Оптимальные ПАММ-портфели на 25 ноября 2013

ноября 26, 2013

Публикую оптимальные портфели по состоянию на 25 ноября 2013 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, в этом расчёте имеются следующие изменения.
  • В список молодых ПАММ-счетов, которые находятся под "наблюдением" я добавил еще 6 ПАММ-счетов. 
  • В список ПАММ-счетов, использующих рискованные методы торговли, я добавил одного "старого" агрессора с площадки FXOpen - для инвесторов любящих "поиграться" с рискованными ПАММ-счетами это интересный счёт.
  • Временно изменил подход к формированию ПАММ-портфеля "Без Украины".
  • В общем списке ПАММ-счетов добавил колонку "доходность/риск" - так как в комментариях к статьям я часто ссылаюсь на этот показатель, то посчитал уместным вывести его отдельно. Так же этот показатель является простым показателем качества торговли и с его помощью удобно сравнивать ПАММ-счета друг с другом.

В методике расчёта изменений нет.



Комментарий к расчёту

  • Посмотрим по отдельности на новичков, которых я добавил в список наблюдаемых.

    Первый счёт это счёт LeZhick с площадки Альпари. Примечателен этот счёт объемом средств в управлении - счёту еще нет и года, а в управлении уже более $400 000 - для молодого счёта это ОЧЕНЬ много.


    Почему так получилось? Основная причина это то, что средств управляющего на этом счёте более $100 000, что может говорить о серьезности подхода к делу и опыте управляющего.

    При этом кол-во инвесторов у этого счёта всего 29, итого на каждого инвестора приходится более $11000 - что совершенно не соответствует средним показателям инвестиций на один счёт на ПАММ-площадках.

    Вероятно у управляющего есть возможность привлекать крупных клиентов, чем он активно и пользуется.

    Посмотрим на доходность и динамику использования кредитного плеча.


    Совершенно очевидно, что в торговле используется усреднение - это не очень хорошо, т.к. периодически появляются глубокие просадки. Но заинтересованность управляющего в том, чтобы счёт не слить выражается в объеме его собственных средств - очевидно терять $100 000 управляющий не хочет, поэтому в целом счёт вызывает доверие.

    Так же есть подозрение, что торговая стратегия с августа изменилась и управляющий перешел на внутридневную торговлю, в то время как раньше использовалась среднесрочная позиционная торговля - это не очень хорошо, т.к. в таком случае сложнее по истории торговли спрогнозировать будущие показатели доходности и риска.

    Если смотреть чисто на статистику этого счёта сквозь призму моей модели, то счёт не попадет в мой портфель если сохранит аналогичную динамику доходности - слишком низкая доходность для довольно большого показателя риска.

  • Еще один новичок с Альпари - money shopkeeper. Тоже очень интересный счёт на мой взгляд. Посмотрим на его график доходности и использования кредитного плеча.


    Из графика используемого кредитного плеча видно, что торговля преимущественно внутридневная, при этом управляющий работает очень аккуратно - кредитное плечо в среднем не превышает 15 - что достаточно консервативно, тем более для молодого ПАММ-счёта.

    Вероятно управляющий входит  рынок с жестким небольшим стопом, который хорошо ограничивает убытки, а прибыль фиксируется по обстоятельствам - и если попадает в "тренд", то за день может не плохо заработать.

    Посмотрим на объем управляемых средств.


    Из графика видно, что этот управляющий по сути начинал с "нуля", но к текущему моменту в управлении у него находится довольно солидная сумма в размере $90 000 - более чем достойно. Важно что сумма в управлении росла более-менее равномерно, что давало время управляющему адаптироваться постоянно к увеличивающейся сумме в управлении. На мой взгляд важно, чтобы у управляющего накопился опыт управления более чем $100 000 хотя бы в течении 3х месяцев. Если после такого "испытания" счёт сохранит свои показатели и не покажет нам "кочергу", то это будет очень хороший вариант для инвестирования - это должно будет произойти где-то месяца через четыре.

  • Теперь предлагаю посмотреть на интересных новичков с площадки FXOpen.

    Первый счёт это 4xCobra(Cobra). Счёт показывает очень хорошую динамику доходности по которой я делаю вывод, что это скальпер, причём скальпер очень хороший.


