Оптимальные ПАММ-портфели на 22 сентября 2013

сентября 26, 2013

Публикую оптимальные портфели по состоянию на 22 сентября 2013 года

В предыдущем расчёте оптимальных ПАММ-портфелей во время расчёта произошло сбой из за которого в портфель попали ПАММ-счета Альпари avp555 и Perov_Ivan. Но если посмотреть на динамику торгов указанных счетов, то возникает вопрос "А что они собственно делают в портфеле?".

Я решил перепроверить и выяснил что действительно, была допущена ошибка. И теперь я спешу эту ошибку исправить. Соответственно сегодня публикую  исправленные и за одно обновленные Оптимальные ПАММ-портфели.

Но так же имеются и другие новшества...



Комментарий к расчёту

  • Итак, в предыдущем расчёте счетам avp555 и Petrov_Ivan было выделено по 5% от портфеля. Теперь их доля равна 0% и соответственно доля площадки Альпари в моем ПАММ-портфеле так же равна 0%.

    Так же в своем фактическом инвестиционном портфеле я вывожду все средства со счетов Альпари. К сожалению констатирую, что на данный момент у Альпари нет ни одного счёта достойного инвестирования. Вообще нужно отметить неумение компании Альпари привлекать в свою ПАММ-систему трейдеров с умением стабильной торговли и приемлемой доходностью одновременно.

    Еще более менее выглядит счёт Stability (Risk:MemoryOfAgris), но его особенность - торговать с минимальной загрузкой депозита в итоге приводит к тому, что по сути доходность счёта крайне низка и его вытесняют из оптимального ПАММ-портфеля счета имеющие большую доходность.

  • Одним из следствия вылетания счетов Альпари из оптимального ПАММ-портфеля является то, что в портфель попал первый ПАММ-счёт компании Форекс Клуб WIN_WIN. Как я уже говорил ранее - характер торговли на этом счёте немного отличается от привычной нами динамики торговли на прочих ПАММ-счетах.

    Дело в том, что управляющий WIN_WIN совершает сделки относительно редко, но при этом качество самых сделок очень хорошее - высокая доходность и высокий % успешных сделок.

    Вообще компания Форекс Клуб наконец то решила серьезно заняться своей площадкой доверительного управления. Дело в том что, ранее Форекс Клуб владел ПАММ-площадкой Акмос Трейд - очень не удобной и очень не понятной для пользователя.

    Сейчас же правила инвестирования в доверительных управляющих стали предельно просты и прозрачны. Прибыль всегда делится в пропорции 90% инвестору и 10% трейдеру. Я бы сказал что это деление без прецедентное, т.к. трейдеру уходит довольно маленькая сумма дохода.

    Я даже поинтересовался в компании с чем это связанно и не повлияет ли это на желание трейдеров заниматься доверительным управлением через компанию Форекс Клуб на что мне ответили:
    Сейчас трудно сказать к чему приведёт смена распределения процента [к системе 90% на 10%] - к оттоку управляющих или же притоку инвесторов. У меня сейчас готового ответа. Нужно время , чтобы оценить это изменение.
    Но я думаю, что позже процентовка распределения прибыли сменится на 80%/20% - это более справедливое распределение прибыли принятое во всем мире.

    В итоге я вкладываю не большую сумму, скажем так "на пробу" доверительного управляющего WIN_WIN в компании Форекс Клуб.

    Ну и как всегда - при регистрации по моей реферальной ссылке в компании Форекс Клуб, каждый реферал получает рефбек в размере 50% от суммы начисляемого мне реферального вознаграждения. Даже если вы сейчас не планируете инвестировать в счета компании Форекс Клуб - рекомендую зарегистрироваться, т.к. в дальнейшем с большой вероятностью кол-во хороших счетов доверительного управления в этой компании увеличится. 

  • В целом можно говорить о том, что структура Оптимального портфеля сформирована достаточно надежно - с большой вероятностью можно говорить, что со временем она если и будет менять то не принципиально, а просто за счёт небольших перетоков из одних счетов в другие.

    Ожидаемая годовая доходность ПАММ-портфелей (доходность инвестора) по моим оценкам будет колебаться от 20% - самый минимум, если всё будет очень плохо что крайне маловероятно - до 90% в случае если ПАММ-счета сохранят свою доходность на текущем уровне.

    Я нахожу данную доходность более чем  приемлемой для инвестирования. Надеюсь что снижаться она не будет.

  • Немного изменил графики доходности под структурами портфелей - ранее они отражали доходность портфеля без учёта вознаграждения управляющим, сейчас же отражается более корректная информация с учётом вознаграждения управляющим.

  • Напомню, что если вы хотели бы что бы я использую свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля сформировал для Вас портфель учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно - как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.

  • По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свою инвестиции.

