Оптимальные ПАММ-портфели на 2 июня 2014 года



Публикую оптимальные портфели по состоянию на 2 июня 2014 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, в этом расчёте каких либо методологических изменений не внесено, новых счетов добавлено в расчёт не было, некоторые счета не из раздела "ПАММ-счета участвующие в расчете" были убраны из списка счетов, т.к. их показатели доходности/риска значительно ухудшились. В указанном разделе состав ПАММ-счетов без изменений.



Комментарий к расчёту

  • Стоит отметить, что каких либо существенных структурных изменений в портфелях с предыдущего расчёта нет. По большей части это связанно с тем что никто в "неожиданные" просадки не уходил и состав счетов в расчёте не изменился. Все остальные факторы не могут, в принципе, привести к резкому изменению структуры ПАММ-портфелей.

    По сути дело наблюдается плавное эволюционное изменение вызванное изменением качественных показателей входящих в расчёт ПАММ-счетов.

  • В портфелях Оптимальный и Украина, как и в прошлый раз, суммарная доля ПАММ-счетов Пантеон Финанс достаточно низкая. Тут хочу отметить, что в портфелях которые формирую своим читателям, обращающимся ко мне с вопросом о помощи в формировании базового инвестиционного портфеля через страницу "Заказать!", я ограничиваю минимальную долю площадки Пантеон Финас величиной в 25%, в связи с тем, что сейчас удобный момент для входа в большинство основных счетов площадки, т.к. они находятся в просадке.

  • Из списка ПАММ-счетов "5. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл" были убраны уже не актуальные ПАММ-счета, которые или были слиты, или закрыты, или безнадежно испорчены  управляющими.

    Оставшиеся счета имеют определенный интерес для любителей потенциально рискованных "активных инвестиций".


Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.

