Отчет Антона за 3 недели (08.05 - 26.05): наблюдаем за битком


Это статья Антона Рыбина. Статья публикуется в рамках сотрудничества с читателями.
В этом отчете не обойтись без криптоновостей, с битком много интересного случилось. Ну и еще всего по мелочи посмотрим, поехали =)




Основные новости

Биткойн продолжил на прошедшей неделе свое ралли наверх, однако, дойдя до отметки в $2700+, стал стремительно падать:


Сейчас он остановился возле «психологической» отметки в $2000 (по данным coindesk).

Конечно же, в недавнем росте была заметная доля «спекулятивной составляющей», но вопрос в том, насколько заметной. И пока что вряд ли кто-то сможет ответить с уверенностью на этот вопрос. Однако сильные откаты желающие могут использовать для покупок. При этом на фоне впечатляющего роста легко забыть, насколько рискованным активом являются криптовалюты в целом и биткоин в частности. За прошедшие годы Bitcoin имел просадки свыше 80-90%, при этом он проводил в этих просадках почти все время:



Поэтому вряд ли имеет смысл закупаться на самых хаях, по крайней мере чувствительной для себя долей. Вопрос, на каком уровне будет иметь смысл закупать Bitcoin для своего портфеля, остается открытым. Однако мысль о выделении небольшой доли портфеля для покупки криптовалют, на мой взгляд, имеет под собой основания. Не стоит ждать от них каких-то чудес, естественно (для отрезвления можно время от времени смотреть на график просадки выше), но вполне имеет смысл покупать немного время от времени при значительных просадках.

Лично я наверняка прикуплю Bitcoin при наличии просадки свыше 50% (если к тому времени за 10000 не улетит). Никто не скажет, конечно, когда можно ожидать такую просадку (и будет ли она вообще), однако актив явно весьма высокорисковый, и подобные просадки ожидаемы.

Истории о том, как кто-то разбогател на криптовалютах поэтому весьма напоминают истории людей, купивших акции Сбербанка за бесценок в далеких нулевых. В случае развитых рынков можно привести пример компании Amazon, чья просадка на лопании «пузыря доткомов» превысила таковую даже у биткоина:


Разумеется, что отличить в те далекие годы перспективного новичка, который без проблем переживет все кризисы и спустя десятки лет окажется лидером не только в занятой им первоначально нише, но и еще в нескольких других (к примеру, в свое время с удивлением узнал, что известный сайт imdb.com принадлежит целиком компании Amazon) было практически невозможно. По этому поводу видел интересную фразу в одном из недавних интервью с Джеффом Безосом (глава и основатель Amazon). На заре развития компании он нашел 20 инвесторов, каждый из которых дал ему по $50k, и полученный миллион послужил первоначальным капиталом. При этом инвестировать решили только 20 человек из 60, с которыми он говорил. В результате через некоторое время каждый из 20 первоначальных инвесторов стал мультимиллионером (если только не продал свою долю раньше). Некоторые из оставшихся 40, с кем Джефф еще поддерживает контакт, на вопрос «не жалеют ли, что отказались от инвестиций в Amazon» реагируют весьма агрессивно и явно ведут себя так, словно каждый день корят себя за эту ошибку :-)

Но в реальности фишка-то в том, что в те далекие годы на заре развития Интернета подобных проектов были тысячи, и лишь меньшинству из них удалось добиться больших успехов. Угадать, какая именно из компаний «выстрелит» было попросту невозможно.

Думаю, что точно так же невозможно и угадать, во что выльется развитие криптовалют. Поэтому вложение в них в каком-то роде ближе к венчурному инвестированию (которое предполагает вложение небольших долей капитала во множество высокорисковых проектов). Однако, поскольку более-менее перспективные криптовалюты можно пересчитать по пальцам одной руки, даже состоящий из них портфель не должен занимать большой доли в грамотном инвестиционном портфеле.

Всё это, разумеется, лишь моё мнение. Рьяные приверженцы криптовалют могут возразить, но обе стороны здесь могут оперировать лишь мнениями, а не фактами. Впрочем, как и в большинстве случаев при инвестировании, будущее ведь никому не известно. А теперь перейдем к нашему «родному» Форексу.

Доллар решил вдруг заметно ослабеть, что привело к практически безоткатному росту пары EURUSD от 1.09 в район 1.125:


В связи с этим все, кто евро продавал, а в особенности строил сетку, получили немалые убытки за счет безоткатности. Так, убыток получил, конечно же, Samurayi:


Просадка счета составляла недавно порядка 3/4 от исторического максимума. Если евро по каким-то причинам все же продолжит рост, счет с большой вероятностью ждет слив или крупный убыток, поскольку предсказывать поведение курсов валютных пар в среднесрочной перспективе, к примеру: «выше 1.20 никак не уйдет, фундамент не позволит» это дело достаточно сомнительное, ведь на коротких промежутках времени ничто не мешает курсу прогуляться туда, где его никто не ждет.

Интересно отметить, что где-то начиная с уровня 1.075 месяц назад большинство индикаторов настроения у брокеров и сервиса myfxbook показывают преобладание продаж «толпы» над покупками. В таком случае народ в среднем на этом падении потерял, и чем выше уходит пара, тем больше народа становится на продажи и тем больше теряют. Сервис myfxbook недавно показывал какие-то уж совсем фантастические значения (83/17):


Виджет Dukascopy тоже показывает сейчас превышение продаж, хотя и не такое значительное. У Дюкаса отклонение от 50% всегда заметно меньше, чем у всех остальных подобных индикаторов.

На фоне этого падения доллара слился один из лидеров площадки копирования Share4you LoneWolf, обеспечивавший более половины капитала инвесторов (счет на пике собрал порядка $5 млн средств инвесторов):


Что интересно, управляющий честно написал в описании счета про мартингейл:
Strategy is based on scalping, with elements of the martingale.

Однако это не мешало пиарщикам расхваливать его как низкорисковый высокодоходный (опытные инвесторы знают, что это взаимоисключающие прилагательные при инвестировании) вариант:


Счет управляющего на сайте Share4you уже недоступен. Ничего необычного, конечно, - многие площадки удаляют слитые счета со своих сайтов. Хотя по отношению к инвесторам это выглядит, конечно, некрасиво. К примеру, Альпари давно уже предоставляют информацию о закрытых счетах управляющих в отдельной вкладке:


В ICE FX сделали отдельный рейтинг закрытых счетов:


Это выглядит куда прозрачнее с точки зрения инвесторов. Когда же приходишь в компанию и видишь лишь верхушку айсберга - открытые в настоящий момент счета, а закрытые навсегда скрыты от глаз нового инвестора, это сразу производит плохое впечатление на более-менее опытного инвестора. Похоже, во многих компаниях считают, что большой список со слитыми счетами отпугнет инвесторов, хотя на мой взгляд большинство на это даже не обратит особого внимания.

Площадка Альфа-Форекс уже не первый месяц терпит стагнацию КИ. Похоже, что это обусловлено как стагнацией одного из ТОПов площадки (Stability):


Так и периодическими убытками или сливом популярных сеточников (на скрине - счет Insight):


Вполне возможно, что достигнутый ранее максимум в $20 млн КИ, обусловленный скорее чисто маркетингом уже не будет более превышен без качественных улучшений на площадке. Интересно, что Альпари тоже долгое время уже «болтаются» в районе $20 млн, даже хотя это совсем другая компания с сильно отличающимися условиями:

Новости портфеля


В моем портфеле в целом продолжается стагнация. Находимся вместе с большинством трейдеров в ожидании прибыльных серий. Это, конечно, характерно для большей части времени (и не только для моего, а и почти для любого другого инвестиционного портфеля), но все равно неприятно. Однако, несмотря на переход целиком на счета с повышенными рисками в ICE, сильных убытков пока не было.

Из интересных сделок - среднесрочный управляющий Faust открыл на днях очень красивую сделку по новозеландскому доллару, однако рынок решил проигнорировать сформировавшийся возле сильного уровня разворотный паттерн и ушел наверх.


Главное здесь, что сделка открыта в четком соответствии с заявленной логикой и снабжена стопом, который стоит ровно там, где ему положено стоять. Помимо прочего, сделка еще и очень красивая - четко заметен уровень в районе 0.7050, который многократно тестировался ценой более месяца назад. Логику торговли управляющего я описывал ранее, из моего описания легко сделать вывод о соответствии последних сделок заявленной логике, несмотря на их убыточность.

Подобные просадки для данного управляющего это редкость, встречаются они обычно не чаще 1 раза в год (судя по реальной истории и проведенным тестам). Хотя это, конечно, не означает, что последующие сделки обязаны быть прибыльными, но вероятность возникновения заметно больших просадок, судя по всему, невелика.

Второй заметно просевший управляющий - Celdic, получил убыток за счет закрытых по стопам позиций на импульсах:


Индекс iComposite также терпит пока что стагнацию (что неудивительно - с моим портфелем у него немалая корреляция). Хотя его просадка больше, чем у моего портфеля (вызвана она в том числе и управляющими, отсутствующими в моем портфеле), ничего катастрофичного пока что не происходит. Все управляющие находятся в рамках заявленных рисков, хотя сразу несколько из них находится в весьма редких, судя по истории, просадках.

Решил наконец-то провести ребалансировку портфеля на этих выходных. Посчитал вручную расхождение в долях от расчетной доли и ввел/вывел нужные суммы на счета. Результат можно увидеть в таблице ниже.

Компания ICE FX собирает обратную связь от своих клиентов в отдельной ветке на своем форуме. Если что-то не нравится в имеющимся функционале, либо дизайне, просьба поучаствовать в опросе. Рассматривать предложения и пожелания будет как сам Владимир, так и остальная верхушка менеджмента компании, поэтому имеет смысл поучаствовать, если есть что сказать.

АктивРезультат, $Результат, %Остаток, $Доля, %
ПАММ-площадки-248-1.81295487.3
     Альпари411.6254717
          Stability DualTurb00.21050.7
          Aperi Oculos93.72531.7
          Sempiternus 15M439.64883.3
          Sportloto140.85964.0
          F-Crash Test235.74262.9
          Elite-39-5.46794.6
     ICE-FX-289-2.61040770
          SolandrX6211.611567.8
          PolarX600.013979.4
          FaustX6-274-20.113499.1
          CeldicX6-173-21.67715.2
          AlfaX681.64823.2
          HeliconX6-50-10.14823.2
          MercuriusX618521.18675.8
          ProfitLineX6382.6149410.1
          NeroX6-65-5.312538.4
          FrameX6102.04823.2
          ForexCaptainX6-6-1.82891.9
          FCrashTest184.03852.6
Реальное ДУ-64-3.3188412.7
          Brava Fund-64-3.3188412.7
Псевдо ДУ00.00
Моя торговля471.82660
     FXOpen471.82660
          Atomic471.82660
Всего-266-1.517498

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о потенциальном конфликте интересов между читателями и авторами блога.

Понравился пост? Подпишись на обновления блога по Блог Инвестора Домоседа RSS Блог Инвестора Домоседа по Email Блог Инвестора Домоседа по Вконтакте Блог Инвестора Домоседа по Facebook Блог Инвестора Домоседа по Telegram !