Оптимальные ПАММ-портфели на 17 февраля 2014 года

февраля 14, 2014


Публикую оптимальные портфели по состоянию на 17 февраля 2014 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, в этом расчёте особых методологических изменений нет, хотя ранее я их и планировал внести - оставил на потом.
  • Часть счетов, которые уже не относятся к молодым, но не совсем удовлетворяют моим требованиям перенесены в отдельный раздел и не участвуют в итоговом расчёте портфелей.

  • В связи с объективными причинами, по которым инвестирование в ПАММ-фонды Пантеон Финанс стало очень актуально - добавил в статью отдельную таблицу с показателями рассчитанными для фондов в соответствии с моей методикой расчёта.

  • Решил не возвращать "Агрессивные портфели" в расчёт.



Комментарий к расчёту

  • В общей таблице ПАММ-счетов (первая таблица см. ниже) из молодых счетов итоговый портфель счетов попадающих в расчёт перенесен счёт DmitriyECN (510642) - очень и очень перспективный счёт на мой взгляд.

  • Сильно агрессивные счета и счета с недостаточным показателем доходность/риск перенесены в новый раздел  "Взрослые счета недотянувшие до попадания в расчёт". Связано это с тем чтобы не "засорять" рабочий список ПАММ-счетов, и так же сыграло свою роль техническое ограничение - используемая мною методика поиска оптимальных портфелей основанная на переборе всех комбинаций портфеля позволяет перебирать ограниченное кол-во переменных. 

  • В связи с тем, что в последнее время очевидно прослеживается проблема инвестирования в счета ПАММ 2.0, а так же невозможность инвестировать в отдельный счёт Maksim (pf5000290) из-за очень высокого минимального порога входа, актуальным становятся возможность инвестирования в ПАММ-фонды Пантеон Финанс.

    Как следствие в раздел ПАММ-портфель "Украина" я добавил дополнительно расчёт показателей по моей методике для ПАММ-фондов Стабильного, Консервативного и для портфеля который на половину из одного и из другого фонда.

    Результаты показывают, что инвестиции в ПАММ-фонды по своим характеристикам очень близки к консервативному портфелю, но при этом геморроя при инвестирования в фонды на порядок меньше, что позволяет утверждать в определенной целесообразности инвестирования в ПАММ-фонды, если вас устроит консервативный ежемесячный доход доход (3.5%-4.5%) и вы при этом не хотите тратить много времени на "управление" своим портфелем, что неизбежно при формировании индивидуального ПАММ-портфеля.

  • В прошлом расчёте я исключил из портфеля Агрессивные ПАММ-портфели, что в итоге вызвало определенную критику в мой адрес и просьбы вернуть их назад. По началу я даже немного поддался на "народный клич", но еще раз поразмыслив пришел к выводу о нецелесообразности публикации Агрессивных ПАММ-портфелей.

    В целом, если вы себя считаете достаточно опытным инвестором и готовы формировать для себя агрессивные ПАММ-портфели, то информации из первой таблицы со списком всех ПАММ-счетов и их характеристик вам должно быть более чем достаточно, чтобы справиться с задачей формирования Агрессивного ПАММ-портфеля.

Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и не торговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе не торговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации не торговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Kostas (ATS)0.8%0.070.3%4.1%50.0%3.271
Suzuka12 (USD)2.0%0.120.9%7.2%30.0%2.101
HaFoAll2.1%0.291.2%4.2%10.0%1.55100
Trade-Bowl(ECNp20)0.2%0.080.1%1.9%40.0%3.04100
Trade-Bowl(ECNp40)0.3%0.020.1%3.6%40.0%3.04100
SMB(MulTiScalp)0.7%0.090.3%3.4%50.0%1.8750
SafePamm(ECNtrade)0.6%0.060.2%3.2%50.0%2.141
DmitriyECN (510642)0.7%0.290.5%1.7%45.0%0.90100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.9%0.160.5%3.0%50.0%2.10100
Avas (ft5995)0.8%0.250.5%2.1%50.0%3.52100*
sven (ft7031)1.0%0.590.8%1.4%40.0%3.33200
veronika (ft7187)0.8%0.180.4%2.4%50.0%3.27100*
TP (ft6482)0.8%0.120.4%3.5%50.0%3.22500
AlexZhuk (ft7093)1.1%0.110.5%4.5%50.0%3.22200
Patrik (ft11402)2.1%0.171.2%7.1%50.0%2.51100
Otmar (ft11695)2.1%0.121.0%8.6%50.0%2.47500
Viktor_Z (ft25889)1.6%0.100.7%7.2%50.0%1.6150
Jborn (ft518906)1.6%0.231.1%4.7%50.0%1.0310
votfx (ft520050)1.3%0.601.0%1.7%50.0%1.03100
Skilled (pf5000080)1.1%0.140.6%4.1%30.0%2.56100
Trader (pf5000099)1.2%0.180.7%4.1%50.0%2.49100
Fenix (pf5000106)1.5%0.120.7%5.5%50.0%2.47200
SkyFx (pf5000105)0.9%0.080.4%4.4%50.0%2.47500
Aleksej (pf5000152)2.3%0.311.6%5.2%40.0%1.62100
Hermes (pf5000164)1.7%0.191.1%5.5%50.0%1.55200
Master (pf5000176)1.0%0.090.5%5.7%50.0%1.53100
Maksim (pf5000182)1.7%0.110.7%6.3%50.0%1.45100
Maksim (pf5000290)1.4%0.501.1%2.2%40.0%1.115000
2. Список интересных ПАММ-счетов в возрасте 6-12 месяцев
money shopkeeper0.6%0.040.3%8.1%50.0%0.8210
Melady (VictoryUSD)18.4%0.179.2%53.4%0.0%0.740
matroskin_261.8%0.120.8%6.7%0.0%0.700
Romsaf1.7%0.110.5%4.8%0.0%0.670
Svetlana_Pyzhova1.0%0.050.4%9.0%50.0%0.61300
4xCobra(Cobra)1.5%0.050.6%13.0%40.0%0.80200
eforextrading0.9%0.050.3%5.6%35.0%0.671
Lucky777 (rvd13960)1.0%-0.03-0.2%7.7%30.0%0.74100
Leventa (523719)0.7%0.240.4%1.8%50.0%0.9350
Nickma (ft533638)1.8%0.131.1%8.6%50.0%0.7210
Hozyin (ft534457)2.9%0.242.0%8.5%50.0%0.70100
3aIIyIIbIHDpuK3.6%0.572.9%5.0%25.0%0.7050
Djohn_Gold (ft535041)1.0%0.120.5%4.2%50.0%0.68100
Shumer (ft541938)3.4%0.162.5%15.6%40.0%0.5360
MonaX (ft543721)2.3%0.561.9%3.3%50.0%0.4950
Ahmedos (ft558616)2.2%0.141.1%7.6%30.0%0.19100
Gelios (5000419)1.5%0.371.2%3.3%60.0%0.9550
BestPammManager2.4%0.141.3%9.2%50.0%0.88100
Floringo (pf5000813)2.5%0.201.4%7.1%30.0%0.61100
3. Взрослые счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Petrov_Ivan (USD)0.5%-0.17-0.8%4.6%20.0%3.960
avp555-0.3%-0.06-0.5%8.0%40.0%3.3910
cheget1.4%0.140.8%5.7%50.0%2.32300
morozFX0.4%0.010.0%2.7%35.0%2.0110
abeiks0.8%0.080.3%3.8%50.0%1.5510
Gorri0.5%-0.03-0.1%3.7%40.0%1.11300
phil1.0%0.020.1%7.9%10.0%1.66100
RTG CG-A (rvd8192)0.5%0.020.1%7.7%50.0%1.24100
investobolin (ft10253)1.0%0.040.2%6.3%50.0%2.70100
Goldi (ft500775)0.6%0.060.3%5.4%60.0%1.55500
Klyaksa (ft519959)1.0%0.060.5%8.9%50.0%1.0325
Lion (pf5000100)0.8%0.040.2%6.5%50.0%2.47200
Perseus (pf5000194)2.8%0.111.1%10.6%50.0%1.3650
Viktor (5000380)0.1%-0.01-0.1%17.1%20.0%0.9718
50002421.7%0.020.3%10.8%50.0%1.24100
4. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.2%0.020.0%1.6%50.0%2.3710
MrGold0.2%0.060.1%0.9%50.0%2.2610
Shnyuk (ft504113)0.4%0.540.3%0.5%40.0%1.4550
5. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mr.Green (alp206160)1.1%0.040.1%3.4%0.0%2.490
alexche (206377)0.6%0.040.1%3.9%50.0%2.4110
Alru (alp217368)0.3%0.030.1%3.0%50.0%1.53300
anclbob (hedge)4.3%-0.11-2.2%20.5%0.0%1.390
MASTER OF FINANCE0.8%0.440.6%1.3%40.0%1.09300
LeZhick1.2%-0.06-1.4%22.2%50.0%0.9210
$Top$Master$1.9%0.841.6%1.9%49.0%0.8210
Alla1960 (ft504699)1.3%-0.03-0.3%11.3%50.0%1.4510
Optimus-1.8%-0.11-1.5%13.8%45.0%2.9510
msts(WanSF)0.6%0.040.1%2.5%35.0%1.6650
Mega Profit 4.21.4%-0.01-0.1%10.7%30.0%1.59200
RTG Stamina Standard0.1%-0.07-0.6%8.0%40.0%1.24100
RTG Stamina Aggres1.5%-0.06-1.5%23.2%50.0%1.24100
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.9%1.100.7%0.7%30.0%2.89100
Galaxy (ft9422)1.0%0.950.9%0.9%40.0%2.83200
*при инвестировании через консультантов

Тут стоит отметить, что после ахтунговой просадки счёта Viktor (5000380) я решил убрать из расчёта счета показатель риска которых находится в районе не 10% и выше. Около полугода назад я придерживался этого правила, но чёрт дернул податься на заманчивые доходности и немного "подвинуть" его, что в итоге привело к печальным последствиям...

В итоге в список "недотянувших" перенесены счета Perseus (pf5000194) и 5000242. В целом для агрессивного инвестирования эти счета вполне пойдут, но для консервативного и сбалансированного - вряд ли.

ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.90%0.98%1.60%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год98.53%95.8%154.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.9%3.5%4.7%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год58.9%51.4%73.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)43.8%35.7%44.9%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%0
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%0.0%0
HaFoAll1.3%2.5%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)3.0%3.0%3.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.6%0.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)7.2%10.0%0.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)3.0%3.0%3.0%100
Avas (ft5995)4.8%14.0%0.0%100*
sven (ft7031)29.4%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)1.5%8.3%0.0%100*
TP (ft6482)0.0%0.0%0.0%500
AlexZhuk (ft7093)0.0%0.0%0.0%200
Patrik (ft11402)1.3%2.0%9.4%100
Otmar (ft11695)0.6%0.0%0.0%500
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)3.2%4.9%15.0%10
votfx (ft520050)23.6%15.0%15.0%100
Skilled (pf5000080)0.2%3.4%0.0%100
Trader (pf5000099)0.3%4.2%2.5%100
Fenix (pf5000106)0.3%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)4.7%9.0%14.0%100
Hermes (pf5000164)0.3%0.0%8.1%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000290)15.2%0.0%0.0%5000
Итого100%100%100%



Несмотря на всю мою неприязнь к счёту HaFoAll, должен отметить качество итоговых характеристик счёта - модель начала его активно включать в портфели. Но лично я в ближайшее время не планирую его добавлять в своей фактический ПАММ-портфель.



ПАММ-портфель "Украина"

Структура Портфеля "Украина"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.94%1.21%1.86%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год102.4%93.9%147.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес4.2%3.4%4.5%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год63.4%49.7%69.3%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)47.2%30.8%37.7%
Avas (ft5995)7.6%15.0%0.0%100*
sven (ft7031)30.3%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)3.5%12.3%0.0%100*
TP (ft6482)0.1%5.0%0.0%500
AlexZhuk (ft7093)0.6%2.0%0.0%200
Patrik (ft11402)1.6%2.6%12.1%100
Otmar (ft11695)0.4%0.0%0.0%500
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)4.1%6.2%15.0%10
votfx (ft520050)25.4%15.0%15.0%100
Skilled (pf5000080)1.4%4.9%0.0%100
Trader (pf5000099)0.8%5.4%8.3%100
Fenix (pf5000106)0.2%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)6.1%8.6%15.8%100
Hermes (pf5000164)0.4%2.0%12.5%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%1.0%1.2%100
Maksim (pf5000290)17.6%0.0%0.0%5000
Итого100%100%100%



В портфеле "Украина" всё без особых изменений - свен в переди планеты всей, а сбалансированный портфель достигает требуемого уровня дохода за счёт перераспределения долей в более агрессивные и доходные счета.


Структура ПАММ-Фондов Пантеон Финанс*
Консерва-тивныйСтабильныйКонсер-ый + Стабильный (50%/50%)
мин объем портфеля$100$100$200
Риск (СКО)1.61%2.04%1.51%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год74.4%97.9%86.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.4%3.3%3.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год50.2%47.6%49.1%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)25.5%17.6%26.1%
Avas (ft5995)0.0%20.0%10.0%
sven (ft7031)14.0%0.0%7.0%
veronika (ft7187)0.0%20.0%10.0%
TP (ft6482)14.0%0.0%7.0%
votfx (ft520050)14.0%0.0%7.0%
Skilled (pf5000080)0.0%20.0%10.0%
Fenix (pf5000106)14.0%0.0%7.0%
SkyFx (pf5000105)14.0%0.0%7.0%
Aleksej (pf5000152)0.0%20.0%10.0%
Hermes (pf5000164)14.0%0.0%7.0%
Maksim (pf5000182)0.0%20.0%10.0%
Maksim (pf5000290)16.0%0.0%8.0%
Итого100%100%100%
*Читайте подробнее о ПАММ-фондах Пантеон Финанс в этой статье




В целом видно, что инвестиционный портфель состоящий на 50% из ПАММ-фонда Сбалансированный и на 50% ПАММ-фонда Консервативный по своим характеристикам доходности и риска не сильно уступают портфелю "Украина - Сбалансированный", что однозначно говорит в пользу выбора ПАММ-фондов, если Вас устраивает их доходность.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
макс дох/риск
"Выбор
редакции"
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)1.68%1.46%1.82%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год100.2%76.3%79.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.7%2.1%2.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год37.0%27.9%27.4%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)13.6%8.7%4.0%
Kostas (ATS)2.7%8.2%12.5%0
Suzuka12 (USD)2.3%5.1%12.5%0
HaFoAll19.7%15.0%12.5%100
Trade-Bowl(ECNp20)1.1%20.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)3.0%3.0%20.0%100
SMB(MulTiScalp)6.9%11.0%12.5%50
SafePamm(ECNtrade)0.6%7.6%10.0%1
DmitriyECN (510642)54.6%10.0%10.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)9.2%20.0%10.0%100
Итого100%100%100%


Портфель "Без Украины - Теоретический" и "Без Украины - Консервативный" рассчитаны с использованием моей расчётной модели. А портфель "выбор редакции" отражает моё личное представление о том как стоило бы сформировать портфель "Без Украины" - результаты довольно интересные.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс ТрендRVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках.

Поделиться в соцсетях