Оптимальные ПАММ-портфели на 4 ноября 2013

Публикую оптимальные портфели по состоянию на 4 ноября 2013 года.

В отличие от предыдущего расчёта оптимальных портфелей, в этом расчёте изменений не так много.

  • К счетам от ПАММ-площадки Альпари присоединился счёт Suzuka12 (USD) — довольно интересный счёт показывающий не плохие результаты по уровню доходности с начала 2013 года.

В методике расчёта изменений нет.

Комментарий к расчёту

  • Посмотрим внимательнее на ПАММ-счёт Suzuka12 (USD) — довольно интересный счёт показывающий не плохие результаты по уровню доходности с начала 2013 года.

    Но есть и существенные недостатки у этого счёта. Прежде всего это то, что управляющий долгое время управлял незначительным объемом средств — на начало сентября 2013 года объем средств в управлении составлял всего $10 000 — что очень мало для ПАММ-счёта.

    Из графика видно, что объем средств в управлении за 1 месяц вырос более чем в 5 раз — с $10k до $50k — на самом деле это плохо. Проблема в том, что сейчас инвестировать в этот счёт не очень желательно.

    Мы как инвесторы не можем быть уверены в том, что управляющий справится с психологической составляющей управления значительных сумм. Желательно чтобы управляющий продолжил показывать хорошие результаты торговли еще около 2х — 3х месяцев. По истечению этого срока, если управляющий сохранит стабильные показатели торговли, объем средств в управлении увеличится до уровня не менее $100 000 и управляющий докажет, что может управлять большим объемом средств инвесторов — только тогда можно будет рассматривать этот счёт как объект инвестирования.

    Интересно так же посмотреть на динамику используемого кредитного плеча.

    Наблюдаемая картина не стандартная. Очевидно, что используется не внутридневная торговля — позиции могут быть открыты до 1-2х недель.

    При этом чётко наблюдается периодическое удваивание используемого плеча с 10 до 20, но говорить о мартингейле или об усреднениях не приходится — управляющий однозначно не использует подобных методик торговли. Более того чётко видно что управляющий очень дисциплинированно работает с рисками — и это похвально.

    Будем продолжать наблюдение за этим счётом.

  • Счёту Viktor (5000380) с ПАММ-площадки Пантеон Финанс еще нет года, но я его всё равно добавил в расчёт из-за продолжительного управления большими объемом. На текущий момент в управлении на этом счёте находится более $500 000 средств инвесторов. Единственные ограничения этого счёта заключаются в заниженной максимальной доли, которую счёт может занимать в портфеле относительно других счетов.
  • И хотел бы сказать по поводу особенности инвестирования в счета Aleksej (pf5000152) и Hermes (pf5000164), так как эти счета попадают в основные виды портфелей и при этом являются счетами типа ПАММ 2.0 — периодически у моих читателей возникает вопрос о том как инвестировать в эти счета.Дело в том, что в отличии от обычных ПАММ 1.0 в указанные счета нельзя инвестировать в любое время, так как у этих счетов есть определенные лимиты на максимальные суммы инвестирования. Эти лимиты открываются обычно после завершения очередного ролловера, который происходит по субботам в компании Пантеон Финанс.

    Соответственно если вы хотите инвестировать в указанные счета — то необходимо это делать не в любое время а по субботам, когда открыты лимиты на внесение инвестиционных средств.

Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.




По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.

Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счет ср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комиссия
вознаг-
раждение управляющего
Возраст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
avp555 1.0% -0.4% 8.9% 40.0% 3.12 10
Kostas (ATS) 1.2% 0.7% 3.7% 30.0% 3.00 1
Suzuka12 (USD) 1.9% 1.1% 6.3% 30.0% 1.83 0
Desatnik (U96) 0.8% -0.1% 4.3% 33.0% 1.26 4
WIN_WIN 1.4% 0.7% 3.0% 10.0% 1.53 100
phil 3.3% 0.7% 9.3% 10.0% 1.39 100
Trade-Bowl(ECNp20) 0.5% 0.2% 2.2% 40.0% 2.77 100
Trade-Bowl(ECNp40) 1.0% 0.4% 3.8% 40.0% 2.77 100
SMB(MulTiScalp) 1.3% 0.7% 4.3% 40.0% 1.60 100
Avas (ft5995) 0.9% 0.7% 1.8% 50.0% 3.25 100*
sven (ft7031) 0.8% 0.6% 2.0% 50.0% 3.06 200
veronika (ft7165) 0.7% 0.3% 3.0% 50.0% 2.98 100*
TP (ft6482) 0.5% -0.1% 5.2% 50.0% 2.95 100*
AlexZhuk (ft7093) 1.2% 0.8% 4.2% 50.0% 2.95 200
investobolin (ft10253) 1.0% 0.4% 6.1% 50.0% 2.43 100
Goldi (ft500775) 1.0% 0.7% 4.1% 60.0% 1.28 500
boldinov (ft506299) 0.7% 0.4% 3.9% 50.0% 1.12 100
Jborn (ft518906) 2.1% 1.6% 6.5% 50.0% 0.76 10
Klyaksa (ft519959) 2.2% 1.3% 10.0% 50.0% 0.76 25
votfx (ft520050) 1.7% 1.2% 3.7% 50.0% 0.76 100
Skilled (pf5000080) 1.4% 0.9% 3.3% 30.0% 2.29 100
Trader (pf5000099) 1.4% 1.0% 3.9% 50.0% 2.22 100
Fenix (pf5000106) 1.1% 0.6% 4.2% 50.0% 2.20 200
SkyFx (pf5000105) 1.1% 0.8% 3.4% 50.0% 2.20 500
Lion (pf5000100) 1.5% 1.0% 5.2% 50.0% 2.20 200
Aleksej (pf5000152) 2.2% 1.5% 5.7% 40.0% 1.35 100
Hermes (pf5000164) 2.2% 1.5% 5.3% 50.0% 1.28 200
Master (pf5000176) 1.8% 1.2% 4.7% 50.0% 1.26 100
Maksim (pf5000182) 1.0% 0.6% 4.1% 50.0% 1.18 100
Perseus (pf5000194) 3.4% 2.0% 11.6% 50.0% 1.08 50
Viktor (5000380) 3.6% 2.6% 8.0% 20.0% 0.70 18
5000242 0.8% -0.1% 12.6% 50.0% 0.97 100
2. Список интересных ПАММ-счетов в возрасте 6-12 месяцев
Gorri (223135) 2.4% 1.3% 7.7% 40.0% 0.84 100
DmitriyECN (510642) 0.9% 0.6% 2.5% 50.0% 0.62 10
Emmy (520283) 0.9% 0.5% 2.0% 50.0% 0.59 10
Leventa (523719) 0.7% 0.4% 2.7% 50.0% 0.66 50
Leventa (526137) 0.9% 0.6% 1.6% 35.0% 0.59 50
Maksim (5000290) 1.2% 0.7% 2.8% 40.0% 0.84 5000
Gelios (5000419) 1.4% 1.0% 2.9% 60.0% 0.68 50
BestPammManager 3.2% 2.1% 10.0% 50.0% 0.61 100
3. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M) 0.2% 0.0% 1.3% 36.0% 2.10 200
Shnyuk (ft504113) 0.5% 0.2% 1.2% 40.0% 1.18 50
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
CoolMan (MM) 0.8% 0.3% 5.0% 50.0% 3.81 1000
alexche (206377) 0.9% 0.3% 5.4% 50.0% 2.14 20
anclbob (hedge) 3.0% -0.1% 17.6% 50.0% 1.12 3
Mega Profit 4.2 2.1% 0.3% 9.4% 30.0% 1.34 200
msts(WanSF) 0.8% 0.5% 2.6% 35.0% 1.39 50
Alla1960 (ft504699) 2.2% 0.7% 9.3% 50.0% 1.18 10
5. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
Koal (third) -0.1% -0.6% 4.6% 50.0% 2.68 500
Petrov_Ivan (USD) 0.0% -1.0% 5.1% 20.0% 3.69 3
vml (ft500523) 1.0% 0.4% 4.8% 50.0% 1.22 100
Valery S (ATS#3-Risky) 0.0% -0.4% 2.7% 30.0% 1.74 17
HaFoAll 3.9% 0.8% 9.6% 10.0% 1.28 100
nik(Alfa) -1.5% -3.3% 8.7% 0.0% 1.60 0
Asmodeux (MA_T) -0.9% -2.4% 13.7% 50.0% 1.76 50
abeiks (MACD 2012) 1.0% 0.5% 4.6% 50.0% 1.28 30
l2l (follow the trend) 0.5% 0.2% 2.3% 40.0% 1.60 100
ETC70 (Rugia) 1.4% 0.3% 7.2% 33.0% 4.08 3
morozFX (gbp s) 0.8% 0.2% 3.7% 35.0% 1.74 10
Patrik (ft11402) 2.2% 1.2% 8.0% 50.0% 2.24 100
Money Maker -0.8% -3.5% 7.6% 50.0% 1.93 1000
FRODDO (Frodo) 2.1% -1.2% 16.4% 33.0% 2.47 25
DF-500 (DF-500) -0.1% -0.5% 2.9% 30.0% 1.99 1000
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно «рушатся»
Galaxy (ft9185) 0.9% 0.5% 1.9% 30.0% 2.62 100
Galaxy (ft9422) 1.1% 0.7% 2.4% 40.0% 2.56 200
GalaxyGT (ft10457) 0.0% -2.5% 5.2% 50.0% 2.41 200
7. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive t) 0.2% -5.8% 8.6% 25.0% 3.79 10
avp555 (Gold) 1.0% -0.3% 8.9% 40.0% 2.24 5
Desatnik (U96) (-247) 0.8% -0.1% 4.3% 33.0% 1.26 4
FX_manager (FX_Gain) -0.5% -2.4% 14.4% 49.0% 1.79 10
Asmodeux (Ami_T) -0.1% -1.8% 14.1% 50.0% 1.81 7
veronika (ft7187) 0.8% 0.4% 3.0% 50.0% 3.00 1000
veronika (ft9035) 0.5% 0.3% 2.1% 60.0% 2.64 1000
Baks(MTSplus) -0.7% -1.3% 6.0% 50.0% 2.29 50
SafePamm(ECNtrade) 0.8% 0.4% 3.8% 50.0% 1.87 1
sven (ft18550) 0.8% 0.6% 2.0% 50.0% 1.68 10000
ETC70 (RugiaC) 1.0% 0.2% 5.5% 33.0% 3.50 3
MrGold 0.2% 0.0% 1.0% 37.0% 1.99 100
*при инвестировании через консультантов

