Оптимальные ПАММ-портфели на июнь 2015

июня 09, 2015

Публикую оптимальные портфели по состоянию на июнь 2015 года

Продолжаю планомерное исключение ПАММ-счетов площадки RVD Markets из своих расчётов. Соответственно в этом расчёте оптимальных ПАММ-портфелей счетов указанной площадки больше нет.

Имеется пополнение в списке итоговых используемых ПАММ-счетов.

Итоговые портфели получились довольно консервативными но при этом достаточно доходными на мой взгляд.


Комментарий к расчёту

  • По поводу площадки RVD Markets уже говорил, но практика показывает что вопросы всёравно будут задаваться, площадку убрал, т.к. считаю что она обладает признаками финансовой пирамиды. В частности смущают щедрые снимаемые бонусы которые раздаёт компания. Через пол года после прекращения раздачи этих бонусов (если компания вообще прекратит их раздавать) я верну площадку в свои расчёты, а пока работаем без неё.

  • В итоговый ПАММ-портфель впервые попал ПАММ-счёт Shooting-Star Trading. Счёт показывает стабильно растущий график доходности.

    При этом в торговле используется крайне низкое торговое плечо, которое в последние пол года не првышает значение 3-6.


    Исключением в этом наблюдении составляет только 22 апреля 2015 года, когда используемое кредитное плечо в течении одного часа находилось на уровне 1 : 40.

    На форуме популярного ПАММ-счёта инвесторы бы не оставили такой случай без просьбы разъяснения. Соответственно управляющий вот в этом комментарии даёт разъяснения по этому случаю. Если говорить кратко, то управляющий увидел на рынке один из редчайших случаев когда можно было срубить много бабла с минимальными рисками и воспользовался им.

    В целом считаю, что счёт имеет все права на нахождении в итоговом ПАММ-портфеле среди лучших рассматриваемых нами ПАММ-счетов.

  • Так же в итоговый ПАММ-портфель добавлены ПАММ-счета клоны ранее добавленных счетов, основное отличие клонов от базовых счетов это удвоенные риски и соответственно удвоенная ожидаемая доходность.

    В частности добавлен ПАММ-счёт Stability Turbo и DmitriyECNx2. Но к сожалению во второй счёт приём инвестиций уже закрыт, надеюсь что это явление временное и Дмитрий откроет повторно приём инвестиций в этот ПАММ-счёт несколько позже.

  • Итоговые ПАММ-портфели содержат не большое количество хороших ПАММ-счетов с приблизительно одинаковыми показателями ожидаемой доходности и приблизительно одинаковыми показателями риска плюс минус чуть-чуть.

    Ожидаемая минимальная годовая доходность находится в районе 25%, что конечно многим может показаться смехотворным, но в принципе текущие оптимальные портфели рассчитаны на принцип положил и забыл. А кто хочет "пощекотать" свои нервы и получить возможность срубить бабла побольше (или просрать его побольше) конечно должны смотреть в сторону более агрессивных ПАММ-счетов.


Напомню, что если Вы хотели бы, чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.

По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но неторговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том, доверять или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала, что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение неверно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Stability (alp208007)1.0%0.340.6%1.9%30.0%3.68100
↳Stability Turbo2.0%0.341.3%3.8%30.0%3.68100
Zapad (alp212928)1.1%0.200.7%3.6%50.0%3.2610
Samurayi (alp243921)0.8%-0.04-0.2%4.8%30.0%1.73100
Shooting-Star Trading0.5%0.120.2%1.8%40.0%1.7110
DmitriyECN (510642)0.3%0.220.2%1.0%40.0%2.21100
↳DmitriyECNx20.7%0.220.4%1.9%40.0%2.211000
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
SAPIENT in FX1.4%0.010.1%9.3%40.0%1.0610
Ljoyd1.8%-0.06-1.1%19.2%50.0%1.0410
GG03040.8%0.250.5%2.1%50.0%1.0010
NeroProgUSD1.0%0.150.6%4.2%30.0%0.9810
NightHunter22.9%0.101.6%15.8%42.0%0.9410
NightHunter2_S1.7%0.291.2%4.3%42.0%0.6710
Smirnoff3.1%0.091.4%15.5%50.0%0.9410
Step_By_Step2.0%0.101.3%12.4%30.0%0.7910
MusculePamm0.8%0.100.4%4.2%50.0%0.5010
3. Взрослые счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Kostas (ATS)0.7%-0.02-0.1%4.3%30.0%4.5930
Lego1.4%-0.07-2.3%33.5%50.0%4.1110
SeeK6.3%0.000.0%31.5%35.0%3.4710
Uspexx (alp210307)0.9%0.270.6%2.0%30.0%3.47100
Algorithmic Trading0.9%0.100.8%7.6%50.0%2.3210
Income and Prosperity1.0%0.020.1%5.5%39.0%1.8410
Elektronik0.2%0.050.1%1.4%40.0%1.7310
Kosmos FX0.6%0.060.2%2.8%25.0%1.7110
PEKOPDCMEH0.5%-0.01-0.1%4.3%45.0%1.6910
Freya (alp311780)2.2%0.080.8%10.3%38.0%1.3310
Trade-Bowl(ECNp20)0.0%-0.020.0%1.8%40.0%4.38100
↳ECNp40-0.2%-0.06-0.2%3.2%40.0%2.96100
ECNtrade0.8%0.030.2%6.4%50.0%3.451
MulTiScalp0.2%-0.04-0.1%2.5%50.0%3.1950
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
TopMaster0.7%1.240.6%0.5%49.0%2.1310
↳Escalator 2X1.1%0.770.9%1.2%49.0%1.3110
Merk-0.1%-0.14-1.0%7.1%20.0%2.0010
Akulov0.5%0.030.1%5.0%43.0%1.9610
Capital100CONS0.9%-0.02-0.1%6.0%30.0%1.40700
MagnoliaH1.1%0.330.8%2.4%10.0%0.90100

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)
На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного - более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли - чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный - по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих... Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее "кратко".

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом - когда счёт находится в этом диапазоне, то будим считать что его доходность "на грани рассматриваемой".

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление - качество торговли "неплохое".

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно - достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к "звёздам", потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности - просто "мечта" инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен - он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя - самообман.

При использовании комбинации показателей "доходность/риск" и "риск(СКО)" можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 - ну и конечно не забываем про время - срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить "сбалансированный" ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень "доходность/риск" оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной - управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта максимум, поэтому средства инвесторов находятся в "зоне риска" (дрова рубят - щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил - вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.


ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(макс дох/риск)
Консерват
(одинаково низкие риски)
Сбалансир
(выбор редакции)
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях4 0004 000
Риск (СКО)0.99%1.08%1.68%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год47.29%29.2%60.3%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.2%1.9%1.9%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год29.9%25.1%25.7%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)16.4%11.0%4.3%
Stability (alp208007)25.3%33.3%0.0%100
↳Stability Turbo9.5%0.0%25.0%100
Zapad (alp212928)8.3%0.0%0.0%10
Samurayi (alp243921)0.0%0.0%25.0%100
Shooting-Star Trading12.7%33.3%25.0%10
DmitriyECN (510642)28.7%33.3%0.0%100
↳DmitriyECNx215.4%0.0%25.0%1000
Итого100%100%100%



Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирает такую структуру, при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны, при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли, без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов, участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле, я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари,  FXOpenRVD Markets и TenkoFX.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета, которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом, чем больше возраст счёта, тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались", не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета, использующие в своей торговле такие техники, как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта, при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи, в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.

Поделиться в соцсетях