Оптимальные ПАММ-портфели на 7 апреля 2014 года

апреля 05, 2014


Публикую оптимальные портфели по состоянию на 7 апреля 2014 года

В сравнении предыдущим расчётом оптимальных портфелей, в этом расчёте каких либо методологических изменений не внесено, но в общий список ПАММ-счетов добавлено очень много молодёжи которую на мой взгляд стоит наблюдать.

А так же написал краткий "мануальчик" как правильно использовать таблицу со список ПАММ-счетов для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей.



Комментарий к расчёту

  • Так как добавлено довольно много счетов, перечислять их в строчку нецелесообразно - поэтому добавленные счета, для удобства, отражаю в таблице.
Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
Howard1.1%0.100.6%6.2%50.0%0.6710
Aurum 9992.2%0.181.3%6.9%47.0%0.5310
HAOYUNLAI1.5%0.030.5%14.0%38.0%0.631000
AIF(AIF)1.2%0.220.7%3.2%50.0%0.61100
nuts (ft532430)11.1%0.093.1%36.2%30.0%0.9010
zym0t1c (ft536958)1.9%0.171.1%6.8%45.0%0.7820
POLYAKOVA (ft537798)1.7%0.931.4%1.5%40.0%0.7510
Bross (ft539998)1.2%0.320.8%2.4%40.0%0.7125
sean (ft561368)1.9%0.181.1%5.8%50.0%0.27100
Kuznets (ft561375)1.6%0.251.0%4.2%50.0%0.27100
guber35 (ft562247)4.3%0.061.3%22.7%40.0%0.23100
WestF (ft563222)-0.1%-0.09-0.9%9.7%50.0%0.21100
ubunt (ft563732)1.7%0.171.0%5.6%50.0%0.2150
twilight (ft563903)1.8%0.211.1%5.2%50.0%0.21100
Thule (pf5001041)3.2%0.191.7%9.2%40.0%0.6350
guber (pf5001999)4.6%0.102.1%21.8%50.0%0.23100
3. Взрослые счета "не дотянувшие" до попадания в расчёт
Irrespective1.2%0.080.6%7.4%50.0%2.2410

  • Прежде всего стоит отметить попадание в список "очень" молодых счетов возраст которых составляет от двух с половиной месяца. По большей части это участники конкурса "Миллион в умелые руки 2", которые уже имеют в управлении очень значительный объем средств.

    Исходя из результатов прошлого конкурса, из которого вышли счета Jborn (ft518906), Klyaksa (ft519959), votfx (ft520050) - вполне можно предположить, что и финалисты этого года так же со временем войдут в итоговые портфели, поэтому вполне можно их наблюдать и с такого "раннего" возраста.

  • На площадках Альпари и FXOpen так же найдены очень интересные экземпляры - Aurum 999 и AIF(AIF). Счета показывают очень хорошую динамику доходности и если продолжат в том же духе то в будущем вполне могут претендовать на попадание в итоговые Оптимальные Портфели.

  • Так же в список попали молодые мега-рискованные счета,  показатели риска (СКО) которых превышают 20% - если вы уже в эти счета инвестируете или планируете, то помните что такой показатель риска почти всегда рано или поздно приводит к сливу счёта - так что будьте аккуратнее.

Напомню, что если вы хотели бы чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.