Матрицу корреляции ПАММ-счетов и прочую детальную информацию, которую я использовал при вычислениях, можно найти тут.

ПАММ-портфель «Оптимальный»

Структура Портфеля «Оптимальный»
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля $10 000 $10 000 $10 000
Риск (СКО) 0.60% 1.17% 1.66%
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год 88.3% 157.1% 200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес 3.0% 5.0% 5.41%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 42.6% 79.3% 88.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 33.7% 58.3% 57.6%
avp555 0.0% 0.0% 0.0% 10
Kostas (ATS) 8.4% 3.0% 0.0% 1
Suzuka12 (USD) 0.0% 0.0% 0.0% 0
Desatnik (U96) 0.0% 0.0% 0.0% 4
WIN_WIN 0.0% 4.0% 10.9% 100
phil 3.4% 4.3% 10.0% 100
Trade-Bowl(ECNp20) 16.5% 0.0% 0.0% 100
Trade-Bowl(ECNp40) 0.0% 8.0% 5.0% 100
SMB(MulTiScalp) 1.5% 1.7% 8.6% 100
Avas (ft5995) 15.0% 13.0% 4.4% 100*
sven (ft7031) 7.9% 4.0% 0.0% 200
veronika (ft7165) 4.5% 0.0% 0.0% 100*
TP (ft6482) 4.7% 0.0% 0.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 3.4% 4.0% 0.0% 200
investobolin (ft10253) 0.4% 0.0% 0.0% 100
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 0.0% 500
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Jborn (ft518906) 0.0% 7.0% 7.0% 10
Klyaksa (ft519959) 3.6% 4.0% 7.0% 25
votfx (ft520050) 4.4% 7.0% 7.0% 100
Skilled (pf5000080) 10.0% 5.0% 2.5% 100
Trader (pf5000099) 2.8% 1.0% 1.1% 100
Fenix (pf5000106) 0.7% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 5.0% 5.0% 0.0% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Aleksej (pf5000152) 0.2% 8.0% 10.0% 100
Hermes (pf5000164) 1.8% 8.8% 10.0% 200
Master (pf5000176) 0.0% 1.0% 1.4% 100
Maksim (pf5000182) 2.9% 0.0% 0.0% 100
Perseus (5000194) 2.5% 6.2% 10.0% 50
Viktor (5000380) 0.4% 5.0% 5.0% 18
5000242 0.0% 0.0% 0.0% 100
Итого 100% 100% 100%

Вообще в портфель оптимальный-сбалансированный счёт Suzuka12 (USD) попадает, но я его долю обнулил, так как с осторожностью отношусь к управляющим не имеющим опыт управления большими объемами средств.

