Оптимальные ПАММ-портфели на июль 2015

июля 14, 2015

Публикую оптимальные портфели по состоянию на июль 2015 года

Обновил расчёт показателей доходности и качества торговли ПАММ-счетов. Добавил несколько молодых ПАММ-счетов в общий список.


Комментарий к расчёту

  • В общий список ПАММ-счетов добавлены молодые счета Mackwoods и Pavlik77. В настоящее время каждый из указанных счетов очень хорошо растёт и при сохранении текущих тенденций графика доходности имеет все шансы в будущем перейти в "основной состав".

  • ПАММ-счёт GG0304 перемещен в список основных ПАММ-счетов, а счёт Shooting-Star Trading перемещён в список "не дотянувших", в связи с излишней консервативностью торговли.


Напомню, что если Вы хотели бы, чтобы я, используя свою модель формирования оптимального ПАММ-портфеля, сформировал для Вас портфель, учитывающий ваши пожелания, то это вполне возможно. Как заказать формирование индивидуального ПАММ-портфеля смотрите тут.

По поводу торговых и неторговых рисков: моя модель для расчёта оптимальных ПАММ-портфелей очень хорошо учитывает торговые риски и минимизирует их, но неторговые риски моя модель учитывать не может. Инвестор всегда должен принимать самостоятельно решение о том, доверять или не доверять конкретному брокеру свои инвестиции.

И практика показала, что в вопросе неторговых рисков что-то прогнозировать очень и очень сложно и полагаться на чьё-то мнение неверно. Вы должны понимать, что при реализации неторговых рисков Вам нельзя будет винить никого кроме себя самого.


Счета отобранные для участия в расчете

Основные характеристики ПАММ-счетов попавших в мое поле зрения и рассчитанные по недельным значениям доходности за период 52 недели
ПАММ-счетср. дох-ть
средня дох-ть
за 52 нед.
дох-ть/
риск
качество торговли
ср. мин. дох-ть
нижняя граница
дов. интервала недельной дох-ти
Риск
СКО
Комис-
сия
вознаг-
раждение управ-
ляющего
Воз-
раст
лет
Порог $
мин. сумма инвестиц-ии
1. ПАММ-счета участвующие в расчете
Stability0.9%0.350.6%1.6%30.0%3.78100
↳Stability Turbo1.7%0.351.1%3.3%30.0%0.72100
Zapad0.8%0.160.5%3.3%50.0%3.3610
↳Uspexx0.6%0.200.4%1.8%30.0%3.57100
GG03040.7%0.200.4%2.2%50.0%1.1010
DmitriyECN0.3%0.210.2%0.9%40.0%2.31100
↳DmitriyECNx20.6%0.210.4%1.8%40.0%0.161000
2. Список интересных молодых ПАММ-счетов в возрасте до года
SAPIENT in FX1.5%-0.01-0.1%10.3%40.0%1.1610
NeroProgUSD0.7%0.170.4%2.6%30.0%1.0810
NightHunter22.1%0.101.1%10.9%42.0%1.0410
↳NightHunter2_S1.4%0.201.0%4.9%42.0%0.7710
Step_By_Step1.6%0.091.0%10.9%30.0%0.8910
Pavlik772.9%0.231.8%7.9%30.0%0.85100
Mackwoods2.6%0.111.1%10.9%41.0%0.6410
MusculePamm0.8%0.100.4%4.2%50.0%0.6010
3. Взрослые счета "недотянувшие" до попадания в расчёт
Kostas (ATS)0.3%-0.04-0.2%4.4%30.0%4.6830
SeeK4.7%-0.01-0.2%28.3%35.0%3.5710
Algorithmic Trading0.5%0.070.5%7.1%50.0%2.4210
Akulov0.3%0.000.0%4.8%43.0%2.0610
Income and Prosperity1.0%0.010.1%6.0%39.0%1.9410
Elektronik0.2%0.040.0%1.1%40.0%1.8310
Samurayi (alp243921)0.7%-0.07-0.4%5.2%30.0%1.83100
Kosmos FX0.4%0.050.1%2.3%25.0%1.8110
Shooting-Star Trading0.3%0.090.1%1.7%40.0%1.8110
PEKOPDCMEH0.4%-0.010.0%3.5%45.0%1.7910
Freya (alp311780)1.4%0.020.3%11.3%38.0%1.4210
Trade-Bowl(ECNp20)0.1%-0.04-0.1%1.7%40.0%4.47100
↳ECNp40-0.1%-0.07-0.2%3.1%40.0%3.05100
ECNtrade0.8%0.020.1%6.3%50.0%3.551
MulTiScalp0.2%-0.04-0.1%2.1%50.0%3.2850
4. ПАММ-счета использующие в торговле усреднение или мартингейл
TopMaster0.6%1.090.5%0.5%49.0%2.2310
↳Escalator 2X1.0%0.880.9%1.0%49.0%1.4110
Merk0.1%-0.15-1.0%6.5%20.0%2.1010
Akulov0.3%0.000.0%4.8%43.0%2.0610
Capital100CONS0.8%-0.02-0.1%4.8%30.0%1.50700
MagnoliaH0.6%0.270.5%2.0%10.0%1.00100
MegaProfit1.0%0.040.2%5.3%30.0%0.161