    С мая 2013 года брутто доходность (до выплаты вознаграждения управляющему) счёта составила более 350% - отличный результат. Скорее всего доходность в будущем будет снижаться, но если в целом график доходности сохранит свою форму, то счёт будет пользоваться большой популярностью.

    Посмотрим на объем управляемых средств.
    Сейчас в управлении находится более $160 000 - очень и очень хороший результат. Так же стоит отметить, что управляющий уже более 2х месяцев управляет средствами объемом не менее $100 000.

    Таким образом вполне вероятно, что этот счёт попадет в расчёт оптимальных портфелей еще до того как ему исполнится год, во всяком случае еще 3х месяцев результативной торговли будет более чем достаточно для того чтобы включить его в портфель.

  • Так же хочу осветить работу счёта с забавным названием www.Fund4x.com - чем примечателен этот счёт?

    Прежде всего тем, что этим счётом управляет кто-то не из нашей привычно русскоговорящей тусовки, а парни из "инвест фонда" султаната Оман ))).

    На текущий момент они показывают не плохую доходность


    Но их проблема в том, что они скрыли из паблика объем управляемых средств, и вероятно они не знают что мы - "руссишь инвесторс" предпочитаем инвестировать только в те счета, в которых знаем суммарный объем инвестиций, а так как нас сейчас на ПАММ-площадках большинство, то скрывать от нас общий объем управляемых средств - более чем глупо.

    Но надеемся, что со временем "парни из Омана" поймут свою ошибку и всё исправят.

  • Еще два новичка о которых я подробно писать уже не буду, это Hozyin (ft534457) и Floringo (pf5000813). Первый это довольно популярный среди активных инвесторов "супер агрессор", а второй это молодой ПАММ-счёт с площадки Пантеон Финанс, который уже имеет в управлении $300к, из которых, правда, $215 собственные средства управляющего, думаю что со временем этот счёт войдет в линейку популярных ПАММ-счетов на этой площадке.

  • Из не новичков стоит отметить добавление в список счетов использующих мартингейл или усреднение ПАММ-счёт Optimus. Посмотрим динамику его доходности.


    Из графика видно, что это скальпер агрессор использующий мартингейл. Причем за свою не маленькую историю счёт уже два раза сливался более чем на 70%. Для любителей агрессивных счетов, я  уверен, это просто клондайк - очевидно что счётом управляет профессиональный трейдер с хорошим опытом.

    В этот счёт конечно нельзя инвестировать по принципу "положил и забыл" и если инвестировать то только на просадках и с периодическим выводом прибыли или вообще методом разгона.

    Посмотрим на объем управляемых средств.

    Прежде всего мы видим, что любителей "погорячее" более чем достаточно - объем управляемых средств на этом счёте более $200 000 - с учётом рисков этого счёта, сумма большая.

    Зачем я мониторю агрессивные счета, которые не попадут в мои оптимальные ПАММ-портфели? Дело в том, что в будущем я думаю выделить отдельно так называемый "активный" способ инвестирования в ПАММ-счета и описать его теоретически в одной из статей. Такой способ инвестирования будет основываться на подходе к инвестирования в агрессивные счета - этот способ инвестирования от инвестора требует гораздо больше времени и нервов, но тоже вполне может приносить прибыль, что важно с точки зрения диверсификации источников инвестиционных доходов на рынке форекс.

Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
avp5550.9%-0.05-0.4%8.6%40.0%3.1710
Petrov_Ivan (USD)0.1%-0.18-0.9%4.9%20.0%3.753
Kostas (ATS)1.0%0.130.5%3.7%30.0%3.061
Suzuka12 (USD)2.0%0.161.1%6.6%30.0%1.890
morozFX (gbp...)0.6%0.010.0%3.5%35.0%1.7910
Desatnik (U96)0.3%-0.10-0.4%4.3%33.0%1.314
WIN_WIN0.7%0.030.1%3.2%10.0%1.59100
phil3.0%0.080.7%8.7%10.0%1.45100
HaFoAll3.4%0.121.0%8.1%10.0%1.34100
Trade-Bowl(ECNp20)0.4%0.080.2%2.1%50.0%2.83100
Trade-Bowl(ECNp40)0.7%0.090.3%3.5%50.0%2.83100
SMB(MulTiScalp)1.1%0.150.6%4.1%40.0%1.66100
Avas (ft5995)1.0%0.440.7%1.6%50.0%3.31100
sven (ft7031)0.8%0.210.5%2.2%50.0%3.12200
veronika (ft7165)0.6%0.090.3%3.3%50.0%3.04100
TP (ft6482)0.5%0.010.1%4.8%50.0%3.00100
AlexZhuk (ft7093)1.2%0.230.9%3.8%50.0%3.00200
investobolin (ft10253)1.1%0.060.3%5.9%50.0%2.48100
Patrik (ft11402)1.7%0.080.7%9.5%50.0%2.29100
Goldi (ft500775)1.0%0.140.6%4.0%60.0%1.33500
boldinov (ft506299)0.3%-0.04-0.2%5.4%50.0%1.18100
Jborn (ft518906)2.1%0.291.7%5.8%50.0%0.8110
Klyaksa (ft519959)2.2%0.151.4%9.0%50.0%0.8125
votfx (ft520050)1.6%0.321.2%3.6%50.0%0.81100
Skilled (pf5000080)1.5%0.321.0%3.3%30.0%2.35100
Trader (pf5000099)1.6%0.281.1%3.9%50.0%2.27100
Fenix (pf5000106)1.0%0.150.6%4.1%50.0%2.25200
SkyFx (pf5000105)1.1%0.160.7%4.5%50.0%2.25500
Lion (pf5000100)1.3%0.090.6%6.7%50.0%2.25200
Aleksej (pf5000152)2.6%0.382.0%5.2%40.0%1.41100
Hermes (pf5000164)2.4%0.411.9%4.6%50.0%1.33200
Master (pf5000176)1.8%0.241.2%5.2%50.0%1.31100
Maksim (pf5000182)1.3%0.180.7%4.2%50.0%1.24100
Perseus (pf5000194)3.8%0.262.6%10.1%50.0%1.1450
Viktor (5000380)3.4%0.302.4%7.8%20.0%0.7618
50002421.3%0.050.4%8.9%50.0%1.02100
2. Список интересных ПАММ-счетов в возрасте 6-12 месяцев
Gorri (223135)2.2%0.181.2%7.0%40.0%0.89100
LeZhick0.5%-0.01-0.1%6.6%50.0%0.701000
money shopkeeper1.5%0.100.7%6.6%50.0%0.603
DmitriyECN (510642)1.0%0.290.7%2.3%45.0%0.68100
4xCobra(Cobra)2.9%0.111.4%12.1%40.0%0.58200
www.Fund4x.com1.4%0.140.8%5.6%30.0%0.471
Leventa (523719)0.7%0.060.2%3.0%50.0%0.7250
Emmy (520283)0.8%0.220.5%2.1%50.0%0.6410
Leventa (526137)0.9%0.430.6%1.5%35.0%0.6450
Hozyin (ft534457)2.5%0.141.6%11.6%50.0%0.49100
Maksim (5000290)1.4%0.371.0%2.7%40.0%0.895000
Gelios (5000419)1.7%0.461.4%3.0%60.0%0.7450
BestPammManager3.4%0.262.4%9.4%50.0%0.66100
Floringo (pf5000813)2.5%0.161.3%7.9%30.0%0.39100
3. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.2%-0.07-0.1%1.4%36.0%2.16200
Shnyuk (ft504113)0.5%0.230.3%1.1%40.0%1.2450
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
CoolMan (MM)-0.1%-0.10-0.9%8.5%50.0%3.861000
alexche (206377)0.7%0.040.2%5.1%50.0%2.1920
anclbob (hedge)2.8%0.000.0%16.2%50.0%1.183
Alla1960 (ft504699)1.9%0.060.5%8.7%50.0%1.2410
Optimus1.8%-0.01-0.1%9.7%25.0%2.73500
msts(WanSF)0.7%-0.14-0.5%3.7%35.0%1.4550
Mega Profit 4.22.4%0.040.4%10.9%30.0%1.39200
5. ПАММ-счета показатели торговли которых не так хороши,
чтобы включить их в расчёт
ETC70 (Rugia)1.8%0.080.6%7.7%33.0%4.133
Koal (third)0.1%-0.11-0.5%4.5%50.0%2.73500
FRODDO (Frodo)1.5%-0.10-1.5%15.1%33.0%2.5225
DF-500 (DF-500)0.0%-0.14-0.4%2.8%30.0%2.041000
Money Maker-0.7%-0.52-3.7%7.2%50.0%1.981000
Asmodeux (MA_T)-0.2%-0.14-2.0%14.0%50.0%1.8150
Valery S (ATS#3-Risky)-0.1%-0.19-0.5%2.4%30.0%1.7917
l2l (follow the trend)0.6%0.120.3%2.6%40.0%1.66100
abeiks (MACD 2012)0.9%0.050.2%4.7%50.0%1.3330
Gimmyhat0.7%0.030.1%4.2%30.0%1.023
nik(Alfa)-1.1%-0.34-2.8%8.1%0.0%1.660
Otmar (ft11695)1.2%0.000.0%11.7%50.0%2.25500
vml (ft500523)0.2%-0.07-0.6%8.1%50.0%1.27100
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.9%0.290.5%1.7%30.0%2.67100
Galaxy (ft9422)1.1%0.320.7%2.2%40.0%2.62200
GalaxyGT (ft10457)0.0%-0.52-2.6%5.0%50.0%2.46200
7. Счета имеющие значительную корреляцию с
другими счетами, но хуже по характеристикам доходность/риск
FairGame (Intuitive t)-0.3%-0.24-1.1%4.7%25.0%3.8410
ETC70 (RugiaC)1.3%0.070.4%5.8%33.0%3.563
avp555 (Gold)0.9%-0.04-0.4%8.5%40.0%2.295
MrGold0.2%-0.07-0.1%1.1%37.0%2.04100
Asmodeux (Ami_T)0.1%-0.11-1.4%13.0%50.0%1.877
FX_manager (FX_Gain)-0.1%-0.14-1.9%13.7%49.0%1.8510
Baks(MTSplus)-0.7%-0.25-1.4%5.6%50.0%2.3550
SafePamm(ECNtrade)0.6%0.070.3%3.7%50.0%1.931
veronika (ft7187)0.7%0.120.4%3.2%50.0%3.061000
veronika (ft9035)0.4%0.120.3%2.2%60.0%2.691000
sven (ft18550)0.8%0.180.4%2.3%50.0%1.7310000
*при инвестировании через консультантов

В этой таблице вторая колонка новая. Если говорить о простой интерпретации значений в этой колонки, то я бы сказал что чем больше значение - тем круче торговля на этом счёте.

Матрицу корреляции ПАММ-счетов и прочую детальную информацию, которую я использовал при вычислениях, можно найти тут.



ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)0.62%0.90%1.32%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год89.3%145.2%200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%5.0%5.82%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год42.9%80.0%97.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)33.7%63.6%71.4%
avp5550.0%0.0%0.0%10
Petrov_Ivan (USD)2.0%0.0%0.0%3
Kostas (ATS)5.0%3.3%0.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%0.0%0
morozFX (gbp...)0.0%0.0%0.0%10
Desatnik (U96)0.0%0.0%0.0%4
WIN_WIN2.0%3.0%0.0%100
phil3.4%4.3%10.0%100
HaFoAll0.0%0.0%4.1%100
Trade-Bowl(ECNp20)15.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%8.0%8.0%100
SMB(MulTiScalp)2.0%2.3%4.8%100
Avas (ft5995)13.0%13.0%13.0%100*
sven (ft7031)8.2%8.2%0.0%200
veronika (ft7165)2.5%0.0%0.0%100*
TP (ft6482)5.8%1.9%1.7%100*
AlexZhuk (ft7093)4.6%0.0%0.0%200
investobolin (ft10253)0.0%0.0%0.0%100
Patrik (ft11402)1.0%0.0%0.0%100
Goldi (ft500775)0.0%0.0%0.0%500
boldinov (ft506299)0.0%0.0%0.0%100
Jborn (ft518906)1.0%6.6%7.0%10
Klyaksa (ft519959)2.3%2.5%4.3%25
votfx (ft520050)3.3%7.0%7.0%100
Skilled (pf5000080)10.9%6.5%5.2%100
Trader (pf5000099)3.0%2.5%1.2%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)5.0%5.0%0.0%500
Lion (pf5000100)2.0%0.0%0.0%200
Aleksej (pf5000152)1.9%7.6%8.6%100
Hermes (pf5000164)2.0%8.1%10.0%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Perseus (pf5000194)1.8%5.3%10.0%50
Viktor (5000380)1.0%5.0%5.0%18
50002421.4%0.0%0.0%100
Итого100%100%100%


В сравнении с предыдущим расчётом принципиальных изменений нет.



ПАММ-портфель "Украина"

Структура Портфеля "Украина"
Консерват
не менее
3% в мес
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)0.93%0.90%1.59%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год79.6%129.3%200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%5.0%6.8%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год42.5%79.5%119.8%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)29.0%63.0%85.6%
Avas (ft5995)15.0%13.0%13.0%100*
sven (ft7031)13.0%10.0%2.8%200
veronika (ft7165)13.0%6.3%0.0%100*
TP (ft6482)7.5%1.3%0.0%100*
AlexZhuk (ft7093)9.5%2.7%3.5%200
investobolin (ft10253)2.1%1.8%2.4%100
Patrik (ft11402)1.1%0.0%0.0%100
Goldi (ft500775)0.0%0.0%0.0%500
boldinov (ft506299)1.5%0.0%0.0%100
Jborn (ft518906)0.0%4.8%10.0%10
Klyaksa (ft519959)2.6%3.1%8.3%25
votfx (ft520050)4.9%7.0%10.0%100
Skilled (pf5000080)10.3%10.2%6.4%100
Trader (pf5000099)7.9%8.9%3.6%100
Fenix (pf5000106)2.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)5.0%5.0%0.0%500
Lion (pf5000100)0.0%0.0%0.0%200
Aleksej (pf5000152)1.1%9.1%10.0%100
Hermes (pf5000164)0.0%7.7%10.0%200
Master (pf5000176)1.0%1.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Perseus (pf5000194)0.0%2.1%10.0%50
Viktor (5000380)0.0%4.4%10.0%18
50002422.5%1.7%0.0%100
Итого100%100%100%



В сравнении с предыдущим расчётом принципиальных изменений нет.



ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Консерват
макс дох/риск
Сбалансир
не менее
5% в мес
Агрессивн
факт
200% в год
мин сумма инвест-я
мин объем портфеля$10 000$10 000$10 000
Риск (СКО)2.09%xх
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год88.6%x200.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес1.1%5.0%х
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год13.5%xх
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)-9.4%xх
avp55510.0%xх10
Petrov_Ivan (USD)10.0%
Kostas (ATS)10.0%xх1
Suzuka12 (USD)5.0%xх0
morozFX (gbp...)5.0%
Desatnik (U96)0.0%xх4
WIN_WIN5.0%xх100
phil10.0%xх100
HaFoAll5.0%
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%xх100
Trade-Bowl(ECNp40)30.0%xх100
SMB(MulTiScalp)10.0%xх100
Итого100%xх


В этот раз я вообще не использовал свою модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей при расчёте этого портфеля. Вместо этого я решил сделать портфель "на глазок". В частности я распределил средства между ПАММ-счетами, у которых управляющих считаю профессионалами - людьми обладающие опытом  управления большими объемами средств и не использующие рискованных стратегий в своей торговле.

Такой портфель, очевидно, далеко не всем придется "по вкусу" но с точки зрения долгосрочных инвестиций, например на год по принципу "положил и забыл", если вы по какой либо причине обходите украинские ПАММ-площадки - такой портфель очень хорош.

И хотя доли, которые я раздал управляющим выглядят довольно спорны - сам состав управляющих мне кажется вполне справедливым. С удовольствием послушаю комментарии читателей по поводу этого портфеля.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс Тренд и вручную пересматриваю наиболее понравившиеся мне счета на ПАММ-площадках RVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Поделиться в соцсетях