По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Kostas (ATS)0.4%0.020.1%3.4%30.0%3.561
SeeK1.0%0.610.8%1.2%35.0%2.4510
Suzuka12 (USD)1.1%0.070.4%5.9%50.0%2.391
HaFoAll0.6%0.100.3%3.3%10.0%1.84100
Trade-Bowl(ECNp20)0.2%0.000.0%1.3%40.0%3.35100
Trade-Bowl(ECNp40)0.1%-0.03-0.1%2.4%40.0%3.33100
SMB(MulTiScalp)0.5%0.080.2%3.0%50.0%2.1650
SafePamm(ECNtrade)0.4%0.010.0%3.2%50.0%2.431
DmitriyECN (510642)0.7%0.600.6%1.0%40.0%1.19100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.5%0.150.3%2.2%50.0%2.39100
Avas (ft5995)0.8%0.500.7%1.3%50.0%3.81100*
sven (ft7031)1.0%0.680.8%1.2%40.0%3.62200
veronika (ft7187)0.5%0.100.3%3.2%50.0%3.56100*
TP (ft6482)1.1%0.300.8%2.8%50.0%3.51500
AlexZhuk (ft7093)1.4%0.341.0%3.0%50.0%3.51200
Patrik (ft11402)1.7%0.201.3%6.3%50.0%2.80100
Viktor_Z (ft25889)1.4%0.110.6%5.8%50.0%1.9050
Jborn (ft518906)1.6%0.441.3%2.9%50.0%1.3210
votfx (ft520050)1.0%0.500.8%1.6%50.0%1.32100
Klyaksa (ft519959)1.4%0.130.8%5.7%50.0%1.3225
Hozyin (ft534457)2.5%0.352.0%5.8%50.0%0.99100
Skilled (pf5000080)1.0%0.050.2%4.2%30.0%2.85100
Trader (pf5000099)0.9%0.100.4%4.4%50.0%2.78100
Fenix (pf5000106)1.3%0.140.6%4.6%50.0%2.76200
SkyFx (pf5000105)1.2%0.180.7%3.8%50.0%2.76500
Aleksej (pf5000152)2.0%0.411.5%3.7%40.0%1.92100
Hermes (pf5000164)1.1%0.100.5%4.9%50.0%1.84200
Maksim (pf5000182)1.3%0.060.4%6.2%50.0%1.74100
Perseus (pf5000194)2.8%0.282.0%7.1%50.0%1.6550
Maksim (pf5000290)1.1%0.290.7%2.5%40.0%1.405000
Gelios (5000419)1.2%0.210.9%4.1%60.0%1.2450
BestPammManager1.9%0.181.1%6.4%50.0%1.17100
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
Svetlana_Pyzhova1.4%0.030.3%10.0%50.0%0.90300
Howard1.0%0.080.4%5.2%50.0%0.8210
Aurum 9992.2%0.221.4%6.3%47.0%0.6910
eforextrading0.5%0.020.1%4.1%35.0%0.961
HAOYUNLAI0.9%0.010.2%12.8%38.0%0.781000
AIF(AIF)1.0%0.200.7%3.7%50.0%0.76100
Ahmedos (ft558616)2.5%0.321.7%5.5%30.0%0.48100
sean (ft561368)1.8%0.170.9%5.7%50.0%0.42100
Kuznets (ft561375)1.9%0.491.5%3.0%50.0%0.42100
guber35 (ft562247)3.8%0.061.3%19.9%40.0%0.38100
ubunt (ft563732)2.1%0.361.5%4.1%50.0%0.3650
twilight (ft563903)2.1%0.421.6%3.8%50.0%0.36100
Floringo (pf5000813)1.8%0.070.6%8.5%30.0%0.90100
Thule (pf5001041)-0.4%-0.02-0.3%19.9%40.0%0.7850
guber (pf5001999)4.0%0.112.1%19.1%50.0%0.38100
3. Взрослые счета "не дотянувшие" до попадания в расчёт
Petrov_Ivan0.4%-0.03-0.1%3.7%40.0%4.2510
avp555-0.6%-0.09-0.5%5.1%40.0%3.6810
cheget0.6%0.040.2%6.1%50.0%2.61300
Irrespective0.6%0.040.3%7.0%50.0%2.3910
morozFX-0.1%-0.10-0.5%4.9%35.0%2.3010
abeiks0.0%-0.03-0.2%5.9%50.0%1.8410
Gorri0.4%-0.010.0%3.3%40.0%1.40300
money shopkeeper-0.5%-0.02-0.1%5.2%50.0%1.1110
phil-0.5%-0.03-0.1%4.4%10.0%1.95100
4xCobra0.8%-0.03-0.2%8.5%40.0%1.09200
RTG CGA0.5%-0.06-0.3%6.3%50.0%1.53100
investobolin (ft10253)1.1%0.090.5%5.7%50.0%2.99100
Otmar (ft11695)1.0%0.000.1%11.8%50.0%2.76500
Goldi (ft500775)0.3%0.010.1%6.8%60.0%1.84500
Lion (pf5000100)0.7%-0.06-0.4%7.9%50.0%2.76200
Master (pf5000176)0.8%-0.02-0.1%6.8%50.0%1.82100
Viktor (pf5000380)-3.3%-0.11-1.3%11.3%20.0%1.2618
 (pf5000242)2.1%0.151.1%7.5%50.0%1.53100
4. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.2%0.040.1%1.8%50.0%2.6610
MrGold0.1%0.060.1%1.0%50.0%2.5510
5. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mr.Green (alp206160)0.5%0.080.2%2.3%25.0%2.7810
alexche (206377)1.5%-0.07-1.3%19.0%50.0%2.7010
Alru (alp217368)0.3%-0.010.0%2.6%50.0%1.82300
anclbob (rebound)1.6%0.090.6%7.2%50.0%1.9310
anclbob (hedge)1.4%-0.04-0.6%12.5%50.0%1.6810
LeZhick1.2%-0.06-0.6%11.7%50.0%1.2110
Melady0.8%0.020.4%18.5%50.0%1.0310
$Top$Master$1.3%0.761.1%1.5%49.0%1.1110
Optimus0.0%-0.12-1.5%11.8%45.0%3.2410
msts(WanSF)0.4%-0.03-0.1%2.5%35.0%1.9550
Mega Profit 4.21.6%0.020.2%8.3%30.0%1.88200
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.6%1.360.6%0.4%30.0%3.18100
Galaxy (ft9422)0.7%1.100.7%0.6%40.0%3.12200
*при инвестировании через консультантов

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)

На мой взгляд эта очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного - более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск который является показателем качественности торговли - чем он выше тем выше качественность торговли, показатель универсальный - по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих... Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна чтобы описать ее "кратко".

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом - когда счёт находится в этом диапазоне "на грани".

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление - качество торговли "не плохое".

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том что это хороший счёт и им управляют достаточно качественно - достичь этого уровня очень не просто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к "звёздам" потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности - просто "мечта" инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен - он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя - самообман.

