Оптимальные ПАММ-портфели на 15 сентября 2013

сентября 14, 2013

Публикую оптимальные портфели по состоянию на 15 сентября 2013 года

В сравнении с предыдущим расчетом существенных изменений в методике не внедрилось.


  • К текущей публикации "дозрело" очень много ПАММ-счетов. Напомню что я в расчёт включаю ПАММ-счета существующие не менее 1 года. Как следствие, довольно много не плохих, но молодых счетов вообще не попадало ко мне в портфель.

    В частности в расчет добавлены:

  • Этим счетам буквально  недавно исполнился один год.


  • Так же добавлено 3 ПАММ-счёта компании Форекс Клуб сама компания их правда не называет ПАММ-счетами, но по сути это ПАММ-счета и есть:

  • Отличительная особенность ПАММ-счетов компании Форекс Клуб это фиксированные условия по распределению прибыли между инвестором и управляющим - инвестору всегда достается 90% и управляющему 10%.

    Честно говоря я нахожу данные условия через чур жесткими для управляющего. Даже в крупных хедж фондах и у компаний доверительного управления на фондовых рынках доля управляющего редко снижается ниже 20%.

    Уверен, что такая политика вполне может отпугнуть потенциальных управляющих от данного ПАММ-сервиса. Но для нас инвесторов - это вполне не плохо.

    Так же хочется сказать несколько слов об общей характерной особенности большинства управляющих ПАММ-счетами из Форекс Клуба. Дело в том, что Форекс Клуб всегда акцентировал внимание на привлечении клиентов и обучению их "тредерскому" искусству самостоятельно внутри компании. Да же я когда то в далеком 2007 проходил у них базовый курс ))).

    При этом обучение прежде всего акцентируется на ручной торговле в относительно среднесрочной перспективе. Как следствие торговля характеризуется низкочастотной торговлей (не более 1 сделки в день а то и гораздо реже) - с честкими ограничениями по загрузке депозита и стоп ордерами.

    Именно такой характер торговли наблюдается у управляющих WIN_WIN и phil.

    Проблема в том что мой расчёт данную торговлю расценивает как высоко дисперсионную, т.к. прибыль идет не постепенно-ежедневно, а рывками и в итоге ни одному из счетов не доверил долю в портфеле.

    Это не значит что счета плохие - на мой взгляд счета очень даже ничего. И как "корректно" учесть их в своей модели я еще подумаю.

  • Добавил в общий список ПАММ-счетов двух мартингейльщиков/усреднителей:
    • Mega Profit 4.2 (rvd3291) - этот товарищ в общем то довольно известный и попадал уже ко мне в фактический портфель.
    • msts(WanSF) - а вот об этом я упоминаю впервые. Этот счёт открыт на площадке FXOpen и на текущий момент показывает очень хорошие результаты. 

    Но как я уже говорил - данные счета используют в торговле мартингейл или усреднение и являются очень рискованными, т.к. исходя из истории их торговли я не могу адекватно оценить их торговые риски.

    Но для любителей "инвестиций на просадках" (что очень рискованно) эти счета должны быть привлекательны.

  • От компании Альпари тоже есть новичок - ПАММ-счет Desatnik (U96), который честно попал в итоговый расчёт и даже попал в Оптимальный ПАММ-портфель, хоть и не в большом объеме.

    Особенностью данного счёта является долгосрочная торговля, т.к. сделки не закрывают и загрузка депозита всегда находится на приблизительно одном и том же уровне.

    Не могу сказать что это "плюс" для счёта, но и минусом это однозначно назвать нельзя. Скорее всего это просто особенность торговли управляющего.


  • И наверно главная новость - помимо "Оптимального портфеля" в данном посте я публикую новый портфель с названием "Украина". Этот портфель сформирован из ПАММ-счетов украинских брокеров Форекс Тренд и Пантеон Финанс.

    Портфель этот предназначается для тех инвесторов которые для себя решили, что не торговые риски при инвестировании в указанных брокеров минимальны и они хотят сформировать свой ПАММ-портфель только из ПАММ-счетов этих компаний.

    Так как ПАММ-счета этих брокеров показывают очень хорошую торговую динамику, то и ПАММ-портфель из их счетов потенциально будет приносить стабльно хороший доход.

  • По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свою инвестиции.

