Оптимальные ПАММ-портфели на апрель 2015

Публикую оптимальные портфели по состоянию на апрель 2015 года.

После длительного перерыва я продолжаю делать расчёты и публиковать оптимальные ПАММ-портфели. В сравнении с предыдущими публикациями в расчёт внесены следующие изменения.

  • Я вернулся к полному использованию видоизмененной модели Марковица для расчёта оптимальной структуры всех ПАММ-портфелей.
  • Из-за большого перерыва в общий список ПАММ-счетов попало много новых ПАММ-счетов, а «вчерашние» новички перешли во «взрослый» разряд.

 

Комментарий к расчёту

  • Прежде всего стоит отметить что я разбил все используемые ПАММ-площадки на несколько категорий. В зависимости от категории устанавливается максимальная доля ПАММ-площадки в моём портфеле.
    • Площадки с признаками финансовой пирамиды: RVD Markets. Предельная доля портфеля 20%, инвестируем по принципу инвестирования в  Псевдо ДУ, т.е. выводим прибыль и в случае появления намёков на проблемы выводим все инвестиции.
    • Молодые ПАММ-площадки: TenkoFX. Предельная доля портфеля 20%, в течении инвестирования внимательно наблюдаем за площадкой, чтобы в течение времени отнести площадку к нормальным и снять ограничения, либо отнести площадку к кухне/пирамиде.
    • Нормальные ПАММ-площадки: Альпари, FXOpen. Предельная доля в портфеле не ограничивается и зависит только от качества и количество ПАММ-счетов на площадке.
  • Предельные доли отдельного ПАММ-счёта в портфеле остались неизменными: максимальная 20%, минимальная 5%. При этом максимальная доля зависит от срока жизни ПАММ-счёта, чем он дольше, тем ближе предельная доля к 20%.
  • Стоит отметить, что качество и доходность итоговых оптимальных ПАММ-портфелей находится на достаточно высоком уровне. При довольно умеренном риске вполне можно ожидать доходность до 50% годовых, что является приемлемым для абсолютного большинства инвесторов на рынке форекс.
  • Свой фактический ПАММ-портфель я в течении этого квартала буду приводить к структуре приближенной к публикуемому оптимальному сбалансированному ПАММ-портфелю.

Напомню, что если Вы хотели бы, чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но неторговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том, доверять или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала, что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение неверно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.

 

Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Stability (alp208007) 0.9% 0.22 0.5% 2.5% 35.0% 3.53 10
Uspexx (alp210307) 0.9% 0.22 0.6% 2.5% 50.0% 3.32 10
Zapad (alp212928) 1.6% 0.23 1.0% 4.5% 50.0% 3.11 10
Algorithmic Trading 2.1% 0.17 1.3% 7.5% 50.0% 2.17 10
Samurayi (alp243921) 1.0% 0.32 0.6% 2.0% 30.0% 1.58 100
Freya (alp311780) 3.4% 0.24 2.1% 8.8% 38.0% 1.18 10
Income and Prosperity 1.0% 0.18 0.7% 3.9% 39.0% 1.69 10
Trade-Bowl(ECNp20) 0.3% 0.11 0.1% 1.2% 40.0% 4.22 100
DmitriyECN (510642) 0.4% 0.30 0.2% 0.8% 40.0% 2.06 100
RTG Stamina Aggressive 1.1% 0.22 0.8% 3.7% 50.0% 2.40 100
Nutellonka 1.4% 0.64 1.2% 1.8% 50.0% 1.52 100
Reality EA 2.6% 0.41 1.7% 4.2% 30.0% 1.46 200
Money Train NEW 1.7% 0.14 0.8% 5.6% 35.0% 1.31 100
Lev.Expert 1.0% 0.15 0.6% 4.3% 70.0% 1.06 1
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
SAPIENT in FX 1.8% 0.22 1.2% 5.4% 40.0% 0.91 10
NightHunter2 4.3% 0.18 2.8% 15.4% 42.0% 0.79 10
NightHunter2_S 1.6% 0.20 1.0% 5.2% 42.0% 0.52 10
Smirnoff 2.8% 0.07 1.0% 15.5% 50.0% 0.79 10
Step_By_Step 3.8% 0.18 2.2% 12.3% 30.0% 0.64 10
Ljoyd 1.2% 0.08 0.6% 7.0% 50.0% 0.89 10
GG0304 0.7% 0.17 0.5% 2.7% 50.0% 0.85 10
NeroProgUSD 1.5% 0.20 0.9% 4.6% 30.0% 0.83 10
GOOD_PROFIT_ALEX 1.3% 0.06 0.4% 6.9% 45.0% 0.52 10
FomaM 0.8% 0.17 0.5% 2.7% 45.0% 0.91 100
3. Взрослые счета «недотянувшие» до попадания в расчёт
Kostas (ATS) 0.7% -0.03 -0.1% 4.6% 30.0% 4.44 30
Lego 3.0% -0.07 -2.7% 40.7% 50.0% 3.96 10
SeeK 5.6% -0.03 -1.0% 35.8% 35.0% 3.32 10
Elektronik 0.4% 0.06 0.1% 1.6% 40.0% 1.58 10
PEKOPDCMEH 0.7% -0.01 -0.1% 5.7% 45.0% 1.54 10
Kosmos FX 0.9% 0.05 0.2% 3.7% 25.0% 1.56 10
Trade-Bowl(ECNp40) 0.3% 0.00 0.0% 2.5% 40.0% 2.81 100
ECNtrade 1.2% 0.03 0.2% 6.8% 50.0% 3.30 1
MulTiScalp 0.3% -0.04 -0.1% 3.1% 50.0% 3.04 50
BOWL 0.1% -0.11 -0.2% 1.6% 50.0% 3.25 100
VA Investments 3.5% 0.02 0.4% 18.0% 45.0% 1.31 100
RVD PAMM 2 0.6% -0.02 -0.1% 5.3% 50.0% 1.08 100
Velikan 1.4% -0.03 -0.4% 12.5% 50.0% 1.06 100
Titan 0.5% -0.06 -0.7% 11.8% 50.0% 1.04 100
MathemLabs 3.8% 0.07 1.3% 17.6% 39.0% 1.00 100
First 0.5% 0.00 0.0% 5.9% 50.0% 2.42 1
PetrovIvan -0.4% -0.14 -0.8% 6.0% 35.0% 2.21 1
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
TopMaster 0.7% 0.82 0.6% 0.7% 49.0% 1.98 10
Escalator 2X 1.0% 0.43 0.8% 1.8% 49.0% 1.16 10
Merk -0.4% -0.13 -1.2% 8.9% 20.0% 1.85 10
Akulov 1.0% 0.10 0.4% 4.6% 43.0% 1.81 10
FaunusOptimal 1.3% -0.02 -0.2% 7.2% 30.0% 1.25 700
MagnoliaH 1.5% 0.61 1.1% 1.9% 10.0% 0.75 100
Mega Profit 4.2 2.4% 0.23 1.3% 5.7% 30.0% 2.75 200
BolPips 3 2.6% 0.41 1.8% 4.5% 30.0% 2.15 200
BolPips 1 2.5% 0.39 1.7% 4.4% 30.0% 2.15 200
Tatarstan 2.6% 0.41 1.7% 4.2% 30.0% 1.81 500