При использовании комбинации показателей "доходность/риск" и "риск(СКО)" можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 - ну и конечно не забываем про время - срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить "сбалансированный" ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень "доходность/риск" оставить либо на том же уровне либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровнь от 0.5% - в итоге вы выберите очень не плохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной - управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта поэтому средства инвесторов находятся в "зоне риска" (дрова рубят - щепки летят).

Придерживаясь таких не хитрых правил - вы можете использую только одну таблицу из этой публикации формировать различные качественные ПАММ-портфели.


ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.57%0.63%1.12%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год68.20%72.5%94.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.5%3.6%4.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год51.2%52.4%66.4%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)41.9%42.1%47.0%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%1
SeeK19.2%15.0%15.0%10
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%0.0%0
HaFoAll0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%0.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.0%0.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)21.6%10.0%10.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.0%5.0%5.0%100
Avas (ft5995)12.2%19.7%0.0%100*
sven (ft7031)21.5%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)0.3%1.0%0.0%100*
TP (ft6482)0.0%0.0%0.0%500
AlexZhuk (ft7093)4.1%5.1%6.9%200
Patrik (ft11402)0.8%1.0%2.6%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)4.8%7.0%10.0%10
votfx (ft520050)11.1%10.0%8.6%100
Klyaksa (ft519959)0.0%0.0%0.0%25
Hozyin (ft534457)0.9%1.0%5.0%100
Skilled (pf5000080)0.0%0.0%0.0%100
Trader (pf5000099)0.0%0.0%0.0%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)3.3%4.5%10.9%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Perseus (pf5000194)0.0%0.0%4.9%50
Maksim (pf5000290)0.1%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)0.0%0.6%1.0%50
BestPammManager0.0%0.0%0.0%100
Итого100%100%100%


В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.


ПАММ-портфель "Украина"

Структура Портфеля "Украина"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.75%0.86%0.99%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год81.6%88.6%104.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.9%4.2%4.5%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год58.0%64.3%69.8%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)45.3%49.4%52.1%
Avas (ft5995)19.6%20.0%19.0%100*
sven (ft7031)32.2%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)0.4%1.9%0.0%100*
TP (ft6482)2.8%6.9%6.7%500
AlexZhuk (ft7093)6.6%10.1%10.6%200
Patrik (ft11402)1.7%1.9%3.4%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)7.3%10.0%10.0%10
votfx (ft520050)17.4%10.0%10.0%100
Klyaksa (ft519959)0.0%0.0%0.0%
Hozyin (ft534457)1.2%1.5%3.8%
Skilled (pf5000080)0.0%1.0%0.0%100
Trader (pf5000099)0.0%0.0%0.0%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)1.0%5.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)5.5%7.9%10.9%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Perseus (pf5000194)0.0%0.0%2.1%50
Maksim (pf5000290)3.4%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)0.6%2.7%2.4%50
BestPammManager0.5%1.0%1.0%100
Итого100%100%100%






Структура ПАММ-Фондов Пантеон Финанс*
Консерва-тивныйСтабильныйКонсер-ый + Стабильный (50%/50%)
мин объем портфеля$100$100$200
Риск (СКО)1.49%1.84%1.35%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год58.7%82.2%70.2%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.1%2.6%2.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год44.2%36.8%40.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)22.1%11.4%21.0%
Avas (ft5995)0.0%20.0%10.0%
sven (ft7031)14.0%0.0%7.0%
veronika (ft7187)0.0%20.0%10.0%
TP (ft6482)14.0%0.0%7.0%
votfx (ft520050)14.0%0.0%7.0%
Skilled (pf5000080)0.0%20.0%10.0%
Fenix (pf5000106)14.0%0.0%7.0%
SkyFx (pf5000105)14.0%0.0%7.0%
Aleksej (pf5000152)0.0%20.0%10.0%
Hermes (pf5000164)14.0%0.0%7.0%
Maksim (pf5000182)0.0%20.0%10.0%
Maksim (pf5000290)16.0%0.0%8.0%
Итого100%100%100%
*Читайте подробнее о ПАММ-фондах Пантеон Финанс в этой статье


В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
макс дох/риск
"Выбор
редакции"
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.75%0.91%1.19%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год51.1%45.1%49.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.8%1.5%1.7%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год39.4%19.3%22.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)28.2%7.7%7.4%
Kostas (ATS)0.5%8.2%10.0%1
SeeK42.7%20.0%20.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%10.0%0
HaFoAll2.5%13.8%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%20.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%10.0%100
SMB(MulTiScalp)2.3%9.6%10.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)52.1%10.0%20.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.0%18.4%10.0%100
Итого0%100%100%


В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс ТрендRVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.


Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !