 10*
TP (ft6482) 0.0% 0.1% 0.0% 10*
AlexZhuk (ft7093) 4.1% 3.7% 2.9% 10*
investobolin (ft10253) 0.0% 0.0% 0.0% 10*
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 4.9% 4.6% 4.2% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 6.6% 2.4% 3.9% 100
Trader (pf5000099) 3.4% 0.0% 0.0% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 6.1% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 2.0% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 4.4% 4.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Master (pf5000176) 5.0% 3.3% 4.1% 100
Maksim (pf5000182) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Итого 100% 100% 100%

Оптимальный портфель рассчитывается так, чтобы максимизировать отношение доходность/риск портфеля, при соблюдении ограничений на максимальную/минимальную долю отдельных ПАММ-счетов в портфеле.

При расчёте оптимального ПАММ-портфеля суммарная доля ПАММ-счетов брокера Пантеон Финанс ограничена величиной в 20%.

Максимальная доля ПАММ-счёта в портфеле зависит от срока жизни ПАММ-счета и не может превышать 15%.





Структура Портфеля "Украина"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.36% 1.28% 1.25%
Средняя дох-сть инв-ра 95.2% 100.1% 101.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 45.6% 49.2% 49.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 23.8% 28.2% 29.0%
Avas (ft5995) 15.0% 15.0% 15.0% 10*
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 14.4% 10*
veronika (ft7165) 15.0% 11.6% 10.6% 10*
TP (ft6482) 0.0% 0.0% 0.0% 10*
AlexZhuk (ft7093) 4.2% 2.9% 2.9% 10*
investobolin (ft10253) 0.5% 0.6% 0.6% 10*
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 4.4% 3.7% 3.9% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 10.0% 7.5% 8.1% 100
Trader (pf5000099) 7.9% 6.2% 5.4% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 8.6% 500
Lion (pf5000100) 8.0% 4.0% 3.5% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 4.0% 3.1% 200
Master (pf5000176) 5.0% 5.0% 4.8% 100
Maksim (pf5000182) 5.0% 4.5% 4.1% 100
Итого 100% 100% 100%

Портфель "Украина" рассчитывается аналогично портфелю "Оптимальный" с той разницей, что в портфель "Украина" включены только ПАММ-счета двух украинских брокеров - Пантеон Финанс и Форекс Тренд. Данный ПАММ-портфель идеально подходит для инвесторов которые пришли к собственному выводу, что не торговые риски при инвестировании в данных брокеров минимальны.

Читай нас в телеграме t.me/hibru. Обсуждай инвестиции на форексе в нашем чате t.me/hibruchat.
Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !