Публикую оптимальные портфели по состоянию на 15 сентября 2013 года.
В сравнении с предыдущим расчетом существенных изменений в методике не внедрилось.
-
- К текущей публикации «дозрело» очень много ПАММ-счетов. Напомню что я в расчёт включаю ПАММ-счета существующие не менее 1 года. Как следствие, довольно много не плохих, но молодых счетов вообще не попадало ко мне в портфель.В частности в расчет добавлены:
- Alla1960 (ft504699)
- Goldi (ft500775)
- Shnyuk (ft504113)
- boldinov (ft506299) (но в портфель попадет только со следующего расчета)
- Aleksej (pf5000152)
- Hermes (pf5000164)
- Master (pf5000176)
- Maksim (pf5000182)
- К текущей публикации «дозрело» очень много ПАММ-счетов. Напомню что я в расчёт включаю ПАММ-счета существующие не менее 1 года. Как следствие, довольно много не плохих, но молодых счетов вообще не попадало ко мне в портфель.В частности в расчет добавлены:
Этим счетам буквально недавно исполнился один год.
-
- Так же добавлено 3 ПАММ-счёта компании Форекс Клуб сама компания их правда не называет ПАММ-счетами, но по сути это ПАММ-счета и есть:
- WIN_WIN (fc1021114)
- HaFoAll (fc1026236)
- phil (fc1024859)
- Так же добавлено 3 ПАММ-счёта компании Форекс Клуб сама компания их правда не называет ПАММ-счетами, но по сути это ПАММ-счета и есть:
Отличительная особенность ПАММ-счетов компании Форекс Клуб это фиксированные условия по распределению прибыли между инвестором и управляющим — инвестору всегда достается 90% и управляющему 10%.
Честно говоря я нахожу данные условия через чур жесткими для управляющего. Даже в крупных хедж фондах и у компаний доверительного управления на фондовых рынках доля управляющего редко снижается ниже 20%.
Уверен, что такая политика вполне может отпугнуть потенциальных управляющих от данного ПАММ-сервиса. Но для нас инвесторов — это вполне не плохо.
Так же хочется сказать несколько слов об общей характерной особенности большинства управляющих ПАММ-счетами из Форекс Клуба. Дело в том, что Форекс Клуб всегда акцентировал внимание на привлечении клиентов и обучению их «тредерскому» искусству самостоятельно внутри компании. Да же я когда то в далеком 2007 проходил у них базовый курс ))).
При этом обучение прежде всего акцентируется на ручной торговле в относительно среднесрочной перспективе. Как следствие торговля характеризуется низкочастотной торговлей (не более 1 сделки в день а то и гораздо реже) — с честкими ограничениями по загрузке депозита и стоп ордерами.
Именно такой характер торговли наблюдается у управляющих WIN_WIN и phil.
Проблема в том что мой расчёт данную торговлю расценивает как высоко дисперсионную, т.к. прибыль идет не постепенно-ежедневно, а рывками и в итоге ни одному из счетов не доверил долю в портфеле.
Это не значит что счета плохие — на мой взгляд счета очень даже ничего. И как «корректно» учесть их в своей модели я еще подумаю.
-
- Добавил в общий список ПАММ-счетов двух мартингейльщиков/усреднителей:
- Mega Profit 4.2 (rvd3291) — этот товарищ в общем то довольно известный и попадал уже ко мне в фактический портфель.
- msts(WanSF) — а вот об этом я упоминаю впервые. Этот счёт открыт на площадке FXOpen и на текущий момент показывает очень хорошие результаты.
- Добавил в общий список ПАММ-счетов двух мартингейльщиков/усреднителей:
Но как я уже говорил — данные счета используют в торговле мартингейл или усреднение и являются очень рискованными, т.к. исходя из истории их торговли я не могу адекватно оценить их торговые риски.
Но для любителей «инвестиций на просадках» (что очень рискованно) эти счета должны быть привлекательны.
- От компании Альпари тоже есть новичок — ПАММ-счет Desatnik (U96), который честно попал в итоговый расчёт и даже попал в Оптимальный ПАММ-портфель, хоть и не в большом объеме.Особенностью данного счёта является долгосрочная торговля, т.к. сделки не закрывают и загрузка депозита всегда находится на приблизительно одном и том же уровне.
Не могу сказать что это «плюс» для счёта, но и минусом это однозначно назвать нельзя. Скорее всего это просто особенность торговли управляющего.
- И наверно главная новость — помимо «Оптимального портфеля» в данном посте я публикую новый портфель с названием «Украина«. Этот портфель сформирован из ПАММ-счетов украинских брокеров Форекс Тренд и Пантеон Финанс.Портфель этот предназначается для тех инвесторов которые для себя решили, что не торговые риски при инвестировании в указанных брокеров минимальны и они хотят сформировать свой ПАММ-портфель только из ПАММ-счетов этих компаний.
Так как ПАММ-счета этих брокеров показывают очень хорошую торговую динамику, то и ПАММ-портфель из их счетов потенциально будет приносить стабльно хороший доход.
- По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свою инвестиции.И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чье то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.
Счета отобранные для участия в расчете
| Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и расчитанные по недельным значениям доходности за период 54 недели |
||||||
| ПАММ-счет | ср. дох-ть
средня дох-ть |
ср. мин. дох-ть нижняя граница дов. интервала недельной дох-ти |
Риск СКО |
Комисия вознаг- раждение управляющего |
Макс доля макс. доля памм-счёта в портфеле |
Порог $ мин. сумма инвестиции |
| 1. ПАММ-счета участвующие в расчете | ||||||
| Petrov_Ivan (USD) | 0.4% | -0.4% | 4.9% | 20.0% | 15.0% | 3 |
| avp555 | 1.2% | 0.0% | 8.9% | 40.0% | 15.0% | 10 |
| Stability | 0.3% | 0.0% | 1.5% | 36.0% | 15.0% | 200 |
| Desatnik (U96) | 1.7% | 0.6% | 6.6% | 33.0% | 5.0% | 105 |
| WIN_WIN | 1.7% | 0.2% | 6.3% | 10.0% | 5.0% | 100 |
| Trade-Bowl(ECNp40) | 1.3% | 0.6% | 5.9% | 40.0% | 15.0% | 100 |
| Avas (ft5995) | 0.9% | 0.5% | 2.7% | 50.0% | 15.0% | 10* |
| sven (ft7031) | 0.8% | 0.6% | 2.7% | 50.0% | 15.0% | 10* |
| veronika (ft7165) | 0.8% | 0.5% | 3.3% | 50.0% | 15.0% | 10* |
| TP (ft6482) | 0.7% | 0.0% | 5.9% | 50.0% | 15.0% | 10* |
| AlexZhuk (ft7093) | 1.2% | 0.5% | 5.9% | 50.0% | 15.0% | 10* |
| investobolin (ft10253) |
0.8% | 0.1% | 7.6% | 50.0% | 15.0% | 10* |
| Goldi (ft500775) | 1.7% | 0.9% | 6.2% | 60.0% | 5.0% | 500 |
| Shnyuk (ft504113) | 0.7% | 0.5% | 1.1% | 40.0% | 5.0% | 50 |
| Alla1960 (ft504699) | 2.4% | 1.3% | 8.1% | 50.0% | 5.0% | 10 |
| boldinov (ft506299) | 1.4% | 0.9% | 4.3% | 50.0% | 0.0% | 100 |
| Skilled (pf5000080) | 2.0% | 1.2% | 5.4% | 30.0% | 10.0% | 100 |
| Trader (pf5000099) | 1.2% | 0.5% | 5.0% | 50.0% | 10.0% | 100 |
| Fenix (pf5000106) | 1.0% | 0.4% | 5.6% | 50.0% | 10.0% | 200 |
| SkyFx (pf5000105) | 1.6% | 1.0% | 4.9% | 50.0% | 10.0% | 500 |
| Lion (pf5000100) | 1.8% | 0.8% | 6.0% | 50.0% | 10.0% | 200 |
| Aleksej (pf5000152) | 2.1% | 1.1% | 7.2% | 40.0% | 5.0% | 100 |
| Hermes (pf5000164) | 2.4% | 1.5% | 7.3% | 50.0% | 5.0% | 200 |
| Master (pf5000176) | 2.5% | 1.4% | 7.1% | 50.0% | 5.0% | 100 |
| Maksim (pf5000182) | 1.7% | 0.9% | 5.6% | 50.0% | 5.0% | 100 |
| 2. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл |
||||||
| Mega Profit 4.2 | 1.9% | 0.5% | 9.3% | 30.0% | 0.0% | 200 |
| msts(WanSF) | 0.9% | 0.6% | 7.2% | 35.0% | 0.0% | 50 |
| 3. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши, чтобы включить их в расчёт |
||||||
| Koal (third) | 0.4% | -0.3% | 6.2% | 50.0% | 0.0% | 500 |
| Valery S (ATS#3-Risky) |
0.6% | -0.1% | 4.2% | 30.0% | 0.0% | 17 |
| Alfonsofont (MA_T ) | -0.1% | -1.3% | 12.0% | 50.0% | 0.0% | 50 |
| abeiks (MACD 2012) | 1.1% | 0.3% | 5.2% | 50.0% | 0.0% | 30 |
| l2l (follow the trend) |
0.0% | -0.5% | 4.1% | 40.0% | 0.0% | 500 |
| avp555 (Gold) | 1.3% | 0.1% | 8.8% | 40.0% | 0.0% | 5 |
| ETC70 (Rugia) | 1.1% | 0.0% | 7.5% | 33.0% | 0.0% | 3 |
| Money Maker | -0.3% | -1.2% | 8.2% | 50.0% | 0.0% | 1000 |
| morozFX (gbp straight ml) |
0.5% | -0.1% | 4.3% | 35.0% | 0.0% | 10 |
| DF-500 (DF-500) | 0.3% | -0.5% | 4.8% | 30.0% | 0.0% | 1000 |
| FRODDO (Frodo) | 1.6% | -2.0% | 20.7% | 33.0% | 0.0% | 25 |
| HaFoAll | 6.4% | 0.1% | 22.0% | 10.0% | 0.0% | 100 |
| phil | 3.5% | -0.1% | 14.8% | 10.0% | 5.0% | 100 |
| nik(Alfa) | 0.7% | -1.1% | 8.1% | 0.0% | 0.0% | 0 |
| SMB(MulTiScalp) | 0.8% | 0.0% | 6.0% | 40.0% | 0.0% | 100 |
| vml (ft500523) | 1.7% | 0.2% | 7.0% | 50.0% | 0.0% | 100 |
| Patrik (ft11402) | 1.2% | 0.1% | 11.4% | 50.0% | 0.0% | 100 |
| 4. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно «рушатся» |
||||||
| Galaxy (ft9185) | 0.9% | 0.5% | 2.4% | 30.0% | 0.0% | 100 |
| Galaxy (ft9422) | 1.1% | 0.6% | 3.4% | 40.0% | 0.0% | 200 |
| GalaxyGT (ft10457) | 0.6% | -2.3% | 6.8% | 50.0% | 0.0% | 200 |
| 5. Счета имеющие значительную корреляцию с другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск |
||||||
| FairGame (Intuitive) | 0.9% | -0.1% | 5.7% | 25.0% | 0.0% | 10 |
| Desatnik (U96) | 1.7% | 0.6% | 6.6% | 33.0% | 5.0% | 105 |
| ETC70 (RugiaC) | 0.9% | 0.1% | 5.7% | 33.0% | 0.0% | 3 |
| MrGold | 0.3% | 0.0% | 1.4% | 37.0% | 0.0% | 100 |
| FX_manager (FX_Gain) | -0.3% | -1.5% | 12.9% | 49.0% | 0.0% | 10 |
| Alfonsofont (Ami_T) | 0.0% | -1.2% | 12.1% | 50.0% | 0.0% | 7 |
| Trade-Bowl(ECNp20) | 0.6% | 0.2% | 2.8% | 40.0% | 0.0% | 100 |
| Baks(MTSplus) | -0.1% | -0.8% | 7.7% | 50.0% | 0.0% | 50 |
| SafePamm(ECNtrade) | 0.5% | -0.1% | 5.3% | 50.0% | 0.0% | 1 |
| veronika (ft7187) | 0.9% | 0.5% | 3.4% | 50.0% | 0.0% | 1000 |
| veronika (ft9035) | 0.5% | 0.4% | 2.4% | 60.0% | 0.0% | 1000 |
| sven (ft18550) | 0.9% | 0.6% | 2.6% | 50.0% | 0.0% | 10000 |
| *при инвестировании через консультантов |
||||||
Матрицу корреляции ПАММ-счетов, которую я использовал при вычислениях, а так же расширенный список ПАММ-счетов, не участвовавших в итоговом портфеле по причинам низкой доходности, коррелированности и пр. причинам, можно посмотреть тут.
| Структура Портфеля «Оптимальный» | ||||
| мин объем портфеля | $2 500 | $5 000 | $10 000 | мин сумма инвест-я |
| Риск (СКО) | 1.52% | 1.45% | 1.43% | |
| Средняя дох-сть инв-ра | 86.8% | 86.1% | 89.7% | |
| Средняя минимальная дох-ть инвестора в год | 36.9% | 36.9% | 38.2% | |
| мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) | 14.2% | 15.2% | 16.5% | |
| Petrov_Ivan (USD) | 5.0% | 5.0% | 5.0% | 3 |
| avp555 | 5.0% | 5.0% | 5.0% | 10 |
| Stability | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 200 |
| Desatnik (U96) | 0.0% | 2.1% | 1.4% | 105 |
| WIN_WIN | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 100 |
| Trade-Bowl(ECNp40) | 15.0% | 15.0% | 15.0% | 100 |
| Avas (ft5995) | 15.0% | 15.0% | 15.0% | 10* |
| sven (ft7031) | 15.0% | 15.0% | 14.7% | 10* |
| veronika (ft7165) | 11.0% | 9.4% | 6.8% | 10* |
| TP (ft6482) | 0.0% | 0.1% | 0.0% | 10* |
| AlexZhuk (ft7093) | 4.1% | 3.7% | 2.9% | 10* |
| investobolin (ft10253) |
0.0% | 0.0% | 0.0% | 10* |
| Goldi (ft500775) | 0.0% | 0.0% | 5.0% | 500 |
| Shnyuk (ft504113) | 5.0% | 5.0% | 5.0% | 50 |
| Alla1960 (ft504699) | 4.9% | 4.6% | 4.2% | 10 |
| boldinov (ft506299) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 100 |
| Skilled (pf5000080) | 6.6% | 2.4% | 3.9% | 100 |
| Trader (pf5000099) | 3.4% | 0.0% | 0.0% | 100 |
| Fenix (pf5000106) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 200 |
| SkyFx (pf5000105) | 0.0% | 10.0% | 6.1% | 500 |
| Lion (pf5000100) | 0.0% | 0.0% | 2.0% | 200 |
| Aleksej (pf5000152) | 5.0% | 4.4% | 4.0% | 100 |
| Hermes (pf5000164) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 200 |
| Master (pf5000176) | 5.0% | 3.3% | 4.1% | 100 |
| Maksim (pf5000182) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 100 |
| Итого | 100% | 100% | 100% | |
Оптимальный портфель рассчитывается так, чтобы максимизировать отношение доходность/риск портфеля, при соблюдении ограничений на максимальную/минимальную долю отдельных ПАММ-счетов в портфеле.
При расчёте оптимального ПАММ-портфеля суммарная доля ПАММ-счетов брокера Пантеон Финанс ограничена величиной в 20%.
Максимальная доля ПАММ-счёта в портфеле зависит от срока жизни ПАММ-счета и не может превышать 15%.
| Структура Портфеля «Украина» | ||||
| мин объем портфеля | $2 500 |
$5 000 |
$10 000 |
мин сумма инвест-я |
| Риск (СКО) | 1.36% | 1.28% | 1.25% | |
| Средняя дох-сть инв-ра | 95.2% | 100.1% | 101.3% | |
| Средняя минимальная дох-ть инвестора в год | 45.6% | 49.2% | 49.6% | |
| мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) | 23.8% | 28.2% | 29.0% | |
| Avas (ft5995) | 15.0% | 15.0% | 15.0% | 10* |
| sven (ft7031) | 15.0% | 15.0% | 14.4% | 10* |
| veronika (ft7165) | 15.0% | 11.6% | 10.6% | 10* |
| TP (ft6482) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 10* |
| AlexZhuk (ft7093) | 4.2% | 2.9% | 2.9% | 10* |
| investobolin (ft10253) |
0.5% | 0.6% | 0.6% | 10* |
| Goldi (ft500775) | 0.0% | 0.0% | 5.0% | 500 |
| Shnyuk (ft504113) | 5.0% | 5.0% | 5.0% | 50 |
| Alla1960 (ft504699) | 4.4% | 3.7% | 3.9% | 10 |
| boldinov (ft506299) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 100 |
| Skilled (pf5000080) | 10.0% | 7.5% | 8.1% | 100 |
| Trader (pf5000099) | 7.9% | 6.2% | 5.4% | 100 |
| Fenix (pf5000106) | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 200 |
| SkyFx (pf5000105) | 0.0% | 10.0% | 8.6% | 500 |
| Lion (pf5000100) | 8.0% | 4.0% | 3.5% | 200 |
| Aleksej (pf5000152) | 5.0% | 5.0% | 5.0% | 100 |
| Hermes (pf5000164) | 0.0% | 4.0% | 3.1% | 200 |
| Master (pf5000176) | 5.0% | 5.0% | 4.8% | 100 |
| Maksim (pf5000182) | 5.0% | 4.5% | 4.1% | 100 |
| Итого | 100% | 100% | 100% | |
Портфель «Украина» рассчитывается аналогично портфелю «Оптимальный» с той разницей, что в портфель «Украина» включены только ПАММ-счета двух украинских брокеров — Пантеон Финанс и Форекс Тренд. Данный ПАММ-портфель идеально подходит для инвесторов которые пришли к собственному выводу, что не торговые риски при инвестировании в данных брокеров минимальны.
Загрузка...