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)
На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного — более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли — чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный — по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих… Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее «кратко».

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом — когда счёт находится в этом диапазоне, то будим считать что его доходность «на грани рассматриваемой».

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление — качество торговли «неплохое».

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно — достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к «звёздам», потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности — просто «мечта» инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен — он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя — самообман.

При использовании комбинации показателей «доходность/риск» и «риск(СКО)» можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 — ну и конечно не забываем про время — срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить «сбалансированный» ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень «доходность/риск» оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной — управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта, поэтому средства инвесторов находятся в «зоне риска» (дрова рубят — щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил — вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.

 

ПАММ-портфель «Оптимальный»

Структура Портфеля «Оптимальный»
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
новая методика
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля х 4 000 4 000
Риск (СКО) 0.82% 0.76% 1.21%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год 45.94% 30.2% 30.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес 3.2% 2.6% 3.5%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 45.2% 35.3% 51.3%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 32.6% 24.4% 32.4%
Stability (alp208007) 4.5% 9.6% 16.1% 10
Uspexx (alp210307) 5.5% 10.4% 0.0% 10
Zapad (alp212928) 0.0% 0.0% 11.7% 10
Algorithmic Trading 0.0% 0.0% 0.0% 10
Samurayi (alp243921) 10.0% 15.0% 15.0% 100
Freya (alp311780) 0.1% 0.0% 5.0% 10
Income and Prosperity 0.0% 0.0% 0.0% 10
Trade-Bowl(ECNp20) 7.9% 20.0% 5.6% 100
DmitriyECN (510642) 31.8% 20.0% 20.0% 100
RTG Stamina Aggressive 0.0% 0.0% 0.0% 100
Nutellonka 29.2% 13.9% 10.0% 100
Reality EA 8.8% 6.1% 10.0% 200
Money Train NEW 0.0% 0.0% 0.0% 100
Lev.Expert 2.1% 5.0% 6.6% 1
Итого 100% 100% 100%

 

Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирает такую структуру, при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны, при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую — постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли, без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов, участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле, я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари,  FXOpenRVD Markets и TenkoFX.

Так же я использую временной фильтр — в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета, которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом, чем больше возраст счёта, тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время — это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам «сливались», не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета, использующие в своей торговле такие техники, как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно «сглаживают» кривую доходности ПАММ-счёта, при этом показывают очень высокие результаты доходности.

Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи, в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.

 

Ссылка на основную публикацию
Оптимальные ПАММ-портфели на апрель 2015
Хиб.ру
Adblock
detector