Оптимальные ПАММ-портфели на июнь 2015

Публикую оптимальные портфели по состоянию на июнь 2015 года.

Продолжаю планомерное исключение ПАММ-счетов площадки RVD Markets из своих расчётов. Соответственно в этом расчёте оптимальных ПАММ-портфелей счетов указанной площадки больше нет.

Имеется пополнение в списке итоговых используемых ПАММ-счетов.

Итоговые портфели получились довольно консервативными но при этом достаточно доходными на мой взгляд.

 

Комментарий к расчёту

  • По поводу площадки RVD Markets уже говорил, но практика показывает что вопросы всёравно будут задаваться, площадку убрал, т.к. считаю что она обладает признаками финансовой пирамиды. В частности смущают щедрые снимаемые бонусы которые раздаёт компания. Через пол года после прекращения раздачи этих бонусов (если компания вообще прекратит их раздавать) я верну площадку в свои расчёты, а пока работаем без неё.
  • В итоговый ПАММ-портфель впервые попал ПАММ-счёт Shooting-Star Trading. Счёт показывает стабильно растущий график доходности.

    При этом в торговле используется крайне низкое торговое плечо, которое в последние пол года не првышает значение 3-6.

    Исключением в этом наблюдении составляет только 22 апреля 2015 года, когда используемое кредитное плечо в течении одного часа находилось на уровне 1 : 40.

    На форуме популярного ПАММ-счёта инвесторы бы не оставили такой случай без просьбы разъяснения. Соответственно управляющий вот в этом комментарии даёт разъяснения по этому случаю. Если говорить кратко, то управляющий увидел на рынке один из редчайших случаев когда можно было срубить много бабла с минимальными рисками и воспользовался им.

    В целом считаю, что счёт имеет все права на нахождении в итоговом ПАММ-портфеле среди лучших рассматриваемых нами ПАММ-счетов.

  • Так же в итоговый ПАММ-портфель добавлены ПАММ-счета клоны ранее добавленных счетов, основное отличие клонов от базовых счетов это удвоенные риски и соответственно удвоенная ожидаемая доходность.В частности добавлен ПАММ-счёт Stability Turbo и DmitriyECNx2. Но к сожалению во второй счёт приём инвестиций уже закрыт, надеюсь что это явление временное и Дмитрий откроет повторно приём инвестиций в этот ПАММ-счёт несколько позже.
  • Итоговые ПАММ-портфели содержат не большое количество хороших ПАММ-счетов с приблизительно одинаковыми показателями ожидаемой доходности и приблизительно одинаковыми показателями риска плюс минус чуть-чуть.Ожидаемая минимальная годовая доходность находится в районе 25%, что конечно многим может показаться смехотворным, но в принципе текущие оптимальные портфели рассчитаны на принцип положил и забыл. А кто хочет «пощекотать» свои нервы и получить возможность срубить бабла побольше (или просрать его побольше) конечно должны смотреть в сторону более агрессивных ПАММ-счетов.

Напомню, что если Вы хотели бы, чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но неторговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том, доверять или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала, что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение неверно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.

 

Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Stability (alp208007) 1.0% 0.34 0.6% 1.9% 30.0% 3.68 100
↳Stability Turbo 2.0% 0.34 1.3% 3.8% 30.0% 3.68 100
Zapad (alp212928) 1.1% 0.20 0.7% 3.6% 50.0% 3.26 10
Samurayi (alp243921) 0.8% -0.04 -0.2% 4.8% 30.0% 1.73 100
Shooting-Star Trading 0.5% 0.12 0.2% 1.8% 40.0% 1.71 10
DmitriyECN (510642) 0.3% 0.22 0.2% 1.0% 40.0% 2.21 100
↳DmitriyECNx2 0.7% 0.22 0.4% 1.9% 40.0% 2.21 1000
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
SAPIENT in FX 1.4% 0.01 0.1% 9.3% 40.0% 1.06 10
Ljoyd 1.8% -0.06 -1.1% 19.2% 50.0% 1.04 10
GG0304 0.8% 0.25 0.5% 2.1% 50.0% 1.00 10
NeroProgUSD 1.0% 0.15 0.6% 4.2% 30.0% 0.98 10
NightHunter2 2.9% 0.10 1.6% 15.8% 42.0% 0.94 10
NightHunter2_S 1.7% 0.29 1.2% 4.3% 42.0% 0.67 10
Smirnoff 3.1% 0.09 1.4% 15.5% 50.0% 0.94 10
Step_By_Step 2.0% 0.10 1.3% 12.4% 30.0% 0.79 10
MusculePamm 0.8% 0.10 0.4% 4.2% 50.0% 0.50 10
3. Взрослые счета «недотянувшие» до попадания в расчёт
Kostas (ATS) 0.7% -0.02 -0.1% 4.3% 30.0% 4.59 30
Lego 1.4% -0.07 -2.3% 33.5% 50.0% 4.11 10
SeeK 6.3% 0.00 0.0% 31.5% 35.0% 3.47 10
Uspexx (alp210307) 0.9% 0.27 0.6% 2.0% 30.0% 3.47 100
Algorithmic Trading 0.9% 0.10 0.8% 7.6% 50.0% 2.32 10
Income and Prosperity 1.0% 0.02 0.1% 5.5% 39.0% 1.84 10
Elektronik 0.2% 0.05 0.1% 1.4% 40.0% 1.73 10
Kosmos FX 0.6% 0.06 0.2% 2.8% 25.0% 1.71 10
PEKOPDCMEH 0.5% -0.01 -0.1% 4.3% 45.0% 1.69 10
Freya (alp311780) 2.2% 0.08 0.8% 10.3% 38.0% 1.33 10
Trade-Bowl(ECNp20) 0.0% -0.02 0.0% 1.8% 40.0% 4.38 100
↳ECNp40 -0.2% -0.06 -0.2% 3.2% 40.0% 2.96 100
ECNtrade 0.8% 0.03 0.2% 6.4% 50.0% 3.45 1
MulTiScalp 0.2% -0.04 -0.1% 2.5% 50.0% 3.19 50
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
TopMaster 0.7% 1.24 0.6% 0.5% 49.0% 2.13 10
↳Escalator 2X 1.1% 0.77 0.9% 1.2% 49.0% 1.31 10
Merk -0.1% -0.14 -1.0% 7.1% 20.0% 2.00 10
Akulov 0.5% 0.03 0.1% 5.0% 43.0% 1.96 10
Capital100CONS 0.9% -0.02 -0.1% 6.0% 30.0% 1.40 700
MagnoliaH 1.1% 0.33 0.8% 2.4% 10.0% 0.90 100

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)
На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного — более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли — чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный — по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих… Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее «кратко».

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом — когда счёт находится в этом диапазоне, то будим считать что его доходность «на грани рассматриваемой».

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление — качество торговли «неплохое».

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно — достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к «звёздам», потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности — просто «мечта» инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен — он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя — самообман.

При использовании комбинации показателей «доходность/риск» и «риск(СКО)» можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 — ну и конечно не забываем про время — срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить «сбалансированный» ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень «доходность/риск» оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной — управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта максимум, поэтому средства инвесторов находятся в «зоне риска» (дрова рубят — щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил — вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.

 

ПАММ-портфель «Оптимальный»

Структура Портфеля «Оптимальный»
Теорети-кий
(макс дох/риск)
Консерват
(одинаково низкие риски)
Сбалансир
(выбор редакции)
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля х 4 000 4 000
Риск (СКО) 0.99% 1.08% 1.68%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год 47.29% 29.2% 60.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес 2.2% 1.9% 1.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 29.9% 25.1% 25.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 16.4% 11.0% 4.3%
Stability (alp208007) 25.3% 33.3% 0.0% 100
↳Stability Turbo 9.5% 0.0% 25.0% 100
Zapad (alp212928) 8.3% 0.0% 0.0% 10
Samurayi (alp243921) 0.0% 0.0% 25.0% 100
Shooting-Star Trading 12.7% 33.3% 25.0% 10
DmitriyECN (510642) 28.7% 33.3% 0.0% 100
↳DmitriyECNx2 15.4% 0.0% 25.0% 1000
Итого 100% 100% 100%

Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирает такую структуру, при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны, при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую — постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли, без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов, участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле, я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари,  FXOpenRVD Markets и TenkoFX.

Так же я использую временной фильтр — в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета, которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом, чем больше возраст счёта, тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время — это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам «сливались», не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета, использующие в своей торговле такие техники, как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно «сглаживают» кривую доходности ПАММ-счёта, при этом показывают очень высокие результаты доходности.

Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи, в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.
Ссылка на основную публикацию
Оптимальные ПАММ-портфели на июнь 2015
Хиб.ру
Adblock
detector