Содержание
Давненько я не брался за перо клавиатуру. Но написать есть о чём. Этим и займёмся. Сразу оговорюсь, что инвестиционные итоги подведу в следующем отчёте, а пока что опубликую аналитику рынка и интересные новости.
Основные новости
Одна из «громких» новостей последнего времени – смена рейтинга Альпари на откровенно «поточный». Так его называю, поскольку наличие в топе счетов с историей в пару месяцев и тысячами процентов доходности совершенно явно рассчитано на поточную схему работы Форекс-брокеров, при которой средний «срок жизни» клиента весьма небольшой (и измеряется где-то как раз сроком от пары месяцев до полугода). Счета, на которых действительно можно что-то заработать на промежутке времени в год-два в этот рейтинг попадать если и будут, то по чистой случайности.
По-видимому, на рейтинге более-менее «грамотных» управляющих заработать особо компании не удалось и Альпари решили уйти «из огня, да в полымя», полностью пойдя по «старой доброй» поточной схеме привлечения клиентов, по которой работает 99% Форекс-брокеров. В итоге на почту теперь приходят вот такие весёлые письма:
Если раньше для попадания на верхушку рейтинга управляющему было необходимо держать не менее $3к в КУ, то теперь любой трейдер с минималкой в $300 может попасть и на верхушку рейтинга, и в рассылку «лучших ПАММ-счетов». Посмотрим, как это скажется на популярности брокера. Далеко не факт, что в отрицательную сторону, к слову.
Но что самое интересное, после откровенно «застойного» для абсолютного большинства «грамотных» управляющих года немногие редкие «оплоты» грамотной торговли стали исчезать или переходить на «обычную» поточную схему работы. Это касается и некоторых из зарубежных партнёров, с кем я сотрудничаю в рамках привлечения к работе «грамотных» трейдеров, и рейтинга Альпари, и сервиса myfxbook AutoTrade. Не так давно один из топовых трейдеров сервиса прислал мне письмо, в котором указано, что его исключили из рейтинга AutoTrade и рекомендуют переходить на другой сигнальный сервис, связанный с myfxbook — SignalStart. Загвоздка в том, что торговля управляющего качественная и не включает в себя мартингейл/усреднение/жахание. И в рейтинге AutoTrade он находился на хорошем месте, а в SignalStart его сигнал теперь болтается на 200+ месте, уступая в основном разного рода сеточникам и жахальщикам. В итоге сервис, по сути, потерял «невыгодного» грамотного управляющего, предпочтя ему более эффективных для привлечения «свежего мяса» жахальщиков и усреднителей с красивыми кривыми доходности.
Нельзя сказать, что всё это неожиданно – всё-таки более года отстойной застойной торговли кого хочешь выгонят с рынка, не говоря уже о ритейл инвесторах, которые в большинстве случаев в торговле ни в зуб ногой, и по их мнению если трейдер неделю/месяц отторговал в минус, то это не трейдер, а говно. Тем не менее, тенденция в любом случае печальная: если раньше у ритейл-инвесторов в сфере ДУ на Форексе ещё были шансы хотя бы не сильно потерять, а то и заработать, то теперь практически всех тупо загоняют на счета/сигналы сливаторов с красивой кривой доходности, не оставляя больших шансов на сохранение депозита.
Для Форекса первая половина 2019 года ознаменовалась крайне низкой волатильностью, близкой к историческим минимумам. Мы совместно с DIMTrade провели некоторые расчёты, результаты которых показаны ниже.
На графике показана историческая волатильность EURUSD, посчитанная как сумма M1 свечей в пунктах. Очевидно, что волатильность рынка крайне низкая, и была очень близка к минимальной исторической. С 2004 года подобная волатильность была всего 2 раза: первый — в 2007, накануне финансового кризиса, второй — в 2014, накануне больших трендов на всех мажорах, и в особенности EURUSD.
Кроме того, на основе данных волатильности и объёмов торговли можно посчитать т.н. Market Impact — значение, показывающее, насколько легко (или, наоборот, тяжело) сдвинуть рынок на единицу объёма. Чем меньше значение, тем сложнее сдвинуть рынок. Мы с Дмитрием посчитали данное значение для двух основных мажоров, результат показан ниже.
Как видим, судя по всему, сдвинуть сейчас основные валютные пары тяжелее, чем когда-либо в прошлом. Это может быть вызвано увеличенной ликвидностью рынка: по-видимому, провайдеры ликвидности залили рынок предложением со своей стороны, из-за этого сдвинуть рынок стало тяжелее.
Разумеется, никто не знает, чем завершится дело в этот раз: видим ли мы затишье перед бурей, или же текущая экстремально низкая волатильность это «новая норма», и таких трендов, как в 2008-2009 или хотя бы в 2014, мы не увидим ещё долго. Будущее неизвестно никому, все мы можем лишь строить догадки по его поводу. И те, кто окажется ближе к истине, в среднем получат прибыль. Тем не менее, история наглядно показывает существование рыночных циклов снижения и повышения волатильности.
Консенсус большинства профессиональных управляющих — «доверяй, но проверяй»: вероятнее всего, волатильность вернётся на рынки в ближайшее время, однако, имеет смысл частично «подстроиться» под текущие условия, внеся небольшие изменения в торговые системы, логичные для работы в условиях низкой волатильности.
Движение 12 сентября
Буквально на днях, в конце прошлой недели на EURUSD произошло долгожданное сильное импульсное движение на важных новостях ЕЦБ о возобновлении QE и снижении ключевой процентной ставки. И хотя поначалу импульс «привычно» откатился обратно, сразу после этого обратное движение вверх набрало обороты и позволило заработать практически всем импульсным системам. В числе основных — небезызвестный Lucky Pound, которому как раз в этот момент делали операцию. Как говорится, солдат спит, служба идёт 🙂
Lucky Pound отработал эти движения буквально идеально. Посмотрим внимательнее на сделки и вспомним, почему несмотря на длительный период застоя это по-прежнему один из самых больших профессионалов среди управляющих ритейл Форекса.
Первое движение вниз Лаки отработал около нуля, в небольшой плюс. Часть позиций закрылась в безубытке, часть успела дойти до тейков, часть дошла до стопов. Это хорошо иллюстрирует важность диверсификации системы по используемым параметрам. Несмотря на то, что импульс как таковой не продолжился (и практически все остальные управляющие закрылись здесь в минус), Лаки не только умудрился вовремя выйти по большинству позиций, но и даже немного заработать.
Второе движение система полностью отработала по тейкам. Комментировать толком нечего, это движение «забрали» практически все известные мне импульсники.
Буквально на следующий день система открылась и на другой паре — на фунте:
В результате счёт буквально за два дня получил прибыль, которая разом приблизила счёт к перехаю.
Отмечу, что ряд других управляющих также хорошо работает на текущем рынке, несмотря на затянувшийся период низкой волатильности. В частности, Naragot вышел из просадки на своих счетах в ICE FX:
И Darwinex:
Управляющий ProfitLine показывает хорошую серию прибыли на своём PL_Combo. Счёт, по-видимому, достиг дна просадки в мае и с тех пор уверенно обновляет хаи. Счёт получил бы прибыль и на прошлой неделе вместе с основным ProfitLine, если бы не техническая ошибка на стороне ICE FX.
Постепенно выходят из просадки и Momentum системы Дмитрия:
От пиковых значений августа прошлого года просадка сократилась уже в три раза.
В целом, на рынке в последнее время наметилось некоторое оживление. Посмотрим, как это поможет управляющим в борьбе за прибыль.
Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о потенциальном конфликте интересов между читателями и авторами блога.
Загрузка...