По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но не торговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том доверить или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение не верно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Kostas (ATS)0.8%0.070.3%3.7%30.0%3.411
SeeK0.9%0.470.7%1.4%35.0%2.3010
Suzuka12 (USD)1.3%0.080.5%6.8%50.0%2.241
HaFoAll1.5%0.200.7%3.7%10.0%1.68100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%0.020.0%1.6%40.0%3.20100
Trade-Bowl(ECNp40)-0.1%-0.010.0%2.9%40.0%3.18100
SMB(MulTiScalp)0.5%0.080.3%3.3%50.0%2.0150
SafePamm(ECNtrade)0.3%0.030.1%3.6%50.0%2.281
DmitriyECN (510642)0.8%0.490.7%1.3%40.0%1.03100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.7%0.170.4%2.6%50.0%2.24100
Avas (ft5995)0.8%0.360.6%1.7%50.0%3.66100*
sven (ft7031)1.1%0.780.9%1.2%40.0%3.47200
veronika (ft7187)0.8%0.290.5%1.9%50.0%3.41100*
TP (ft6482)1.1%0.310.8%2.5%50.0%3.35500
AlexZhuk (ft7093)1.2%0.220.8%3.6%50.0%3.35200
Patrik (ft11402)2.2%0.301.6%5.4%50.0%2.64100
Viktor_Z (ft25889)1.6%0.120.8%6.7%50.0%1.7450
Jborn (ft518906)1.6%0.321.2%3.7%50.0%1.1710
votfx (ft520050)1.0%0.380.8%2.0%50.0%1.17100
Skilled (pf5000080)1.1%0.140.5%3.6%30.0%2.70100
Trader (pf5000099)1.1%0.170.7%3.9%50.0%2.62100
Fenix (pf5000106)1.4%0.130.7%4.9%50.0%2.61200
SkyFx (pf5000105)0.8%0.110.5%4.2%50.0%2.61500
Aleksej (pf5000152)2.2%0.351.5%4.4%40.0%1.76100
Hermes (pf5000164)1.0%0.100.6%5.8%50.0%1.68200
Master (pf5000176)0.8%0.080.4%5.1%50.0%1.67100
Maksim (pf5000182)1.6%0.130.7%5.4%50.0%1.59100
Maksim (pf5000290)1.0%0.200.6%2.9%40.0%1.245000
Gelios (5000419)1.4%0.331.1%3.2%60.0%1.0950
BestPammManager2.2%0.181.4%7.7%50.0%1.01100
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
money shopkeeper-0.1%0.010.1%8.0%50.0%0.9610
Melady (VictoryUSD)2.9%0.061.4%25.6%50.0%0.8810
matroskin_261.0%0.040.2%6.5%15.0%0.8410
Romsaf0.8%0.060.2%3.9%30.0%0.8010
Svetlana_Pyzhova1.1%-0.01-0.1%10.9%50.0%0.75300
Howard1.1%0.100.6%6.2%50.0%0.6710
Aurum 9992.2%0.181.3%6.9%47.0%0.5310
4xCobra(Cobra)1.4%0.020.3%11.4%40.0%0.94200
eforextrading0.5%0.030.1%5.1%35.0%0.801
HAOYUNLAI1.5%0.030.5%14.0%38.0%0.631000
AIF(AIF)1.2%0.220.7%3.2%50.0%0.61100
Lucky777 (rvd13960)0.9%-0.02-0.1%7.3%30.0%0.88100
Nickma (ft533638)1.0%0.070.6%9.2%50.0%0.8610
Hozyin (ft534457)2.5%0.262.0%7.6%50.0%0.84100
3aIIyIIbIHDpuK3.7%0.753.1%4.1%25.0%0.8450
Djohn_Gold (ft535041)0.7%0.100.4%3.4%50.0%0.82100
nuts (ft532430)11.1%0.093.1%36.2%30.0%0.9010
zym0t1c (ft536958)1.9%0.171.1%6.8%45.0%0.7820
POLYAKOVA (ft537798)1.7%0.931.4%1.5%40.0%0.7510
Bross (ft539998)1.2%0.320.8%2.4%40.0%0.7125
Shumer (ft541938)3.1%0.141.8%12.8%40.0%0.6760
Ahmedos (ft558616)2.5%0.301.7%5.9%30.0%0.32100
sean (ft561368)1.9%0.181.1%5.8%50.0%0.27100
Kuznets (ft561375)1.6%0.251.0%4.2%50.0%0.27100
guber35 (ft562247)4.3%0.061.3%22.7%40.0%0.23100
WestF (ft563222)-0.1%-0.09-0.9%9.7%50.0%0.21100
ubunt (ft563732)1.7%0.171.0%5.6%50.0%0.2150
twilight (ft563903)1.8%0.211.1%5.2%50.0%0.21100
Floringo (pf5000813)1.6%0.090.9%10.0%30.0%0.75100
Thule (pf5001041)3.2%0.191.7%9.2%40.0%0.6350
guber (pf5001999)4.6%0.102.1%21.8%50.0%0.23100
3. Взрослые счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Petrov_Ivan (USD)0.4%-0.05-0.2%4.3%40.0%4.1010
avp555-0.6%-0.07-0.5%6.8%40.0%3.5310
cheget1.2%0.070.5%6.7%50.0%2.45300
Irrespective1.2%0.080.6%7.4%50.0%2.2410
morozFX0.2%-0.08-0.3%4.5%35.0%2.1510
abeiks0.7%0.030.1%5.1%50.0%1.6810
Gorri0.5%0.020.1%3.4%40.0%1.24300
phil0.3%0.020.1%5.8%10.0%1.80100
RTG CG-A (rvd8192)0.5%-0.02-0.2%7.0%50.0%1.38100
investobolin (ft10253)0.9%0.020.1%6.9%50.0%2.84100
Otmar (ft11695)1.8%0.050.6%10.3%50.0%2.61500
Goldi (ft500775)0.8%0.080.4%4.5%60.0%1.68500
Klyaksa (ft519959)1.3%0.040.3%7.1%50.0%1.1725
Leventa (523719)0.7%0.260.4%1.7%50.0%1.0750
Lion (pf5000100)0.1%-0.04-0.3%8.9%50.0%2.61200
Perseus (pf5000194)2.9%0.211.8%8.5%50.0%1.4950
Viktor (5000380)-3.5%-0.08-1.1%13.8%20.0%1.1118
50002422.0%0.090.8%9.0%50.0%1.38100
4. ПАММ-счета с очень низкой загрузкой капитала
Stability (Risk:M)0.3%0.070.1%1.7%50.0%2.5110
MrGold0.2%0.090.1%0.9%50.0%2.3910
Shnyuk (ft504113)0.4%0.670.3%0.4%40.0%1.5950
5. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
Mr.Green (alp206160)0.7%0.090.2%2.7%25.0%2.6210
alexche (206377)1.8%-0.06-1.4%22.3%50.0%2.5510
Alru (alp217368)0.2%-0.02-0.1%3.0%50.0%1.67300
anclbob (hedge)1.9%-0.04-0.7%16.2%50.0%1.5310
MASTER OF FINANCE0.7%0.530.6%1.0%40.0%1.22300
LeZhick1.1%-0.08-1.1%13.8%50.0%1.0510
$Top$Master$1.6%0.841.4%1.7%49.0%0.9610
Optimus-0.6%-0.12-1.6%13.3%45.0%3.0810
msts(WanSF)0.5%-0.03-0.1%3.1%35.0%1.8050
Mega Profit 4.21.2%0.000.0%9.1%30.0%1.72200
RTG Stamina Standard0.3%-0.08-0.5%6.7%40.0%1.38100
RTG Stamina Aggres1.4%-0.07-1.4%19.3%50.0%1.38100
6. Счета ПАММ-пирамиды, которые рано или поздно "рушатся"
Galaxy (ft9185)0.8%2.090.7%0.3%30.0%3.03100
Galaxy (ft9422)0.9%1.630.8%0.5%40.0%2.97200
*при инвестировании через консультантов

На мой взгляд эта очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести очень много интересного - более того данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования очень качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск который является показателем качественности торговли - чем он выше тем выше качественность торговли, показатель универсальный - по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих... Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна чтобы описать ее "кратко".

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом - когда счёт находится в этом диапазоне "на грани".

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление - качество торговли "не плохое".

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том что это хороший счёт и им управляют достаточно качественно - достичь этого уровня очень не просто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к "звёздам" потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности - просто "мечта" инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен - он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя - самообман.

При использовании комбинации показателей "доходность/риск" и "риск(СКО)" можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 - ну и конечно не забываем про время - срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить "сбалансированный" ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень "доходность/риск" оставить либо на том же уровне либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровнь от 0.5% - в итоге вы выберите очень не плохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной - управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта поэтому средства инвесторов находятся в "зоне риска" (дрова рубят - щепки летят).

Придерживаясь таких не хитрых правил - вы можете использую только одну таблицу из этой публикации формировать различные качественные ПАММ-портфели.


ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.68%0.71%1.12%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год74.83%73.1%94.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.6%3.5%4.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год53.0%50.5%66.4%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)41.9%39.0%47.0%
Kostas (ATS)0.0%0.0%0.0%1
SeeK15.6%10.0%2.3%10
Suzuka12 (USD)0.0%0.0%0.0%0
HaFoAll0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%0.0%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%0.0%100
SMB(MulTiScalp)0.0%0.0%0.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%0.0%0.0%1
DmitriyECN (510642)13.4%10.0%5.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.0%5.0%5.0%100
Avas (ft5995)8.8%14.3%0.0%100*
sven (ft7031)35.8%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)5.4%8.5%0.0%100*
TP (ft6482)0.0%5.0%7.2%500
AlexZhuk (ft7093)2.9%3.1%7.2%200
Patrik (ft11402)1.8%2.2%7.5%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)3.2%4.3%9.8%10
votfx (ft520050)5.0%8.1%11.8%100
Skilled (pf5000080)0.0%0.0%0.0%100
Trader (pf5000099)1.2%1.9%1.0%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)3.9%4.9%9.1%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000290)0.0%0.0%0.0%5000
Gelios (pf5000419)2.7%2.6%10.0%50
BestPammManager0.3%0.0%4.0%100
Итого100%100%100%


В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.



ПАММ-портфель "Украина"

Структура Портфеля "Украина"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
(макс дох/риск)
Сбалансир
около
5% в мес
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.80%0.84%1.11%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год80.8%83.6%101.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.9%3.7%4.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год57.8%54.9%66.4%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)44.3%41.0%47.2%
Avas (ft5995)11.3%15.0%0.0%100*
sven (ft7031)44.9%20.0%20.0%200
veronika (ft7187)7.1%12.5%5.4%100*
TP (ft6482)2.6%8.0%10.7%500
AlexZhuk (ft7093)3.7%5.0%7.8%200
Patrik (ft11402)2.8%3.2%7.3%100
Viktor_Z (ft25889)0.0%0.0%0.0%50
Jborn (ft518906)4.8%5.9%10.0%10
votfx (ft520050)8.8%12.9%15.0%100
Skilled (pf5000080)1.5%2.6%0.0%100
Trader (pf5000099)1.9%2.8%3.0%100
Fenix (pf5000106)0.0%0.0%0.0%200
SkyFx (pf5000105)0.0%0.0%0.0%500
Aleksej (pf5000152)4.9%6.2%9.2%100
Hermes (pf5000164)0.0%0.0%0.0%200
Master (pf5000176)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000182)0.0%0.0%0.0%100
Maksim (pf5000290)0.5%0.0%0.0%5000
Gelios (5000419)4.4%4.8%9.4%50
BestPammManager0.7%1.0%2.4%100
Итого100%100%100%






Структура ПАММ-Фондов Пантеон Финанс*
Консерва-тивныйСтабильныйКонсер-ый + Стабильный (50%/50%)
мин объем портфеля$100$100$200
Риск (СКО)1.70%1.74%1.42%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год78.5%90.0%84.4%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес3.0%3.2%3.1%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год42.2%45.5%44.0%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)17.7%20.0%22.9%
Avas (ft5995)0.0%20.0%10.0%
sven (ft7031)14.0%0.0%7.0%
veronika (ft7187)0.0%20.0%10.0%
TP (ft6482)14.0%0.0%7.0%
votfx (ft520050)14.0%0.0%7.0%
Skilled (pf5000080)0.0%20.0%10.0%
Fenix (pf5000106)14.0%0.0%7.0%
SkyFx (pf5000105)14.0%0.0%7.0%
Aleksej (pf5000152)0.0%20.0%10.0%
Hermes (pf5000164)14.0%0.0%7.0%
Maksim (pf5000182)0.0%20.0%10.0%
Maksim (pf5000290)16.0%0.0%8.0%
Итого100%100%100%
*Читайте подробнее о ПАММ-фондах Пантеон Финанс в этой статье



В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.


ПАММ-портфель "Без Украины"

Структура Портфеля "Без Украины"
Теорети-кий
(без лимитов по долям)
Консерват
макс дох/риск
"Выбор
редакции"
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях$10 000$10 000
Риск (СКО)0.94%1.08%1.38%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год71.0%35.7%55.7%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.8%2.1%2.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год39.4%28.4%27.5%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)25.6%13.8%9.3%
Kostas (ATS)1.7%10.9%5.0%1
SeeK40.3%20.0%15.0%1
Suzuka12 (USD)0.0%5.0%10.0%0
HaFoAll7.6%0.0%10.0%100
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%20.6%0.0%100
Trade-Bowl(ECNp40)0.0%0.0%10.0%100
SMB(MulTiScalp)3.7%9.3%10.0%50
SafePamm(ECNtrade)0.0%5.6%5.0%1
DmitriyECN (510642)46.1%15.0%20.0%100
TRADE-BOWL (rvd1014)0.5%13.6%15.0%100
Итого100%100%100%



В этот раз без частных комментариев - принципиальных изменений нет.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирают такую структуру при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари, Пантеон Финанс, Форекс ТрендRVD Markets и Форекс Клуб.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом чем больше возраст счёта тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались" не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета использующие в своей торговле такие техники как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.

Поделиться в соцсетях