Обзор индекса iPro компании ICE FX


Это статья Антона Рыбина. Статья публикуется в рамках
сотрудничества с читателями.
В этом обзоре пойдет речь об управляющих, входящих в портфельный продукт - индекс iPro компании ICE FX. На момент написания обзора в индекс входит четверо управляющих, двое из которых уже давно известны читателям блога (Solandr и Lucky Pound), а другие двое подробно разбираются здесь впервые.

Сразу оговорюсь, что конфиденциальную информацию (такую, как, к примеру, контактные данные управляющих или некоторые детали торговых систем, о которых меня просили не говорить) я разглашать здесь не буду. Однако того, что здесь представлено, полагаю, вполне достаточно для принятия взвешенного решения о распределении средств в своем портфеле в компании.


Общая характеристика

Итак, для начала – немного табличных данных. Порядок в таблице выбран по алфавиту, так что не нужно усматривать в первых строках таблицы моих фаворитов. =)

Ник управляющегоДоля в индексеТип торговлиМО (пункты)Наличие стопов
Ручная/АТСИнтрадей/ среднесрокДлина истории
Faust25%РучнаяСреднесрокОколо 3 лет>40Да
Lucky Pound25%АТСИнтрадейБолее 3 лет12-15Да
Nero25%АТССреднесрокБолее 4 лет15-20Да
Solandr25%АТСИнтрадейБолее 3 лет12-15Да

Сразу поясню по столбцам таблицы. Интрадеем называю здесь торговлю со средней длиной сделки менее суток. МО – математическое ожидание со сделки в пунктах, чем оно выше, тем лучше масштабируется торговля на крупные депозиты. Информация дана примерно, поскольку у всех управляющих значение МО различается по годам (как и прибыльность), в таблице даны ориентиры, в которые наверняка попадает МО управляющего при рассмотрении временных промежутков от пары лет. Наличие стопов имеется в виду именно к каждой сделке в момент ее открытия. Поскольку абсолютно у всех управляющих индексов в Ice стопы есть (при отсутствии на отдельных сделках они стоят на стороне риск-менеджмента брокера), здесь указывается, использует ли управляющий стоп на каждой открытой сделке.

Начну с тех двух управляющих, с которыми читатели блога уже знакомы – Lucky Pound и Solandr.

Lucky Pound

Итак, Lucky Pound работает при помощи импульсной АТС собственного написания. Для тех читателей, которые не знакомы с тем, что это означает, поясняю. Торговля ведется роботом (экспертом, советником), основная идея которого звучит как: «вероятность продолжения в направлении недавнего сильного импульса больше, чем вероятность отката». Как правило, подобные импульсы случаются на новостях (хотя и не всегда, но в большинстве случаев). Поэтому торговля обычно идет уже после новостей, спровоцировавших сильное движение (обычно с задержкой в 5-30 минут после новости). Вот как это выглядит на графиках:


Сильное движение вниз на паре GBPUSD --> Робот открывает позицию на продажу --> В большинстве случаев цена идет дальше вниз --> Получаем прибыль

Аналогичная ситуация с движениями вверх и на других инструментах. Идею видно и из одного примера, а более подробный разбор можно увидеть в отдельном обзоре.

Торговля ведется на следующих валютных парах:

  • EURUSD
  • GBPUSD
  • AUDUSD
  • XAUUSD (золото)

Именно они показали наилучшие результаты как по результатам бэктестов/форвард-тестов, так и по результатам реальной торговли. Работоспособность системы на разных торговых парах это однозначно положительный признак, поскольку является признаком универсальности торговой логики.

Управляющий имеет несколько мониторингов различных счетов. Наиболее близким к стоящим сейчас на счету в ICE системам является следующий:


Рассмотрим торговую статистику:


Как видно из статистики, система оптимизирована на количество прибыльных сделок порядка 65%. Дело в том, что подобные импульсные системы можно настраивать по-разному: можно брать процентом прибыльных сделок, можно настроить на 50%, но, поскольку средняя прибыль при этом будет заметно больше среднего убытка, общий результат окажется не хуже, некоторые вообще настраивают на ~30% прибыльных сделок, вылавливая лишь самые крупные тренды (которые бывают не так уж часто – в этом минус подобных систем).

Средняя прибыль на самом деле несколько меньше 36 пунктов, указанное в мониторинге myfxbook управляющего значение немного завышено, по-видимому, за счет хорошего результата последнего года. Реально средняя прибыль лишь немного превышает средний убыток, а прибыльность достигается не за счет большого отношения прибыли к убытку, а за счет достаточно большого процента прибыльных сделок.



Из распределения сделок по часам открытия и дням недели ясно, что торговля ведется в самое активное время с применением фильтров (к примеру, сделки не открываются в понедельник, поскольку в этот день высока вероятность ложного импульса).

Каждая сделка открывается сразу со стопом (красная черточка в терминале MT 4), желающие могут проверить это как в терминале при помощи инвест-пароля, так и в мониторинге myfxbook.  Количество сделок может при этом варьироваться в зависимости от силы импульса. Суммарный риск, однако, ограничен из расчета РМ компании (худшая неделя 10%*N, где N – размер мультипликатора). На графиках это может выглядеть так (здесь пример убыточных сделок):


После сильного импульса на GBPUSD открыта одна сделка, цена слегка откатывает – открыта вторая, цена идет дальше вниз – открыта третья (что, фактически, является пирамидингом), однако потом цена все же откатывает вверх и сделки закрываются с убытком. Если кому-то интересно – дальше цена вниз не пошла, сделки были закрыты совершенно правильно.

Каждая из систем прошла бэктесты на всей доступной истории.

Таким образом, торговля основана на логичной идее, доказавшей свою работоспособность не только у данного управляющего, грамотно настроена с использованием всей доступной торговой истории, ведется со стопами на каждой сделке и показала неплохой торговый результат на протяжении 3 последних лет (т.е. захвачен как период наличия сильных среднесрочных трендов на мажорах во второй половине 2014, так и период флэта) на реальных счетах. Кроме того, идея по своей сути универсальна и используется на нескольких инструментах, а математическое ожидание достаточно высоко, чтобы у системы не было особых проблем с масштабированием и различием в результатах на разных площадках. Налицо наличие всех признаков, опираясь на которые можно с большой вероятностью судить о наличии будущей прибыли.

Как и любая другая из рассматриваемых в этом обзоре систем, Lucky Pound предполагает время от времени наличие просадок значительной продолжительности (более полугода). На реальных счетах управляющего за последние 3 года с небольшим уже наблюдалась просадка длиной 7 месяцев.

Показатель AProf/MaxDD (отношение среднегодовой доходности к максимальной достигнутой просадке) составляет, судя по результатам тестов и реальной торговли, порядка 3:1. Хотя на момент написания обзора в ICE FX этот показатель составляет порядка 3.5 за 1.2 года торговли, полагаю, на дистанции в несколько лет более реалистично ожидать его снижение в район 3:1.

В целом – управляющий является одним из лучших известных мне профессионалов в торговле на Форексе, и доказывает это уже на протяжении более чем 3 лет. Поэтому его присутствие в индексе iPro, на мой взгляд, вполне оправданно.

Вторым рассмотрю не менее известного постоянным читателям блога управляющего Solandr.

Solandr

Этот управляющий работает при помощи пробойной АТС собственного написания. Суть ее достаточно проста: встаем на пробой недавно сформированного уровня (определяемого как горизонтальная линия, проведенная через экстремум на графике цены), высчитываем размеры SL/TP, исходя из волатильности торгуемой пары в последнее время, ставим отложенный ордер и ждем пробоя. Рано или поздно цена уровень пробивает, тогда ловим небольшой импульс, который случается во время пробоя в большинстве случаев, поскольку другие участники рынка открывают/закрывают во время него свои позиции. На графиках это выглядит так:


Торговля ведется сейчас только на одной валютной паре – EURUSD. Судя по всему, это обусловлено популярностью пары среди трейдеров: эффект от пробоев на ней наиболее заметен. Управляющий также запустил в экспериментальном режиме на своих сторонних счетах торговлю на USDJPY, но потенциал извлечения прибыли из торговли на этой паре, судя по тестам, заметно меньше, чем на EURUSD, поэтому на основных счетах пока что стоит только версия на EURUSD.

