Оптимальные ПАММ-портфели на 13 марта 2014 года

марта 12, 2014


Публикую оптимальные портфели по состоянию на 13 марта 2014 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, в этом расчёте имеется 2 важных изменения.
  • Добавлен учёт того факта, что у большинства ПАММ-счетов наблюдается снижение недельной доходности во времени.

  • В список основных ПАММ-счетов попавших в расчёт добавлено 2 молодых ПАММ-счёта с площадки Пантеон Финанс. А так же добавлен не молодой, но новый в составе моих расчётов ПАММ-счёт с площадки Альпари.



Комментарий к расчёту

  • Изменение методики расчёта - поправка на тренд - привела к гораздо меньшим последствиям в итоговых расчётах, чем я мог предполагать. Причем поправка делается только для нисходящих трендов, если у счёта наблюдается восходящая динамика недельной доходности, то я не "накручиваю" для них ожидаемую доходность.

    В итоге для некоторых счетов ожидаемая средняя доходоность опустилась на незначительные 0.01% - 0.10%, но как и ожидалось снижение зачастую больше для молодых счетов и меньше для более "возрастных".

  • Из ПАММ-площадки Пантеон Финанс добавлены счета Gelios (pf5000419) и BestPammManager (pf5000500). Первый счёт мне не очень нравится из-за двух не торговых факторов - это счёт ПАММ 2.0, а значит будет не мало мороки с его пополнением и второе это то, что комиссия управляющего составляет 60%! Лично мне психологически не приятно инвестировать в счёт и брать все риски на себя получая за это всего 40% от прибыли. Кто-то вероятно скажет, что это ПАММ 2.0, что 60% рисков управляющий берет на себя... лично для меня это не особо веские аргументы - какой смысл балластом мне держать 60% депозита, с учётом недополучения дохода... сделал бы ПАММ 1.0 и всем было бы счастье.

    С другой стороны этот счёт показывает очень хорошую доходность даже с учётом такого высокого вознаграждения управляющему, поэтому в портфель он пролетает со свистом.

    А вот второй счёт - BestPammManager (pf5000500), отличается повышенными рисками - показатель СКО находится вблизи отметки 10%, что очень много и говорит о довольно агрессивной торговле. В расчёт я его всё равно добавил, тем более что его доля обычно не превышает 1% - вполне можно его "подержать".

  • А вот еще один интересный "звездный" экземпляр с Альпари - ПАММ-счёт SeeK - исходя из динамики доходности это очень хороший скальпер, который выдерживает умеренную загрузку депозита и довольно "бодро" растёт.

    За последние 3 месяца инвесторы с Альпари накидали ему аж $400 000 в управление, что является показателем довольно высокого уровня доверия.

Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Kostas (ATS)0.6%0.060.2%3.9%50.0%3.351
SeeK0.8%0.430.7%1.5%35.0%2.2310
Suzuka12 (USD)1.6%0.090.7%7.1%30.0%2.181
HaFoAll1.7%0.271.0%3.9%10.0%1.62100
Trade-Bowl(ECNp20)0.1%0.060.1%1.7%40.0%3.13100
Trade-Bowl(ECNp40)0.1%0.010.0%3.3%40.0%3.12100
SMB(MulTiScalp)0.7%0.080.3%3.0%50.0%1.9550
SafePamm(ECNtrade)0.5%0.060.2%2.8%50.0%2.211
DmitriyECN (510642)0.8%0.380.6%1.5%45.0%0.97100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.8%0.180.5%2.7%50.0%2.18100
Avas (ft5995)0.8%0.310.6%1.9%50.0%3.59100*
sven (ft7031)1.1%0.650.9%1.3%40.0%3.40200
veronika (ft7187)0.8%0.230.5%2.2%50.0%3.35100*
TP (ft6482)0.9%0.190.6%3.0%50.0%3.29500
AlexZhuk (ft7093)1.1%0.170.7%4.0%50.0%3.29200
Patrik (ft11402)2.2%0.231.4%6.2%50.0%2.58100
Otmar (ft11695)1.5%0.060.7%11.5%50.0%2.54500
Viktor_Z (ft25889)1.6%0.110.8%7.5%50.0%1.6850
Jborn (ft518906)1.6%0.281.2%4.1%50.0%1.1010
votfx (ft520050)1.2%0.751.1%1.4%50.0%1.10100
Skilled (pf5000080)0.9%0.110.4%3.9%30.0%2.64100
Trader (pf5000099)1.2%0.190.7%3.8%50.0%2.56100
Fenix (pf5000106)1.3%0.090.5%5.4%50.0%2.54200
SkyFx (pf5000105)0.9%0.110.5%4.3%50.0%2.54500
Aleksej (pf5000152)2.1%0.291.4%5.0%40.0%1.70100
Hermes (pf5000164)1.0%0.110.7%6.5%50.0%1.62200
Master (pf5000176)0.9%0.070.4%5.3%50.0%1.60100
Maksim (pf5000182)1.4%0.100.6%6.0%50.0%1.52100
Maksim (pf5000290)1.0%0.220.7%3.2%40.0%1.185000
Gelios (5000419)1.5%0.401.2%3.0%60.0%1.0250
BestPammManager2.1%0.151.4%8.8%50.0%0.95100
2. Список интересных ПАММ-счетов в возрасте 6-12 месяцев
money shopkeeper0.1%0.020.2%8.4%50.0%0.8910
Melady (VictoryUSD)2.8%0.082.0%26.4%50.0%0.8110
matroskin_261.2%0.070.5%6.4%15.0%0.7810
Romsaf1.0%0.060.3%4.3%30.0%0.7410
Svetlana_Pyzhova0.9%0.030.3%9.3%50.0%0.68300
4xCobra(Cobra)1.8%0.030.4%12.6%40.0%0.87200
eforextrading0.6%0.040.2%5.2%35.0%0.741
Lucky777 (rvd13960)1.1%-0.01-0.1%7.4%30.0%0.81100
Leventa (523719)0.6%0.260.4%1.7%50.0%1.0150
Nickma (ft533638)1.6%0.121.0%7.9%50.0%0.7910
Hozyin (ft534457)2.9%0.292.2%7.4%50.0%0.78100
3aIIyIIbIHDpuK3.7%0.663.0%4.6%25.0%0.7850
Djohn_Gold (ft535041)0.8%0.120.4%3.7%50.0%0.76100
Shumer (ft541938)3.1%0.152.2%14.2%40.0%0.6060
MonaX (ft543721)1.4%0.121.0%8.5%50.0%0.5650
Ahmedos (ft558616)2.5%0.271.7%6.1%30.0%0.26100
Floringo (pf5000813)2.6%0.241.6%6.6%30.0%0.68100
3. Возрастные счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Petrov_Ivan (USD)0.3%-0.13-0.5%4.2%40.0%4.0410
avp555-0.3%-0.06-0.5%7.7%40.0%3.4610
cheget0.9%0.090.6%5.9%50.0%2.39300
morozFX0.1%-0.05-0.2%4.1%35.0%2.0810
abeiks0.6%0.020.1%4.8%50.0%1.6210
Gorri0.6%0.020.1%3.4%40.0%1.18300
phil0.7%0.020.1%6.9%10.0%1.73100
RTG CG-A (rvd8192)0.4%0.010.0%7.0%50.0%1.31100
investobolin (ft10253)0.6%0.030.2%7.6%50.0%2.77100
Goldi (ft500775)0.7%0.050.2%4.9%60.0%1.62500
Klyaksa (ft519959)1.1%0.050.4%7.9%50.0%1.1025
Lion (pf5000100)0.6%0.000.0%7.2%50.0%2.54200
Perseus (pf5000194)2.6%0.151.4%9.6%50.0%1.4350
Viktor (5000380)-0.7%-0.03-0.4%12.0%20.0%1.0418
50002421.7%0.050.5%10.0%50.0%1.31100
4. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.3%0.020.0%1.8%50.0%2.4410
MrGold0.2%0.050.1%1.0%50.0%2.3310
Shnyuk (ft504113)0.4%0.620.3%0.5%40.0%1.5250
5. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mr.Green (alp206160)0.9%0.080.3%3.1%25.0%2.5610
alexche (206377)0.6%-0.09-1.7%19.8%50.0%2.4810
Alru (alp217368)0.2%0.000.0%3.2%50.0%1.60300
anclbob (hedge)2.0%-0.05-0.9%18.3%50.0%1.4710
MASTER OF FINANCE0.7%0.470.5%1.2%40.0%1.16300
LeZhick1.1%-0.06-1.2%20.2%50.0%0.9910
$Top$Master$1.8%0.871.5%1.7%49.0%0.8910
Alla1960 (ft504699)0.2%-0.05-0.7%12.7%50.0%1.5210
Optimus-1.4%-0.12-1.5%13.0%45.0%3.0210
msts(WanSF)0.5%-0.02-0.1%3.4%35.0%1.7350
Mega Profit 4.21.6%-0.01-0.1%9.5%30.0%1.66200
RTG Stamina Standard0.2%-0.08-0.6%7.3%40.0%1.31100
RTG Stamina Aggres1.4%-0.07-1.4%21.2%50.0%1.31100
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.8%1.540.7%0.5%30.0%2.96100
Galaxy (ft9422)1.0%1.280.9%0.7%40.0%2.90200
*при инвестировании через консультантов

Новых счетов добавлено не было.

ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.73%0.77%1.15%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год77.42%87.4%114.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.7%3.8%4.6%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год54.4%57.2%71.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)42.3%44.4%51.0%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%0
SeeK21.9%15.0%14.7%10
Suzuka12 (USD)0.1%0.0%0.0%0
HaFoAll1.9%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)3.3%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%0.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.0%0.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)10.3%7.2%0.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)3.9%1.7%0.0%100
Avas (ft5995)1.5%10.6%3.3%100*
sven (ft7031)22.3%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)0.0%5.3%0.0%100*
TP (ft6482)0.0%0.0%0.0%500
AlexZhuk (ft7093)0.0%0.0%0.0%200
Patrik (ft11402)0.0%1.4%7.7%100
Otmar (ft11695)0.0%0.0%0.0%500
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)2.1%4.7%13.1%10
votfx (ft520050)20.3%15.0%15.0%100
Skilled (pf5000080)0.0%0.0%0.0%100
Trader (pf5000099)1.1%3.0%2.7%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)2.6%5.1%11.5%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000290)0.0%0.0%0.0%5000
Gelios (pf5000419)8.1%10.0%10.0%50
BestPammManager0.4%1.0%2.0%100
Итого100%100%100%



Прекратил "тянуть" боула - не смотря на то что я всё равно считаю его на текущий момент самым профессиональным управляющим, его настоящие показатели не позволяют его включить в портфель - хотя я уверен что из просадки он выйдет.



ПАММ-портфель "Украина"

Структура Портфеля "Украина"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.83%0.87%1.19%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год96.8%90.6%118.2%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес4.2%3.8%4.6%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год63.5%57.2%71.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)49.0%42.7%50.4%
Avas (ft5995)6.1%17.3%14.0%100*
sven (ft7031)30.4%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)3.0%10.2%0.0%100*
TP (ft6482)5.0%5.0%0.6%500
AlexZhuk (ft7093)2.0%2.0%0.0%200
Patrik (ft11402)1.6%2.3%7.8%100
Otmar (ft11695)0.0%0.0%0.0%500
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.6%50
Jborn (ft518906)3.2%5.3%12.6%10
votfx (ft520050)34.7%15.0%15.0%100
Skilled (pf5000080)0.0%2.5%0.0%100
Trader (pf5000099)1.8%3.7%4.6%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)3.9%5.7%12.9%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000290)1.0%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)6.3%10.0%10.0%50
BestPammManager1.0%1.0%1.9%100
Итого100%100%100%






Структура ПАММ-Фондов Пантеон Финанс*
Консерва-тивныйСтабильныйКонсер-ый + Стабильный (50%/50%)
мин объем портфеля$100$100$200
Риск (СКО)1.85%1.93%1.56%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год80.2%94.7%86.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.1%3.1%3.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год43.8%44.2%44.2%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)17.1%16.3%21.2%
Avas (ft5995)0.0%20.0%10.0%
sven (ft7031)14.0%0.0%7.0%
veronika (ft7187)0.0%20.0%10.0%
TP (ft6482)14.0%0.0%7.0%
votfx (ft520050)14.0%0.0%7.0%
Skilled (pf5000080)0.0%20.0%10.0%
Fenix (pf5000106)14.0%0.0%7.0%
SkyFx (pf5000105)14.0%0.0%7.0%
Aleksej (pf5000152)0.0%20.0%10.0%
Hermes (pf5000164)14.0%0.0%7.0%
Maksim (pf5000182)0.0%20.0%10.0%
Maksim (pf5000290)16.0%0.0%8.0%
Итого100%100%100%
*Читайте подробнее о ПАММ-фондах Пантеон Финанс в этой статье




В целом видно, что инвестиционный портфель состоящий на 50% из ПАММ-фонда Сбалансированный и на 50% ПАММ-фонда Консервативный по своим характеристикам доходности и риска не сильно уступают портфелю "Украина - Сбалансированный", что однозначно говорит в пользу выбора ПАММ-фондов, если Вас устраивает их доходность.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
макс дох/риск
"Выбор
редакции"
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)1.03%1.08%1.35%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год47.2%35.7%35.2%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.8%2.1%2.2%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год39.6%28.4%30.3%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)24.4%13.8%12.1%
Kostas (ATS)2.3%8.8%5.0%0
SeeK40.9%15.0%15.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%1.5%10.0%0
HaFoAll11.5%13.2%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%18.9%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%10.0%100
SMB(MulTiScalp)3.9%9.4%10.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.3%5.0%1
DmitriyECN (510642)34.6%15.0%20.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)6.7%17.9%15.0%100
Итого100%100%100%



Портфель "Без Украины - Теоретический" и "Без Украины - Консервативный" рассчитаны с использованием моей расчётной модели. А портфель "выбор редакции" отражает моё личное представление о том как стоило бы сформировать портфель "Без Украины" - результаты довольно интересные.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс ТрендRVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках.

Поделиться в соцсетях