Обзор ПАММ-счетов интересных читателям блога

Как я и обещал ранее, публикую обзор по тем ПАММ-счетам, ссылки на которые прислали мне читатели блога. Счета которые интересны мне в этот обзор я не добавлял, тем самым представленный ниже список можно считать зеркалом читающей блог публики.

Всего читатели интересовались ПАММ-счетами с трёх площадок: Альпари, FXOpen и Альфа-Форекс. Это полностью соответствует списку ПАММ-площадок через которые я инвестирую. Больше всего читателей интересовали счета с площадок Альпари и Альфа-Форекс, но ничего интересного и потенциально готового для инвестирования с FXOpen я не увидел. Мне лично кажется что в конкурентной борьбе с каждым годом Альпари вытесняет большинство оффшорных ПАММ-площадок и единственная площадка которая всерьез может ей что-то противопоставить в перспективе это как раз Альфа-Форекс.

Хотя кто знает, может быть Альфа через год или два по суммарному капиталу инвесторов вообще переплюнет Альпари и убежит далеко вперед, да так что сравнивать будет не очень корректно. Но это всё пустые рассуждения. На текущий момент именно Альпари является кузницей новых кадров в рядах ПАММ-управляющих и соответственно предлагает нам самое большое количество молодых и интересных ПАММ-счетов.

В таблице представлены ПАММ-счета которые будут рассмотрены в этом обзоре.

Название	Ссылка	Сумма в управлении, $	Монитор на myfxbook
Альпари
Marcus777	>>>>	687 617
White_Rabbit	>>>>	602 640
Voshod77	>>>>	272 817
LAU.Mag77	>>>>	266 514
Eternity	>>>>	248 759
TraderRoman	>>>>	189 149
ST-INVEST	>>>>	170 775
CAVOK	>>>>	144 471	есть
Lucky Pound	>>>>	66 307
Blind sniper	>>>>	40 683	есть
A0-HEDGE	>>>>	28 593
Renaissance	>>>>	22 780

Альфа-Форекс
AAA EUR I	>>>>	347 940
Microsystem Investment (RUR)	>>>>	91 904
Счастье	>>>>	83 520
Anikin Semyon USD	>>>>	40 914	есть
InCom_Protect	>>>>	32 983	есть
Академия	>>>>	14 243
KBNP	>>>>	3 231
Heyday safe USD	>>>>	323	есть

FXOpen
pythoha	>>>>	5 000	есть
Rebalance	>>>>	1 650
MDcapitalFT	>>>>	1 000	есть
Barabashka	>>>>	650

ПАММ-счета Альпари

Marcus777

В настоящий момент один из топовых ПАММ-счетов на площадке Альпари как по сумме средств в управлении так и по инвестиционному рейтингу. В торговле использует внутридневной мартингейл, что самом по себе должно настораживать потенциальных инвесторов данного счёта. Самые известные ПАММ-счета, на которых использовали внутридневной мартин это управляющий TopMaster и Trustoff. Первый ввёл моду на так называемые «лесенки доходности», второй привлек на свою лесенку рекордное количество средств инвесторов — более $5 млн.Оба упомянутых счёта уже слиты, что уже обо многом говорит.

Что же касается Маркуса777, то в его торговле можно наблюдать одно существенное отличие от торговли указанных выше товарищей — он периодически фиксирует убытки. Подобное торговое поведение в моих глаза сразу ставит маркуса выше трастова и топмастера, которые все просадки «пересиживали». Ограничение убытков говорит о использовании достаточно сложной торговой системы. К сожалению без мониторинга на myfxbook что-то подробнее сказать о торговой стратегии использующейся на счёте довольно проблематично, но имеющейся информации, для того чтобы сделать основные выводы, вполне достаточно.

Данный ПАММ-счёт я отношу к категории агрессивных и никому не рекомендую в него инвестировать. Во всяком случае при инвестировании в данный ПАММ-счёт нужно понимать что вы рискуете всеми инвестируемыми средствами, т.к. на счёте используется довольно опасная методика в виде внутридневного мартина.Вполне возможно что счёт сможет прожить достаточно долго за счёт консервативных целей по доходности, и как следствие за счёт небольшого среднего используемого в торговле плеча, а так же за счёт адекватного фиксирования убытков, если данная практика сохранится в будущем.

White_Rabbit

Так же как и предыдущий ПАММ-счёт на текущий момент это один из топовых счетов на Альпари по сумме средств в управлении, но инвестиционный рейтинг данного счёта довольно низкий и рейтинге ПАММ-счетов Альпари вы его не увидите.

Счёт исключительно агрессивный, это видно как минимум по величине накопленной доходности за последние полгода — более 400%, а так же по величине используемого кредитного плеча, значение которого многократно превышало величину 1:200. За последние 6 месяцев объем инвестиций счёта рос экспоненциально с мизерного значения $1000 до своего последнего пика в $700 000. Сейчас опасно инвестировать в этот счёт не только потому что на нём ведется очень агрессивная торговля, но еще и потому что управляющий впервые работает с такими суммами и вполне возможно он не сможет справиться с психологической нагрузкой которая ложится на профессиональных управляющих, в управлении которых находятся сотни тысяч долларов.Уже сейчас видно, что внесены корректировки в управлении рисками счёта — они снижены и инвесторы в принципе не получат той доходности которую они ранее наблюдали на счёте. Вполне вероятно что за этим последует значительный отток средств со счёта, и как поступит в этой ситуации неопытный управляющий так же сказать очень сложно. Сам факт того что управляющий, которому вы планируете доверить свои средства не является профессионалом должен вас настораживать. Поведение не профессионального управляющего не предсказуемо, а это дополнительные риски для инвесторов. И только время сможет сделать из управляющего профессионала, при условии что он не растеряет привлеченные на счёт средства.

Консервативным инвесторам впринципе нет смысла обращать внимания на этот ПАММ-счёта, а агрессивным инвесторам практикующим активное инвестирования я бы рекомендовал не торопиться с инвестированием в данный ПАММ-счёт и выждать пока счёт не наберет достаточное количество истории при сумме инвестиций более $100 000 — $200 000.

Если говорить о технической стороне вопроса, то судя по мониторингу Альпари на счёте используется торгуется скальпинг со среднем временем удержания позиции около часа. На счёте не используется мартингейл в явном виде и не используются пересиживания. В принципе, за управляющим вполне стоит наблюдать используемая им торговая стратегия кажется вполне жизнеспособной.

Voshod77 и LAU.Mag77

Два ПАММ-счёта одного управляющего полностью идентичные по графику доходности и отличающиеся друг от друга валютой — один счёт долларовый, другой рублевый, и рисками — на сколько я могу судить, рублевый счёт в 2 раза агрессивнее долларового счёта. Но в последний месяц разности в рисках не наблюдается, вероятно недавно управляющий сделали риски этих счетов одинаковыми.

На мой взгляд это очень интересные ПАММ-счета. Несмотря на то что график их доходности похож на описанных выше «лестницестроителей», при внутридневном анализе часовых свечек доходности ПАММ-счёта, становится очевидным, что внутридневной мартингейл на этих счетах не используется. Вход в рынок обычно заканчивается либо взятием тейк профита, либо срабатыванием стоп лосса, либо закрытием позиции к концу дня, если цена не дошла ни до тейка ни до стопа.Впервые вижу такие входы в рынок как на данном счёте — позиции открываются в пятницу непосредственно перед закрытием рынка, хотя бывают и исключения из этого правила.

Описанные два счета однозначно представляют инвестиционный интерес, за ними стоит наблюдать. Опыта у управляющего мало, поэтому я бы не рискнул в него сейчас вливаться, но после набора управляющим опыта управления счетами с объемом средств не менее $100 000 в течении 3х-4х месяцев и более можно было бы выделить ему долю в моём портфеле сторонних ПАММ-счетов.

Eternity
На счёте торгуется довольно классический мартингейл — во время просадки наращивается загрузка депозита до тех пор пока счёт не выйдет из просадки и не будет зафиксирована прибыль за два года существования счёта не было ни одного фиксирования убытков. На счёте риски установлены сбалансированные с ожидаемой брутто доходностью счёта около 100% годовых.

С большой вероятностью после января 2015 года управляющий довольно сильно поменял торговую стратегию, поэтому использовать в анализе статистику за предшествующий период не совсем корректно.

Данный ПАММ-счёт вполне подойдет любителям «активного инвестирования», но в мои рекомендации данный ПАММ-счёт вряд ли попадёт, так как рассматривать ПАММ-счета с классическим мартином в качестве инвестиций я могу только если на счёте установлены консервативные риски, а управляющий имеет существенный объем КУ.

Для полноты картины было бы интересно взглянуть на мониторинг этого счёта в myfxbook, чтобы было ясно прибыльна ли используемая управляющим торговая стратегия в пунктах или нет. И если да, то на сколько.

TraderRoman
Счёт с очень агрессивной торговлей — входы в рынок с большим кредитным плечом, короткими тейками и длинными стопами. У этого счёта нет мониторинга на myfxbook, но есть мониторинг его долларового клона с открытой историей, смотрите тут.

На мой взгляд счёт не представляет инвестиционного интереса ни для консервативных инвесторов, что очевидно, ни для любителей активного инвестирования, хотя некоторые любители «погорячее» могут со мной не согласиться.

ST-INVEST
Довольно странный ПАММ-счёт с агрессивной торговлей и очень неровной статистикой используемого плеча. Периодически используемое плечо превышает 1:100, при этом превышение используемого плеча выше 1:50 вообще явление нормальное. На счёте используется периодически как пересиживание так и мартингейл, но как ни странно иногда управляющий фиксирует убыток.

Очень непонятная торговля. Залез в ветку управляющего на форуме альпари, почитал и пришёл к выводу, что используется на счёте несколько различных торговых стратегий одновременно, управляющий откровенно залечивает что никаких токсических методик в торговле не используется, что однозначно не так.

Консервативным управляющим нет смысла смотреть на этот ПАММ-счёт. Любителям активного инвестирования я бы рекомендовал быть осторожным, т.к. явно управляющему не хватает опыта а используемой его торговой стратегии стабильности.

CAVOK
Очень странный ПАММ-счёт. Используемое кредитное плечо находится на фиксированном уровне около 1:5 и практически никогда не уходит в ноль. Но по данным myfxbook среднее время сделки около 9 часов, значит на счёте постоянно открывается и закрывается большое количество сделок. Так и есть за 200 рабочих дней которые существует счёт открыто и закрыто более 4000 сделок, т.е. около 20 сделок в день.

Так же странным кажется что в торговле используются экзотические валюты: сингапурский доллар, польский злотый, турецкая лира, шведская крона.

Если не смотреть на мониторинг в буке, а обращать внимание только на статистику альпари, то вырисовывается довольно консервативная торговля с медленно пробивающим себе дорогу через огонь, воду и медные трубы, вверх графиком, всё как Антон любит, но статистика на буке говорит о том, что я не понимаю суть используемых управляющим торговых методик. А всё что я не понимаю я стараюсь обходить стороной.

Lucky Pound
Управляющий профессиональный, в этот счёт вполне можно инвестировать, но при этом нужно быть готовым к очень длительным просадкам. Я не инвестирую в данный ПАММ-счёт потому что у него как раз довольно низкий коэффициент «комфортности инвестирования», но думаю что в ближайшее время вполне возможно что он появится в моём портфеле сторонних ПАММ-счетов, чтобы акцентировать внимание читателей на том, что я считаю данный ПАММ-счёт достойным инвестирования.

Blind sniper
Однозначно «залётный» ПАММ-счёт. За счёт использования скальпинга получилась в самом начале жизни счёта очень красивая лесенка возрастающей доходности, которую рейтинг ПАММ-счетов Альпари оценил и вывел счёт в ТОП. После попадания в топ, управляющему накидали много-много денег, но так как сама по себе торговая стратегия очень даже так себе и фартовый период закончился, счёт начал ловить убытки. Инвесторы разочаровались и разбежались кто куда. Всё, больше этот счёт никому не нужен.

A0-HEDGE и Renaissance
Если объем средств на ПАММ-счёте Альпари не достигал $100 000, при этом динамика счёта ничем особенным не выделяется и управляющий ранее себя никак не проявлял, то нет смысла даже смотреть на такие счета. На альпари очень много инвесторов и любой хотя бы более — менее стоящий счёт будет протестирован любителями «свежего мяса». Пусть эти любители «свежего мяса» и теряют свои деньги на подобных тестированиях. К подобным счетам, на которые нет смысла смотреть, относятся и эти два ПАММ-счёта.

ПАММ-счета Альфа-Форекс

На Альфе всё довольно весело. Ранее я писал об инвестиционной дыре данной ПАММ-площадки. Из-за подмены понятий в инвестиционном кабинете альфа-форекс возникла небольшая путаница и часть читателей блога решили что данная проблема была решена. Даже я на какое то время был введен в заблуждение и решил что это действительно так. Но мы рано переоценили рукожопов из Альфа-Форекса ))) Описанная в указанной выше статье проблема как была так и продолжает успешно существовать. Поэтому при анализе ПАММ-счетов Альфа-Форекса я буду прежде всего обращать внимание на то есть ли на счёте большие плавающие просадки или нет. Если такие имеются, то инвестировать в подобные счета в рамках консервативного инвестирования однозначно нельзя.

AAA EUR I

Первый же счёт который меня читатели просили добавить в обзор является идеальным примером на котором можно было бы использовать ту самую «дыру» о которой я писал выше.

Посмотрим на графики доходности, средств/баланса и плавающей просадки этого счёта.

статистика ПАММ-счёта AAA EUR I

Сразу бросается в глаза тот факт что баланс этого счёта почти никогда не равен его средствам, т.е. на счёте используется старое доброе «пересиживание», а просадка порой доходила аж до 80%.

При этом график доходности ПАММ-счёта выглядет как идеальная восходящая кривая. Инвесторам начисляется профит в соответствии именно с этой красивой кривой. И более того инвесторы этот профит могут выводить в любой момент в полном размере, без учёта того что на счёте может висеть плавающая просадка.

Подобный счёт на Альпари не смог бы себе привлечь и $10000, а о 200000 евро даже и говорить не приходится.

До тех пор пока незначительная часть инвесторов осознает что «инвестиционная» дыра на Альфа форексе реально существует и благодаря ей можно реально делать безрисковый профит, подобные счета будут жить. Но как только «прошаренных» инвесторов станет большинство — подобные счета начнут довольно быстро умирать. Как это делает в настоящий момент «брат-близнец» данного ПАММ-счёта, а именно ААА USD I.

статистика ПАММ-счёта AAA USD I

Торговля на данном ПАММ-счёте, я уверен, аналогичная той которая используется на счёте AAA EUR I, но как велика итоговая разница! Но что самое интересное, просадка на долларовом счёте уже длится около 9 месяцев и сейчас достигает величины 70%-80%, но до сих пор инвесторы могут вытащить свои инвестиции в полном объеме без потерь. Не все конечно так смогут сделать, а только те кто сделает это раньше. И по графику баланса видно что этим инвесторы довольно активно пользуются с начала марта 2016 года ))).

Разумеется данные счета я не рекомендую для консервативного инвестирования. Для активного инвестирования данные ПАММ-счета, если быть точнее то сейчас только евро счёт, это идеальный актив для вложения средств, при условии что вы будете держать руку на пульсе и во время просадки вовремя вытащите средства из ПАММ-счёта.

Microsystem Investment (RUR)

Тут по данным графика плавающей просадки всё ясно.

Консервативные инвесторы обходят этот счёт стороной, активные инвесторы работают на этом счёте по схеме «дыры».

Счастье

Тут ситуация аналогичная, как и с предыдущим счётом

Anikin Semyon USD

Данный счёт является клоном рублевого счёта Anikin Semyon который имеет значительно больше статистики и соответственно на основе которого правильнее проводить анализ. Мониторинг рублевого счёта на буке можно посмотреть тут

По статистики на буке мы видим пример неплохого скальпинга по евробаксу с небольшим средним временем удержания сделки — около четырех часов. При этом медианное время удержание сделки существенно ниже. Очевидно что порою управляющий занимается пересиживанием, которое в среднем длится не более суток.

Статистика самых длинных сделок. Изображение кликабельно.