 

ПАММ-портфель «Украина»

Структура Портфеля «Украина»
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля $10 000 $10 000 $10 000
Риск (СКО) 0.92% 1.05% 2.08%
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год 79.6% 134.6% 200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес 3.0% 5.0% 6.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 42.5% 79.4% 110.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 29.1% 60.4% 68.3%
Avas (ft5995) 15.0% 15.0% 18.0% 100*
sven (ft7031) 15.0% 15.0% 0.0% 200
veronika (ft7165) 15.0% 2.2% 0.0% 100*
TP (ft6482) 5.1% 0.0% 0.0% 100*
AlexZhuk (ft7093) 7.7% 0.0% 2.0% 200
investobolin (ft10253) 2.3% 1.2% 0.0% 100
Goldi (ft500775) 0.0% 0.0% 0.0% 500
boldinov (ft506299) 0.0% 0.0% 0.0% 100
Jborn (ft518906) 0.0% 7.0% 10.0% 10
Klyaksa (ft519959) 3.1% 2.6% 10.0% 25
votfx (ft520050) 5.8% 7.0% 10.0% 100
Skilled (pf5000080) 8.7% 7.8% 0.1% 100
Trader (pf5000099) 8.2% 7.1% 0.0% 100
Fenix (pf5000106) 2.8% 0.0% 0.0% 200
SkyFx (pf5000105) 5.3% 5.0% 0.0% 500
Lion (pf5000100) 0.0% 0.0% 0.0% 200
Aleksej (pf5000152) 2.0% 9.1% 15.0% 100
Hermes (pf5000164) 0.0% 9.4% 15.0% 200
Master (pf5000176) 0.0% 3.6% 0.0% 100
Maksim (pf5000182) 2.2% 0.0% 0.0% 100
Perseus (5000194) 0.5% 3.0% 11.9% 50
Viktor (5000380) 0.0% 5.0% 8.0% 18
5000242 1.3% 0.0% 0.0% 100
Итого 100% 100% 100%

 

Тоже очень показательные портфели в которых чётко можно проследить чем агрессивный портфель отличается от консервативного.

 

ПАММ-портфель «Без Украины»

Структура Портфеля «Без Украины»
Консерват
макс дох/риск
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля $10 000 $10 000 $10 000
Риск (СКО) 2.13% x х
Средняя факт дох-сть инв-ра за прошлый год 123.1% x 200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес 2.9% 5.0% х
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год 41.6% x х
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05) 12.6% x х
avp555 0.0% x х 10
Kostas (ATS) 21.5% x х 1
Suzuka12 (USD) 13.8% x х 0
Desatnik (U96) 0.0% x х 4
WIN_WIN 21.2% x х 100
phil 10.0% x х 100
Trade-Bowl(ECNp20) 0.0% x х 100
Trade-Bowl(ECNp40) 25.0% x х 100
SMB(MulTiScalp) 8.6% x х 100
Итого 100% x х

 

В портфеле Без Украины пока нет смысла делать разбивку на консервативный, сбалансированный и агрессивный -общее кол-во счетов не позволяет так «тонко» настраивать ПАММ-портфель, поэтому этот портфель продолжает считать как раньше — максимизирется отношение доходность/риск портфеля.

Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.
В итоге полученный портфель имеет очень гладкую — постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.
При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс Тренд и вручную пересматриваю наиболее понравившиеся мне счета на ПАММ-площадках RVD Markets и Форекс Клуб.
Так же я использую временной фильтр — в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время — это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам «сливались» не дожив до года.
Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно «сглаживают» кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности.
Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.
Ссылка на основную публикацию
Оптимальные ПАММ-портфели на 4 ноября 2013
Хиб.ру
Adblock
detector