Рассмотрим торговую статистику:


Процент прибыльных сделок и МО схожи с Lucky Pound, хотя средняя длина чуть больше, и, соответственно, показатель пунктов/час несколько меньше.


Распределение сделок по часам/дням открытия в целом похоже на Lucky Pound, разве что заметно, что фильтры не применяются. Управляющий, конечно, рассматривал возможность их применения, однако для данной системы подобные фильтры не улучшают торговые показатели.

Как и в случае любого другого управляющего данного индекса, каждая сделка открывается сразу со стопом. Число открытых одновременно сделок зависит от того, какое число уровней было установлено и пробито. Очень редко у Solandr’а можно увидеть более 3 открытых сделок, чаще всего открыта всего одна.

Система проходит тесты на всей истории, входы логичны и основаны на общеизвестной идее (но с оригинальной обработкой), торговля ведется на реальном счету уже более 3.5 лет, автор логичен и последователен в своих взглядах на торговлю и настройку систем, а торговля на разных счетах управляющего у разных брокеров практически идентична, т.е. результаты слабо зависят от исполнения и потока котировок у конкретного брокера.

Хотя результаты в численном виде (AProf/MaxDD, судя по тестам и реальной торговле, составляет порядка 2:1) несколько меньше, чем у некоторых других управляющих (например, Lucky Pound), они все же весьма хороши и характерны только для профессионалов, а по совокупности косвенных показателей можно судить о высокой вероятности продолжения положительной динамики в будущем. Поэтому свое место в индексе управляющий получил вполне заслуженно.

Теперь перейдем к «новичкам» блога – управляющим Nero и Faust. Начну с первого, поскольку он, как и двое рассмотренных выше, использует АТС.

Nero

В сравнении с другими управляющими в данном индексе (в особенности с Faust’ом, но о нем ниже), команда разработчиков, стоящая за АТС Nero менее прозрачна касательно логики торговли. Пару деталей здесь разглашать не буду по их просьбе, хотя достаточно полную информацию о логике поиска точек входа они не сообщали.

Для постоянных читателей отмечу, что больше всего система напоминает комбинацию импульсной и откатной торговли на GBPUSD на счетах Lucky Pound (хотя откатные системы уже убраны со счетов Lucky). Заметная часть сделок представляет собой торговлю на продолжении импульсов и на откатах после импульсов:


Еще один схожий пример: открыта сделка на импульсе, закрыта с прибылью, следующая открыта на небольшом откате в ту же сторону:


Хотя далеко не все сделки открываются после импульсов, заметная часть является «ловлей откатов». Причем время от времени системе удается находить разворот тренда с удивительной точностью:


Логика «ловли» откатов управляющими не распространяется, что, впрочем, достаточно логично: если логика «ловли» импульса или пробоя более-менее понятна любому (разумеется, что в ходе реализации конкретной торговой системы все оказывается не так уж и просто, и разные известные мне управляющие применяют совсем разные критерии наличия того же импульса, но в целом можно доходчиво пояснить на графике: вот уровень, вот импульс, открываемся на пробой/продолжение), то логика, по которой нужно ловить откат, куда менее очевидна даже (и в особенности) стороннему наблюдателю.

Важно отметить, что каждая сделка сразу же сопровождается стопом и тейком. Хотя тейк выставляется больше для «страховки» (закрытие обычно происходит по алгоритму системы, либо при появлении сигнала на открытие сделки в противоположном направлении). При этом из всех управляющих индекса iPro только у Nero в любой момент времени открыто строго по одной сделке, что приводит вот к такому графику загрузки депозита:



Это можно расценивать скорее как плюс, поскольку в любой момент времени риски постоянны (либо отсутствуют, если открытых сделок нет).