К сожалению в статистике график MAE/MFE не доступен, т.к. счёт не прошёл полную верификацию. Этот график показал бы нам величину проблемы которую генерируют пересиживания. Из статистики мониторинга мы видим, что максимальная просадка на счёте достигала величины 12%, что в целом вполне терпимо, при полученной доходности в 100 за год, но не понятно до какого уровня в случае форс мажорной ситуации управляющий планирует пересиживать убытки. С другой стороны консервативные риски с которыми торгует управляющий гарантируют инвестору достаточно долгий слив счёта в случае очень большого форсмажора в течении которого со счёта всегда можно «слинять» воспользовавшись «инвестиционной дырой» Альфа-Форекса.

InCom_Protect

Самый консервативный долларовый ПАММ-счёт управляющего с ником Konsulat на myfxbook. Профиль со статистикой всех его счетов можно посмотреть тут.

Управляющий интересен тем что торгует на Альфа-Форексе исключительно USDRUB. Причём делает он это очень хорошо. Используется внутридневной скальпинг без пересиживаний. Среднее время сделки не более одного часа. Смущает только короткая история и то что торгуется рубль, характер динамики которого может быть совершенно различным.

Судя по паблику управляющего в вконтакте и манере его общения с инвесторами, могу сделать предположение, что управляющий адекватен и профессионален. Тот факт что торгует рублем объясняет тем, что ранее он торговал на мосбирже.

Думаю что консервативные счета этого управляющего вполне можно рассматривать в качестве инвестиционных активов.

Академия

Интересный ПАММ-счёт, по графику загрузки депозита видно, что используется классический манименеджмент с фиксированным уровнем загрузки депозита на сделку.

В настоящий момент управляющий заходит в сделку с загрузкой депозита 30%. Кстати говоря сейчас подумал о том действительно ли на этом графике отражается загрузка депозита, или же тут отражается используемое кредитное плечо? Ведь на ПАММ-счетах Альфа-Форекс плечо установлено 1:200 значит при загрузке в 30% используется плечо 1:60, что довольно много.Характер входа в рынок, отсутствие пересиживаний сделок, длинная история торговли управляющего, минимальный уровень плавающих просадок говорит о профессионализме управляющего. Напрягает только отсутствие длительного опыта управления большими суммами.

Думаю что за управляющим и его счетами стоит наблюдать.

KBNP

Счёт начинающего управляющего, который пока не удивляет ни качеством торговли ни объемом средств в управлении. В настоящий момент не вижу причин пристально наблюдать за этим счётом, не говоря уже об инвестировании в него.

Heyday safe USD
Трист баксов в управлении говорят о том что в настоящий момент смысла смотреть на этот счёт как на ПАММ-счёт нет никакого.

ПАММ-счета FXOpen

Pythoha

Впервые этот управляющий привлёк моё внимание на mql5.com своим сигналом. Если быть точнее то объемом средств который находился у него в управлении и суммарным объемом полученной прибыли по данным мониторинга.

При том что управляющий использует классический мартингейл без фиксирования убытков, подобная сумма средств в управлении вызывала легкое недоумение. После чего я полез в сеть в поисках этого управляющего и роботов которые он использует. И то и другое я нашёл, но по форумному общению понял что не может быть у него в управлении столько средств, после чего пригляделся еще раз к статистике. Оказалось, что этот сигнал идёт с центового счёта FXOpen, после чего интерес к счёту и управляющему несколько поугас.

Если бы управляющий снизил риски приблизительно в 2 раза, тогда я мог бы отнести его к консервативному мартину с большим запасом прочности, приблизительно как на счетах управляющего Мерка, и возможно бы даже рассматривал его в качестве потенциального варианта инвестирования. Но текущий уровень риском для счёта с классическим мартингейлом мне кажется завышенным, поэтому рекомендую консервативным инвесторам не рассматривать данный счёт в качестве вариантов инвестирования. Инвесторы занимающиеся рискованным инвестированием вполне могут взять данный счёт себе на заметку, хотя суммарный объем средств в управлении немного настораживает.

Rebalance, MDcapitalFT, Barabashka

ПАММ-счета с очень низким объемом средств в управлении. Я не вижу смысла проводить анализ этих счетов. Вообще стоит отметить что FXOpen не лучшая площадка для начинающих управляющих, т.к. на ней начинающему управляющему крайне сложно собрать ощутимый объем средств в управлении. В этом плане лидером сейчас является Альпари, в которой каждый мало-мальский удачливый начинающий трейдер найдет своего инвестора.