(ниже вы найдете краткое описание того как пользоваться представленной таблицей)
На мой взгляд это очень информативная таблица из которой каждый инвестор может для себя вынести много интересного - более того, данных этой таблицы достаточно для самостоятельного формирования качественных ПАММ-портфелей, поэтому ниже опишу кратко как правильно ей пользоваться.

Самым главным показателем таблицы является дох-ть/риск, который является показателем качественности торговли - чем он выше, тем выше качественность торговли, показатель универсальный - по нему можно сравнивать качество разных счетов: агрессоров, консервативный и прочих... Конкретно моя методика расчёта этого показателя достаточно сложна, чтобы описать ее "кратко".

Если значение показателя от 0 до 0.05, то доходность счёта находится под вопросом - когда счёт находится в этом диапазоне, то будем считать что его доходность "на грани рассматриваемой".

Когда значение показателя находится в диапазоне от 0.05 до 0.15, то можно сказать, что этот счёт приносит прибыль, но просадки для счёта вполне нормальное явление - качество торговли "неплохое".

Если значение показателя находится в диапазоне от 0.15 до 0.30, то это говорит о том, что это хороший счёт, и им управляют достаточно качественно - достичь этого уровня очень непросто для управляющего. И если счёт достиг этого диапазона, то к нему стоит присмотреться.

Если значение показателя доходность/риск больше 0.30, то такой счёт можно отнести к "звёздам", потому что счёт показывает практически плавный рост кривой доходности - просто "мечта" инвестора.

Но важно помнить, что если счёт использует в торговле мартингейл или усреднения, то для такого счёта этот показатель бесполезен - он нам ни о чём не скажет, поэтому инвестировать в мартингейльщиков и оправдывать свои действия высоким значением этого показателя - самообман.

При использовании комбинации показателей "доходность/риск" и "риск(СКО)" можно формировать разные по агрессивности ПАММ-портфели. Например, если вы хотите сформировать консервативный ПАММ-портфель, то можете выбрать все счета показатель риска для которых не превышает уровень 4%, а показатель доходность/риск не меньше 0.3 - ну и конечно не забываем про время - срок жизни отобранных счетов должен быть не менее 1 года.

В итоге отобранные счета составят очень хороший консервативный ПАММ-портфель.

Если хотите составить "сбалансированный" ПАММ-портфель, тогда нужно поднять планку показателя Риск (СКО) до уровня 7%-8%, а уровень "доходность/риск" оставить либо на том же уровне, либо опустить до 0.15-0.20 + добавить ограничения на минимальную среднюю доходность (4я колонка в таблице) на уровень от 0.5% — в итоге вы выберите очень неплохие счета для формирования сбалансированного ПАММ-портфеля, доходность которого будет выше чем у консервативного, но стоит помнить, что и риски поднимутся.

А вот счета с показателем Риск(СКО) более (около?) 10% я вообще рекомендую обходить стороной - управляющие таких счетов пытаются выжать из счёта максимум, поэтому средства инвесторов находятся в "зоне риска" (дрова рубят - щепки летят).

Придерживаясь таких нехитрых правил - вы можете, используя только одну таблицу из этой публикации, формировать различные качественные ПАММ-портфели.


ПАММ-портфель "Оптимальный"

Структура Портфеля "Оптимальный"
Теорети-кий
(макс дох/риск)
Консерват
(доходность 3% в месяц)
Сбалансир
(выбор редакции)
мин сумма инвест-я
мин объем портфелях4 0004 000
Риск (СКО)0.93%1.56%1.29%
Факт дох-сть инв-ра за прошлый год56.67%87.4%72.0%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в мес2.3%3.0%2.6%
Средняя минимальная дох-ть инвестора в год31.1%42.6%35.6%
мин. возможная доходность инвестора в год (p<=0.05)18.3%20.1%17.6%
Stability35.6%0.0%0.0%100
↳Stability Turbo17.8%39.5%33.3%100
Zapad0.0%0.0%0.0%10
↳Uspexx0.0%0.0%0.0%100
GG03040.0%49.2%33.3%10
DmitriyECN (510642)31.3%11.3%33.3%100
↳DmitriyECNx215.4%0.0%0.0%1000
Итого100%100%100%



Конечно с долей ПАММ-счёта GG0304 в сбалансированном портфеле можно поспорить, но в целом портфель отражает моё лояльное отношение именно этим трём ПАММ-счетам, которые попали в указанный ПАММ-портфель.


Методика расчёта

При расчёте Оптимальных ПАММ-портфелей я использую имитационную математическую модель, которая перебирает все возможные структурные комбинации портфеля и в итоге выбирает такую структуру, при которой общие показатели соотношения доходности и риска наиболее оптимальны, при заданном уровне целевой доходности.

В итоге полученный портфель имеет очень гладкую - постоянно возрастающую кривую доходности. Для инвестора это означает получение довольно стабильной прибыли, без резких колебаний.

При отборе ПАММ-счетов, участвующих в расчёте оптимальных ПАММ-портфеле, я перебираю автоматически все ПАММ-счета на таких площадках как Альпари,  FXOpen.

Так же я использую временной фильтр - в мой ПАММ-портфель могут попасть только такие счета, которые существуют не менее 1 года (за редким исключением). При этом, чем больше возраст счёта, тем большую долю в моем портфеле он может занять. Практика показала, что время - это один из важнейших показателей работы ПАММ-счета. Было не мало счетов которые показывали хорошие результаты торговли в течении очень продолжительного промежутка времени, но по каким то причинам "сливались", не дожив до года.

Отфильтровываю ПАММ-счета, использующие в своей торговле такие техники, как мартингейл и усреднение. Эти техники отличаются тем что искусственно "сглаживают" кривую доходности ПАММ-счёта, при этом показывают очень высокие результаты доходности. Но достигаются такие результаты путем резкого увеличения объема используемой маржи при торговле, что рано или поздно приводят к почти мгновенному сливу торговых счетов.

Так же советую к ознакомлению статьи, в которых я касаюсь основных моментов методики формирования ПАММ-портфеля и управления им:

Инвестирование в проекты освещаемые в этом блоге сопряжены с определенными рисками. Прежде, чем принимать окончательное решение об инвестировании, пожалуйста, ознакомьтесь с предупреждением о рисках. Так же следует знать о возможном конфликте интересов между читателями и автором блога.

Поделиться в соцсетях