    И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чье то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете


Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и расчитанные по недельным значениям доходности за период 54 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 54 нед.
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комисия
вознаг-
раждение управляющего
Макс доля
макс. доля памм-счёта в портфеле
Порог $
мин. сумма инвестиции
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Petrov_Ivan (USD) 0.4% -0.4% 4.9% 20.0% 15.0% 3
avp555 1.2% 0.0% 8.9% 40.0% 15.0% 10
Stability 0.3% 0.0% 1.5% 36.0% 15.0% 200
Desatnik (U96) 1.7% 0.6% 6.6% 33.0% 5.0% 105
WIN_WIN 1.7% 0.2% 6.3% 10.0% 5.0% 100
Trade-Bowl(ECNp40) 1.3% 0.6% 5.9% 40.0% 15.0% 100
Avas (ft5995) 0.9% 0.5% 2.7% 50.0% 15.0% 10*
sven (ft7031) 0.8% 0.6% 2.7% 50.0% 15.0% 10*
veronika (ft7165) 0.8% 0.5% 3.3% 50.0% 15.0% 10*
TP (ft6482) 0.7% 0.0% 5.9% 50.0% 15.0% 10*
AlexZhuk (ft7093) 1.2% 0.5% 5.9% 50.0% 15.0% 10*
investobolin (ft10253) 0.8% 0.1% 7.6% 50.0% 15.0% 10*
Goldi (ft500775) 1.7% 0.9% 6.2% 60.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 0.7% 0.5% 1.1% 40.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 2.4% 1.3% 8.1% 50.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 1.4% 0.9% 4.3% 50.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 2.0% 1.2% 5.4% 30.0% 10.0% 100
Trader (pf5000099) 1.2% 0.5% 5.0% 50.0% 10.0% 100
Fenix (pf5000106) 1.0% 0.4% 5.6% 50.0% 10.0% 200
SkyFx (pf5000105) 1.6% 1.0% 4.9% 50.0% 10.0% 500
Lion (pf5000100) 1.8% 0.8% 6.0% 50.0% 10.0% 200
Aleksej (pf5000152) 2.1% 1.1% 7.2% 40.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 2.4% 1.5% 7.3% 50.0% 5.0% 200
Master (pf5000176) 2.5% 1.4% 7.1% 50.0% 5.0% 100
Maksim (pf5000182) 1.7% 0.9% 5.6% 50.0% 5.0% 100
2. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mega Profit 4.2 1.9% 0.5% 9.3% 30.0% 0.0% 200
msts(WanSF) 0.9% 0.6% 7.2% 35.0% 0.0% 50
3. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
Koal (third) 0.4% -0.3% 6.2% 50.0% 0.0% 500
Valery S (ATS#3-Risky) 0.6% -0.1% 4.2% 30.0% 0.0% 17
Alfonsofont (MA_T ) -0.1% -1.3% 12.0% 50.0% 0.0% 50
abeiks (MACD 2012) 1.1% 0.3% 5.2% 50.0% 0.0% 30
l2l (follow the trend) 0.0% -0.5% 4.1% 40.0% 0.0% 500
avp555 (Gold) 1.3% 0.1% 8.8% 40.0% 0.0% 5
ETC70 (Rugia) 1.1% 0.0% 7.5% 33.0% 0.0% 3
Money Maker -0.3% -1.2% 8.2% 50.0% 0.0% 1000
morozFX (gbp straight ml) 0.5% -0.1% 4.3% 35.0% 0.0% 10
DF-500 (DF-500) 0.3% -0.5% 4.8% 30.0% 0.0% 1000
FRODDO (Frodo) 1.6% -2.0% 20.7% 33.0% 0.0% 25
HaFoAll 6.4% 0.1% 22.0% 10.0% 0.0% 100
phil 3.5% -0.1% 14.8% 10.0% 5.0% 100
nik(Alfa) 0.7% -1.1% 8.1% 0.0% 0.0% 0
SMB(MulTiScalp) 0.8% 0.0% 6.0% 40.0% 0.0% 100
vml (ft500523) 1.7% 0.2% 7.0% 50.0% 0.0% 100
Patrik (ft11402) 1.2% 0.1% 11.4% 50.0% 0.0% 100
4. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185) 0.9% 0.5% 2.4% 30.0% 0.0% 100
Galaxy (ft9422) 1.1% 0.6% 3.4% 40.0% 0.0% 200
GalaxyGT (ft10457) 0.6% -2.3% 6.8% 50.0% 0.0% 200
5. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive) 0.9% -0.1% 5.7% 25.0% 0.0% 10
Desatnik (U96) 1.7% 0.6% 6.6% 33.0% 5.0% 105
ETC70 (RugiaC) 0.9% 0.1% 5.7% 33.0% 0.0% 3
MrGold 0.3% 0.0% 1.4% 37.0% 0.0% 100
FX_manager (FX_Gain) -0.3% -1.5% 12.9% 49.0% 0.0% 10
Alfonsofont (Ami_T) 0.0% -1.2% 12.1% 50.0% 0.0% 7
Trade-Bowl(ECNp20) 0.6% 0.2% 2.8% 40.0% 0.0% 100
Baks(MTSplus) -0.1% -0.8% 7.7% 50.0% 0.0% 50
SafePamm(ECNtrade) 0.5% -0.1% 5.3% 50.0% 0.0% 1
veronika (ft7187) 0.9% 0.5% 3.4% 50.0% 0.0% 1000
veronika (ft9035) 0.5% 0.4% 2.4% 60.0% 0.0% 1000
sven (ft18550) 0.9% 0.6% 2.6% 50.0% 0.0% 10000
*при инвестировании через консультантов

Матрицу корреляции ПАММ-счетов, которую я использовал при вычислениях, а так же расширенный список ПАММ-счетов, не участвовавших в итоговом портфеле по причинам низкой доходности, коррелированности и пр. причинам, можно посмотреть тут.

Собственно портфель:

Структура Портфеля "Оптимальный"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.52% 1.45% 1.43%
Средняя дох-сть инв-ра 86.8% 86.1% 89.7%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 36.9% 36.9% 38.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 14.2% 15.2% 16.5%
Petrov_Ivan (USD) 5.0% 5.0% 5.0% 3
avp555 5.0% 5.0% 5.0% 10
Stability 0.0% 0.0% 0.0% 200
Desatnik (U96) 0.0% 2.1% 1.4% 105
WIN_WIN 0.0% 0.0% 0.0% 100
Trade-Bowl(ECNp40) 15.0% 15.0% 15.0% 100
Avas (ft5995) 15.0% 15.0% 15.0% 10*
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 14.7% 10*
veronika (ft7165) 11.0% 9.4% 6.8% 10*
TP (ft6482) 0.0% 0.1% 0.0% 10*
AlexZhuk (ft7093) 4.1% 3.7% 2.9% 10*
investobolin (ft10253) 0.0% 0.0% 0.0% 10*
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 4.9% 4.6% 4.2% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 6.6% 2.4% 3.9% 100
Trader (pf5000099) 3.4% 0.0% 0.0% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 6.1% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 2.0% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 4.4% 4.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Master (pf5000176) 5.0% 3.3% 4.1% 100
Maksim (pf5000182) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Итого 100% 100% 100%

Оптимальный портфель рассчитывается так, чтобы максимизировать отношение доходность/риск портфеля, при соблюдении ограничений на максимальную/минимальную долю отдельных ПАММ-счетов в портфеле.

При расчёте оптимального ПАММ-портфеля суммарная доля ПАММ-счетов брокера Пантеон Финанс ограничена величиной в 20%.

Максимальная доля ПАММ-счёта в портфеле зависит от срока жизни ПАММ-счета и не может превышать 15%.





Структура Портфеля "Украина"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.36% 1.28% 1.25%
Средняя дох-сть инв-ра 95.2% 100.1% 101.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 45.6% 49.2% 49.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 23.8% 28.2% 29.0%
Avas (ft5995) 15.0% 15.0% 15.0% 10*
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 14.4% 10*
veronika (ft7165) 15.0% 11.6% 10.6% 10*
TP (ft6482) 0.0% 0.0% 0.0% 10*
AlexZhuk (ft7093) 4.2% 2.9% 2.9% 10*
investobolin (ft10253) 0.5% 0.6% 0.6% 10*
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 4.4% 3.7% 3.9% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 10.0% 7.5% 8.1% 100
Trader (pf5000099) 7.9% 6.2% 5.4% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 8.6% 500
Lion (pf5000100) 8.0% 4.0% 3.5% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 4.0% 3.1% 200
Master (pf5000176) 5.0% 5.0% 4.8% 100
Maksim (pf5000182) 5.0% 4.5% 4.1% 100
Итого 100% 100% 100%

Портфель "Украина" рассчитывается аналогично портфелю "Оптимальный" с той разницей, что в портфель "Украина" включены только ПАММ-счета двух украинских брокеров - Пантеон Финанс и Форекс Тренд. Данный ПАММ-портфель идеально подходит для инвесторов которые пришли к собственному выводу, что не торговые риски при инвестировании в данных брокеров минимальны.

Поделиться в соцсетях