    И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чье то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете


Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и расчитанные по недельным значениям доходности за период 54 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 54 нед.
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комисия
вознаг-
раждение управляющего
Макс доля
макс. доля памм-счёта в портфеле
Порог $
мин. сумма инвестиции
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Petrov_Ivan (USD) 0.4% -0.4% 4.9% 20.0% 15.0% 3
avp555 1.5% 0.2% 9.7% 40.0% 15.0% 10
Stability 0.3% 0.0% 1.5% 36.0% 10.0% 200
Desatnik (U96) 1.3% 0.4% 6.1% 33.0% 0.0% 105
WIN_WIN 2.0% 0.6% 6.1% 10.0% 5.0% 100
Trade-Bowl(ECNp20) 0.7% 0.3% 2.8% 40.0% 15.0% 100
Avas (ft5995) 0.9% 0.5% 2.5% 50.0% 15.0% 100*
sven (ft7031) 0.8% 0.5% 2.8% 50.0% 15.0% 100*
veronika (ft7165) 0.8% 0.5% 3.3% 50.0% 15.0% 100*
TP (ft6482) 0.6% 0.0% 5.9% 50.0% 15.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 1.2% 0.5% 5.9% 50.0% 15.0% 200
investobolin (ft10253) 0.8% 0.1% 7.6% 50.0% 15.0% 100
Goldi (ft500775) 1.4% 0.8% 6.3% 60.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 0.7% 0.4% 1.1% 40.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 2.7% 1.4% 8.9% 50.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 1.2% 0.7% 4.9% 50.0% 5.0% 100
Skilled (pf5000080) 1.9% 1.1% 5.4% 30.0% 10.0% 100
Trader (pf5000099) 1.0% 0.5% 5.0% 50.0% 10.0% 100
Fenix (pf5000106) 0.9% 0.4% 5.6% 50.0% 10.0% 200
SkyFx (pf5000105) 1.5% 1.0% 4.9% 50.0% 10.0% 500
Lion (pf5000100) 1.5% -0.4% 8.0% 50.0% 10.0% 200
Aleksej (pf5000152) 2.0% 1.1% 7.2% 40.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 2.2% 1.4% 7.3% 50.0% 5.0% 200
Master (pf5000176) 1.9% 1.3% 6.0% 50.0% 5.0% 100
Maksim (pf5000182) 1.5% 0.9% 5.6% 50.0% 5.0% 100
2. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mega Profit 4.2 12.7% 7.1% 32.0% 30.0% 0.0% 200
msts(WanSF) 0.9% 0.5% 2.4% 35.0% 0.0% 50
3. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
Koal (third) 0.1% -0.5% 6.2% 50.0% 0.0% 500
Valery S (ATS#3-Risky) 0.7% 0.0% 4.2% 30.0% 0.0% 17
Alfonsofont (MA_T ) -0.1% -1.3% 12.0% 50.0% 0.0% 50
abeiks (MACD 2012) 1.0% 0.3% 5.3% 50.0% 0.0% 30
l2l (follow the trend) 0.1% -0.4% 3.9% 40.0% 0.0% 500
avp555 (Gold) 1.6% 0.3% 9.6% 40.0% 0.0% 5
ETC70 (Rugia) 1.4% 0.2% 7.7% 33.0% 0.0% 3
Money Maker -0.5% -1.3% 7.9% 50.0% 0.0% 1000
morozFX (gbp straight ml) 0.6% -0.1% 4.4% 35.0% 0.0% 10
DF-500 (DF-500) 0.1% -0.6% 4.7% 30.0% 0.0% 1000
FRODDO (Frodo) 1.7% -1.8% 20.6% 33.0% 0.0% 25
HaFoAll 6.3% 0.0% 21.8% 10.0% 0.0% 100
phil 4.3% 0.8% 13.9% 10.0% 0.0% 100
nik(Alfa) 0.9% -0.9% 8.4% 0.0% 0.0% 0
SMB(MulTiScalp) 0.9% 0.0% 6.2% 40.0% 0.0% 100
vml (ft500523) 1.9% 0.3% 7.1% 50.0% 0.0% 100
Patrik (ft11402) 1.3% 0.2% 11.5% 50.0% 0.0% 100
4. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185) 0.9% 0.5% 2.4% 30.0% 0.0% 100
Galaxy (ft9422) 1.1% 0.5% 3.3% 40.0% 0.0% 200
GalaxyGT (ft10457) 0.6% -2.7% 7.0% 50.0% 0.0% 200
5. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive) 0.9% -0.1% 5.7% 25.0% 0.0% 10
Desatnik (U96) 1.3% 0.4% 6.1% 33.0% 0.0% 105
ETC70 (RugiaC) 1.1% 0.2% 5.8% 33.0% 0.0% 3
MrGold 0.2% 0.1% 1.1% 37.0% 0.0% 100
FX_manager (FX_Gain) -0.2% -1.4% 13.0% 49.0% 0.0% 10
Alfonsofont (Ami_T) 0.2% -1.0% 12.5% 50.0% 0.0% 7
Trade-Bowl(ECNp40) 1.4% 0.6% 5.9% 40.0% 0.0% 100
Baks(MTSplus) -0.1% -0.9% 7.7% 50.0% 0.0% 50
SafePamm(ECNtrade) 0.6% -0.1% 5.4% 50.0% 0.0% 1
veronika (ft7187) 0.8% 0.5% 3.4% 50.0% 0.0% 1000
veronika (ft9035) 0.5% 0.3% 2.4% 60.0% 0.0% 1000
sven (ft18550) 0.8% 0.5% 2.8% 50.0% 0.0% 10000
*при инвестировании через консультантов

Матрицу корреляции ПАММ-счетов, которую я использовал при вычислениях, а так же расширенный список ПАММ-счетов, не участвовавших в итоговом портфеле по причинам низкой доходности, коррелированности и пр. причинам, можно посмотреть тут.

ПАММ-портфель "Оптимальный"


Структура Портфеля "Оптимальный"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.22% 1.10% 1.11%
Средняя дох-сть инв-ра 81.7% 82.6% 84.8%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 38.6% 40.2% 42.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 19.8% 23.0% 24.3%
Petrov_Ivan (USD) 0.0% 0.0% 0.0% 3
avp555 0.0% 0.0% 0.0% 10
Stability 0.0% 0.0% 0.0% 200
Desatnik (U96) 0.0% 0.0% 0.0% 105
WIN_WIN 5.0% 4.1% 2.8% 100
Trade-Bowl(ECNp20) 13.0% 13.0% 13.0% 100
Avas (ft5995) 13.0% 13.0% 13.0% 100*
sven (ft7031) 13.0% 13.0% 13.0% 100*
veronika (ft7165) 12.6% 11.4% 8.4% 100*
TP (ft6482) 0.0% 0.0% 0.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 8.0% 5.4% 4.8% 200
investobolin (ft10253) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 5.0% 5.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 6.5% 4.8% 5.9% 100
Trader (pf5000099) 6.9% 4.7% 3.5% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 9.1% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Master (pf5000176) 5.0% 3.5% 4.4% 100
Maksim (pf5000182) 2.0% 2.0% 2.1% 100
Итого 100% 100% 100%

Оптимальный портфель рассчитывается так, чтобы максимизировать отношение доходность/риск портфеля, при соблюдении ограничений на максимальную/минимальную долю отдельных ПАММ-счетов в портфеле.

При расчёте оптимального ПАММ-портфеля суммарная доля ПАММ-счетов брокера Пантеон Финанс ограничена величиной в 30%.

Максимальная доля ПАММ-счёта в портфеле зависит от срока жизни ПАММ-счета и не может превышать 15%.



ПАММ-портфель "Украина"


Структура Портфеля "Украина"
мин объем портфеля $2 500 $5 000 $10 000 мин сумма инвест-я
Риск (СКО) 1.40% 1.25% 1.23%
Средняя дох-сть инв-ра 84.9% 87.1% 89.5%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 42.5% 44.9% 46.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 20.6% 24.8% 26.3%
Avas (ft5995) 15.0% 15.0% 15.0% 100*
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 13.1% 100*
veronika (ft7165) 15.0% 15.0% 14.0% 100*
TP (ft6482) 0.0% 0.0% 0.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 10.0% 5.6% 5.2% 200
investobolin (ft10253) 0.0% 0.0% 0.0% 100*
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 5.0% 500
Shnyuk (ft504113) 5.0% 5.0% 5.0% 50
Alla1960 (ft504699) 5.0% 5.0% 5.0% 10
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Skilled (pf5000080) 10.0% 8.0% 8.5% 100
Trader (pf5000099) 10.0% 6.4% 4.7% 100
Fenix (pf5000106) 0.0% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 0.0% 10.0% 10.0% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Aleksej (pf5000152) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Master (pf5000176) 5.0% 5.0% 5.0% 100
Maksim (pf5000182) 5.0% 5.0% 4.6% 100
Итого 100% 100% 100%

Портфель "Украина" рассчитывается аналогично портфелю "Оптимальный" с той разницей, что в портфель "Украина" включены только ПАММ-счета двух украинских брокеров - Пантеон Финанс и Форекс Тренд.

Данный ПАММ-портфель идеально подходит для инвесторов которые пришли к собственному выводу, что не торговые риски при инвестировании в данных брокеров минимальны.

Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс и Форекс Тренд, а так же вручную пересматриваю наиболее понравившиеся мне счета на ПАММ-площадках RVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года. При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Так же я отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговли такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности.
Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговли, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Поделиться в соцсетях