Как и в случае любой другой АТС, судить здесь необходимо по наличию длительной истории реальных результатов, адекватности управляющих и используемых ими методов настройки систем, хорошей статистики и масштабируемости/независимости от конкретного потока котировок. Посмотрим, как тут обстоят дела у Nero.

Реальной истории здесь больше, чем у любого другого управляющего индекса iPro: она превышает уже 4 года. Нельзя сказать, что все 4 года система ловила звезды с неба (на реале были периоды нулевой доходности более полугода, а на тестах была просадка длительностью около года), однако показатель отношения среднегодовой доходности к максимальной просадке за это время составил более 2.5:1, что, безусловно, весьма неплохо для 4 лет истории. Близкое значение AProf/MaxDD характерно при рассмотрении совокупной истории реал + бэктест, что показывает достаточно большую стабильность показателей системы во времени.

С управляющими я пообщался достаточно плотно, и в целом они произвели впечатление грамотных профессионалов. Хотя лично пообщаться с ними пока не довелось (команда не из СНГ), на любые мои вопросы они давали предельно понятный и краткий ответ, не позволяющий усомниться в квалификации отвечающего.

Используемые методы настройки также достаточно адекватны и учитывают большое количество важных для получения прибыли при реальной торговле деталей. Впрочем, будь это не так, вряд ли удалось бы показать неплохой результат на протяжении 4 лет на реальных счетах.

Торговая статистика весьма стабильна как на протяжении истории реальной торговли, так и на бэктестах, поэтому можно рассмотреть те числа, что показаны в мониторинге ICE FX, т.к. они весьма близки тем, что получены на реальных счетах за последние 4 года:


Средняя прибыль больше среднего убытка – это (при наличии длительной истории) один из признаков качественно настроенной торговой системы. Средняя сделка, в отличие от представленных выше управляющих, составляет порядка 2 дней, т.е. торговля не внутридневная, и ориентирована на тренды несколько большего размера. Это видно и из средней прибыли/убытка (они в 2-2.5 раза больше средней прибыли/убытка Lucky Pound и Solandr’а) и из несколько более высокого МО (оно составляет порядка 18 пунктов для всей истории за 4 года).

Распределение сделок по часам открытия характерно для трендовых систем, работающих в периоды наибольшей активности рынков:


По поводу универсальности ситуация следующая. Наилучший результат порядка 3:1 AProf/MaxDD (при рассмотрении всей истории торговли и тестов) система выдает на паре GBPUSD. На других мажорах система работает куда хуже (AProf/MaxDD<=1), хотя и проходит тесты без сливов на всей истории и с суммарной прибылью.

Более интересна здесь взаимосвязь между волатильностью инструмента и прибыльностью. В большинстве случаев эта взаимосвязь прямая: система получает наибольшую прибыль в периоды запредельной волатильности финансовых кризисов; хорошая прибыль получается в случае «нормальной» волатильности; убыток или стагнация обычно сочетаются с пониженной волатильностью хождения GBPUSD. Судя по всему, именно повышенная волатильность пары GBPUSD по сравнению с, к примеру, EURUSD и является причиной более высокой прибыльности работы на ней данной ТС – для нее нужны более «широкие» движения инструмента, и пары с GBP для этого подходят лучше.

Система проходит бэктесты на всей истории GBPUSD. Если просто взять AProf/MaxDD на всей истории, то он окажется близким к 3:1, однако более подробный анализ позволит сделать вывод, что основная часть прибыли делается во время экстремальной волатильности, характерной для финансовых кризисов (доходность 2008-2009 гг. в 2-3 раза выше остальных). Поскольку оснований предполагать близость следующего кризиса сейчас никаких нет, логично выбросить эти года из рассмотрения, и в таком случае AProf/MaxDD ближе к 2:1 (если смотреть всю историю за вычетом 2008-2009). Тем не менее, поскольку текущая политическая ситуация (неопределенность с Brexit, голосования других стран Евросоюза и т.п.) весьма способствует достаточно высокой волатильности пар с фунтом, полагаю, шансы на хорошую доходность в перспективе ближайших лет у системы неплохие.

Зависимость системы от конкретного потока котировок практически отсутствует. Косвенно это заметно по большой средней продолжительности сделок и достаточно высокому ожиданию в пунктах со сделки. Напрямую я наблюдал это, сравнивая сделки на предоставленных управляющими личных счетах со сделками в ICE. Отличия, если и имелись, были минимальными как в наличии/отсутствии сделок, так и в прибыли/убытке с каждой отдельно взятой сделки.

В целом, данная система, хотя и не обладает таким высоким уровнем прозрачности в определении точек входа, как остальные рассмотренные в обзоре, «берет» большой длиной доказанной торговой истории на реальных счетах, качественными бэктестами, результаты которых сходятся с реальной торговлей, большим матожиданием и малой зависимостью от конкретного потока котировок и стабильностью торговой статистики (средняя прибыль/убыток порядка 1.4, % прибыльных сделок около 50, МО 15-20 пунктов)  при рассмотрении достаточно больших интервалов времени. Та часть торговой логики, которую можно «разгадать» и которая была раскрыта управляющими достаточно логична и не вызывает в целом больших вопросов. Полагаю, что свое место в индексе система также получила заслуженно.

На десерт рассмотрим, возможно, самого интересного для читателей управляющего данного обзора (Lucky Pound и Solandr попросту давно известны читателям, а вот Faust здесь рассматривается впервые). А интересного здесь и правда немало.

Faust

Для начала посмотрим на торговую статистику. Я взял ее с основного счета управляющего с мониторингом, длина которого скоро достигнет уже 3 лет.


Из этих данных видно, что управляющий является «чистым» среднесрочником. Сделки заключаются исключительно на высоких таймфреймах и имеют весьма «увесистые» размеры средних прибыли и убытка, а математическое ожидание со сделки является самым высоким, которое я видел среди любых подобных трейдеров с длительной прибыльной историей торговли.

Список торгуемых инструментов крайне обширен. Фактически, трейдер торгует всеми мажорами и кросс-парами, золотом и некоторыми экзотическими инструментами наподобие USDSGD (пара доллар США/сингапурский доллар). Торговая логика на всех из них одинаковая, хотя экзотические пары трейдер старается использовать как можно реже, только при наличии на них наиболее высокопотенциальных входов.

Faust при этом, возможно, является самым «классическим» управляющим из всех рассмотренных. Применяемые им методы торговли мало того, что общеизвестны, но еще и существуют и подробно разобраны в большом количестве книг и иных публикаций годов так с 80-х. Другое дело в том, что он применяет их настолько филигранно и точно, что наблюдать за его торговлей доставляет порой даже эстетическое удовольствие. Надеюсь, читатель поймет, что я имею в виду по примерам, рассмотренным ниже.

Faust использует комбинацию следующих торговых приемов:

1. Уровни поддержки/сопротивления.

2. Свечные паттерны/технические модели.

3. Ценовой контекст (наличие выраженного среднесрочного тренда, близость локальных экстремумов к сформировавшейся модели/паттерну, наличие «ретеста» сформировавшегося уровня и т.п.)

При этом каждая сделка обладает совершенно прозрачной логикой как открытия, так и закрытия. Я много общался с управляющим, и он без каких-либо затруднений пояснял любые детали своей торговой системы – какой ценовой контекст как он расценивает, какие паттерны в каких случаях берет, какие применяет фильтры, как проводил бэктесты, когда имеет смысл увеличивать TP/применять безубыток и т.д. Поэтому каждую сделку можно точно расценить постфактум: удовлетворяет ли вход критериям трейдера, соответствует ли способ выхода возникшей ситуации на рынке и т.д. Однако сделать обратную операцию и однозначно расценить ценовой контекст в каждом отдельном случае без трейдера зачастую не удастся, поскольку в подобных, достаточно сложных технических соображениях всегда есть какая-то доля неформализованности. Полагаю, что это характерно для большинства подобных ручных трейдеров – можно весьма быстро разобраться в условиях для входа и выхода, но чтобы превратить всё это в прибыльную торговлю, трейдеру нужно немало постараться, чтобы заполнить эти «неформализованные гэпы» в своем сознании. Не думаю, что это является однозначно отрицательным фактором, что можно доказать на примере некоторых логических игр. Скажем, профессионалы по игре в го (прим.: логическая настольная игра, популярная среди народов Востока, является в каком-то смысле восточным аналогом шахмат, но предполагает намного большее число вариантов возможного хода и является более «элегантной» в своих правилах) в сложной ситуации зачастую не могут объяснить до конца, почему они выбрали тот или иной ход, в ряде случаев ответ будет скорее: «я чувствовал, что это верный ход», без конкретного пояснения. Дело в том, что число возможных вариантов хода в го таково, что сколь-либо глубоко просчитать возможные варианты (как в шахматах) в го попросту невозможно, как и формализовать оценку позиции (как в шахматах). Поэтому до последнего времени компьютеры играли в нее очень слабо, а люди играют с заметной опорой на «интуицию». Однако, даже хотя эту «интуицию» профессионального игрока нельзя как-то формализовать (что явно можно сделать в случае шахмат, как впервые показала IBM со своим Deep Blue), очевидно, что она присутствует и помогает выигрывать, ведь он сыграл множество игр и статистически доказал преимущество своего стиля игры над соперниками (иначе не был бы профессионалом). И в большинстве случаев такие ходы, обусловленные «чуйкой» позволяют обыгрывать соперников и это является фактическим доказательством того, что логика игры, пусть и не формализованная полностью и присутствующая целиком только в голове конкретного игрока, обладает статистическим преимуществом над соперниками.

Подобная ситуация наблюдается иногда и в трейдинге. Зачастую трейдеры не формализуют полностью логику своей торговли. И даже хотя нам могут быть понятны правила, по которым работает эта логика, в ней все равно зачастую остаются некие неформализованные элементы, которые «склеивают» всю эту логическую схему вместе в прибыльную торговую систему. И со стороны мы можем видеть результат подобной «склейки» - прибыльную системную торговлю. К счастью, проводить всю подобную «склейку» вручную, чтобы извлечь прибыль из торговли каждому отдельному инвестору нет нужды – достаточно найти трейдера, который уже натренировал на это нейросеть в собственной голове.

Как говорится, лучше один раз увидеть, так что далее я приведу несколько примеров сделок, чтобы показать на практике, что имею в виду.


На скриншоте показана сделка, совершенная в декабре прошлого года на паре AUDUSD. Сделка совершена на дневном графике. Сначала виден период длительной консолидации, выделенный прямоугольником. Затем данная консолидация пробита (красная стрелка) и произошел ее повторный ретест. Во время ретеста цена сформировала разворотный паттерн «поглощающий бар» и трейдер открыл позицию на продажу, поставив стоп за ближайший экстремум, сформированный паттерном и тейк из расчета отношения TP/SL=1:1. После цена резво пошла отрабатывать паттерн и получена прибыль.

Следующая сделка открыта тоже на дневном графике, но на паре GBPUSD:


Хотя сделка достаточно старая, она хорошо демонстрирует соответствие заявленным торговым принципам. Разворотный паттерн появился возле значимого уровня сопротивления, который был сначала дважды протестирован, затем резко пробит, и повторно протестирован уже снизу, и все это – в направлении преимущественного тренда. Стандартный стоп за ближайший экстремум, тейк из расчета TP/SL 1:1. Паттерн был отработан идеально.

Однако сделки заключаются не только на мажорах. Вообще говоря, трейдер не проводит никакого существенного различия между торговлей на мажорах и кроссах. Его торговая система показывает примерно одинаковый диапазон процента прибыльных сделок при тестировании на истории за 15 лет на всех инструментах (порядка 65-70%). К примеру, данная сделка заключена на кроссе NZDCAD:


На скриншоте видно, что цена развернулась вниз после продолжительного тренда, сначала сформировав и многократно протестировав уровень в районе 0.95495. 4 дня подряд (график построен из дневных свечей) цена «билась» в уровень, на 4-й день сформировала разворотный паттерн «поглощающий бар» и ушла, наконец, вниз в полном соответствии с ценовой структурой, уровнем и паттерном.


Еще один пример: разворот тренда, откат, сформировавшийся возле уровня разворотный паттерн – пин бар, закрытый с прибылью ювелирно в считанных пунктах от локального экстремума.

Разумеется, что далеко не все сделки закрываются с прибылью. Хотя их число велико (порядка 65% на имеющейся реальной истории), убыточных сделок тоже хватает.


В данном случае видим разворотный паттерн на дневном графике пары USDJPY, отработка которого не состоялась, и сделка закрылась по стопу.


Сделка на продажу NZDUSD в марте этого года. Цена сформировала разворотный паттерн после тренда вверх в течение нескольких недель, являющийся локальным максимумом. Цена при этом сформировала очень красивую структуру с четкой трендовой линией. Тем не менее, цена все-таки не пошла вниз, некоторая время болталась, выводя сделку то в плавающий плюс, то в минус, через некоторое время трейдер установил стоп в безубыток и сделка закрыта в ноль.

Можно привести еще много примеров, но суть, полагаю, ясна. Трейдер является лучшим из известных мне ручных среднесрочников, который умело сочетает классические принципы торговли при помощи паттернов (price action) и уровней с учетом ценовых формаций. Логику своей торговли трейдер раскрывает в большей мере, чем любой из известных мне трейдеров, имеет просто космическое ожидание со сделки более 40 пунктов (и, соответственно, масштабируемость торговли ограничена в основном только воображением инвестора), историю реальной торговли порядка 3 лет, ручные бэктесты на всех торгуемых инструментах. Свое место в iPro трейдер получил, на мой взгляд, вполне заслуженно, как и все остальные.

Итоги

В результате совместной работы состоящих в iPro трейдеров получен следующий результат.


Нельзя сказать, что он поражает воображение, однако, в отличие от множества других возможных вариантов, которые могут предлагать инвестору иные компании, в данном случае все результаты полностью реальны и достигнуты на реальных счетах при полном выводе всех сделок на провайдеров ликвидности. При этом первое время результаты ухудшались иногда из-за технических проблем, и из состава индекса уже не раз исключались трейдеры, позволившие себе нарушить оговоренный риск-менеджмент (с ручными трейдерами нередко бывают ситуации, когда человек длительное время хорошо торгует, но затем неожиданно «срывается», начиная строить сетку, отодвигать стопы и творить другие неприятные вещи). Поэтому на настоящий момент в iPro остался только один ручной трейдер (Faust), строго придерживающийся оговоренных ММ и РМ, ни разу не позволивший себе подобных вольностей. Забегая вперед, скажу, что в остальных индексах компании автоматизированные системы также составляют подавляющее большинство. Хотя риск-менеджмент компании (в отличие от некоторых других известных мне фондов/компаний доверительного управления) не проявляет явной дискриминации в отношении ручных трейдеров, практика показывает, что крайне малое число людей способны длительное время прибыльно торговать со строгим соблюдением собственных правил. Как говорит один из знакомых со мной профессиональных трейдеров - разработчик АТС: «людям в торговле доверять нельзя, они слишком ненадежны». К сожалению (хотя, может, и к счастью), этот тезис оказывается верным для абсолютного большинства, исключения здесь редки и скорее подтверждают правило.

При этом не считаю, что при наличии индекса iComposite, включающего в себя порой помимо перечисленных выше не менее профессиональных и опытных трейдеров, стоит выделять iPro отдельной строкой в своем инвестиционном портфеле. Однако обзор и так получился весьма объемным, поэтому рассматривать весь iComposite целиком в одной статье я не стал. В следующей части будет рассмотрен индекс iMain, в котором тоже есть немало интересного.

Всегда буду рад качественной обратной связи как от читателей-инвесторов, так и от опытных трейдеров (что особенно интересно).

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !