Содержание
Основные новости
Когда открыл график котировок в первый раз в понедельник, на долю секунды показалось, что из истории куда-то выпал кусок котировок. Через секунду я понял, что кусок никуда не выпал, а это гэп!
Подобных гэпов я не помню на EURUSD уже очень давно. Последний раз такое было несколько лет назад. В результате кому-то из трейдеров очень повезло, а кому-то, наоборот:
Не так уж часто можно увидеть в Альпари счета, слитые в полный ноль. Хотя в данном случае, конечно же, счета были слиты вовсе в минус, а остаток риска брокер взял на себя. Если верить investflow, КИ площадки уменьшился где-то на $700 тысяч, т.е. потерь оказалось больше, чем заработков, поэтому Альпари едва ли оказались в убытке. Хотя везунчики тоже были, в числе самых крупных — молодой ПАММ Gornica:
На гэпе счет заработал порядка 13 млн рублей — неплохой результат для ПАММа, которому и 5 месяцев еще не исполнилось.
В связи с этим, весьма интересной выглядит тактика намеренной торговли на гэпах, о которой Василий уже неоднократно упоминал в своих статьях: выбираем двух разных брокеров, встаем перед моментом предполагаемого гэпа, открыв позиции на полную котлету (насколько позволяют брокеры): у одного в sell, у другого в buy. В результате один из счетов ловит крупный плюс (на большом гэпе счет может вырасти во много раз), а второй получает убыток в сотни или тысячи процентов. Однако, поскольку брокер в большинстве случаев никак не сможет добиться от трейдера погашения возникшей задолженности, суммарно получаем неплохую прибыль. Далее находим еще одного нового брокера, заводим туда средства перед предполагаемым гэпом и повторяем. Разумеется, все это нужно проделывать исключительно в тех местах, где никаких других денег трейдер не держит, иначе их может списать брокер в счет оплаты долга. На всякий случай упомяну, что без понимания сути заработка и собственных расчетов вкладывать крупные суммы в подобные эксперименты однозначно не советую.
Теперь, когда секрет Грааля на Форексе раскрыт, можем перейти к более интересным вещам — конференции Смартлаба.
Основные впечатления:
1. Как я и ожидал (хотя втайне наделся на иное), 90% спикеров в тематике прибыльной торговли ни в зуб ногой, послушать их было временами смешно, изредка полезно в плане идей для долгосрочных инвестиций. Особенно понравился Максим Орловский, директор ИГ «Ренессанс Капитал» — после его выступления осталось впечатление профессионализма (хотя к любителям красиво говорить и мало зарабатывать уже давно отношусь весьма скептически). Хотя, как и всегда, конкретные инвестиционные идеи могут заметно различаться у разных инвесторов, даже если все из них получают неплохой результат.
2. Тем не менее, судя по всему (говорю свои субъективные впечатления, естественно) Смартлабу удалось все-таки найти 10% спикеров, которые правда получают с торговли на фонде несколько больше, чем теряют. И прозвучавшие из их уст числа достаточно реалистичные: более-менее «крутой» трейдер получает в среднем одну-две сотни тысяч рублей в месяц, а «очень крутой» — что-то порядка $10k в месяц. Это весьма близко к оценкам, приведенным мной давно в одной статье (в планах давно висит написать продолжение, но пока никак не доберусь), так что похоже на правду.
3. Реально вкусный обед и кофе-брейки, да и уровень организации в целом на высоте. Мне не раз приходилось участвовать в организации подобных мероприятий (может быть и не таких крупных, но все же), поэтому неплохо знаю, что когда все проходит «без сучка и задоринки» это обычно означает немалую хорошую работу организаторов. Что и наблюдалось, судя по всему, в данном случае.
О Форексе на конференции упоминалось всего пару раз вскользь, что неудивительно — к Форексу на Смартлабе относятся к лучшем случае с большим подозрением.
Было заметно и извечное противостояние трейдеров с инвесторами: в целом, те участники, кто пограмотнее и придерживается долгосрочного инвестирования, вовсю пытались убедить, что именно этот подход в основном и стоит изучать, чтобы получить наилучший в долгосроке результат, а выглядящие грамотными трейдеры в свою очередь недоумевали, как можно ориентироваться максимум на 10-20% годовых (в долларах), когда с торговли можно за год и удвоить и утроить депозит, а больших денег у начинающего инвестора/трейдера обычно не бывает, так что эти 10-20% в лучшем случае станут некоторой заменой/дополнением к пенсии.
Словом, все весьма ожидаемо, временами весело и иногда интересно. Желающие могут глянуть плейлист с записями выступлений.
Из других интересностей — увидел на днях анализ статистики о владельцах счетов у американских брокеров, опубликованной департаментом труда США (ссылка, как и положено, блокируется при попытке захода из России, так что используем прокси/TOR и прочие пиратские инструменты). Из интересного:
- В 2013 году счет у брокера в США имели 14% домашних хозяйств (17,2 млн семей).
- Только 4% из них совершали 100 и более сделок в год.
- Маржинальными кредитами пользовались всего 1% клиентов. По сути, это удел только состоятельных клиентов.
- Вопреки известному мнению об иностранных инвесторах, только четверть из них пользовалась инвестиционными консультациями! Остальные 3/4 принимают решения самостоятельно, ориентируясь на аналитику.
Из иной статистики — на прошлой неделе агентство S&P Dow Jones Indices выпустило отчет, в котором показано, что по их расчетам около 90% всех активно управляемых фондов проиграли фондовым индексам на 15-летнем горизонте. Оно вроде бы логично и понятно, если бы не недостатки методики расчета, показанные одним из авторов Morning Star.
Во-первых, любой фонд, прекративший существование (в ходе ли слияния с другим фондом, либо в ходе ликвидации) учитывался в исследовании как заведомо не обыгравший индекс. Причем этот фактор играет очень большую роль в оценке: от половины до 2/3 активно управляемых фондов, основанных не позднее 2002 года в различных категориях прекратили существование по разным причинам. Этими причинами могли быть как плохие результаты, так и совсем иные (к примеру, более крупный фонд заметил удачливого «нового игрока» рынка и купил его). Поэтому число 10% успешных активно управляемых фондов явно занижено: мы не знаем, показали бы все закрывшиеся фонды результат хуже фондовых индексов, а данное число получено из предположения, что ни один из них не обыграл бы фондовый индекс. Так что, хотя реальное число узнать невозможно, оно явно выше этих 10%.
Во-вторых, исследование не учитывает разницы в уровнях издержек. Логично, что фонды с наиболее высокими издержками в среднем будут показывать худшие результаты (на эту тему есть отдельная статья). Исследование агентства не учитывало этот факт и «стригло всех под одну гребенку». Однако средний инвестор может улучшить свой результат, выбрав фонд с меньшими издержками.
Поэтому реальная статистика не настолько печальная, и вполне может быть, что и все 20% активно управляемых фондов обыгрывают-таки индексы на 15-летнем промежутке. Хотя точно посчитать это вряд ли возможно.
Все это, разумеется, интересно, но играет малую роль при принятии решений разумным инвестором. Абсолютное большинство подобных активно управляемых фондов совершенно непрозрачны, и это является основным их минусом. В противовес им, ETF и другие продукты, копирующие индексы, абсолютно прозрачны и, к тому же, обладают куда более низкими комиссиями. Поэтому, на мой взгляд, имеет смысл инвестировать либо в фонды/управляющие компании, раскрывающие заметную часть информации о своей работе (идеалом здесь выглядит ICE AM — мало того, что все сделки открыты и есть мониторинг работы в myxbook, так еще и часть портфеля состоит из доступных для контакта известных управляющих), либо в ETF или подобные им инструменты, предполагающие высокий уровень прозрачности в принятии решений.
Новости портфеля
За прошедшее время довел свои инвестиции в ICE FX до $10 тысяч, и перевел все средства на X6 варианты риска (плюс F-Crash Test от Solandr’а). Полагаю, что эти меры позволят заметно улучшить результат, хотя какие-то выводы тут можно будет делать разве что ближе к концу года.
Особой торговой активности в прошедшее время в портфеле не было, разве что Lucky Pound умудрился плюсануть на движениях фунта, вызванных неоднозначными высказываниями премьер-министра Великобритании:
Причем сначала был зафиксирован заметный убыток, однако на последовавшем импульсе в обратную сторону была получена прибыль, перекрывшая ее с лихвой. В результате счет закрыл торговый день с некоторой прибылью, обновив исторические максимумы.
Счету Lucky Pound тем временем исполнилось 3 года, и свой день рождения счет встречает на очередном максимуме. Понимаю, что для некоторых читателей это не является доказательством возможности прибыльной в долгосроке торговли, им могу сказать только — продолжайте наблюдать. Хотя есть в паблике примеры и более впечатляющих своей длиной трек-рекордов, к примеру — Frame с ICE FX (более 6 лет доказанной прибыльной торговли без убыточных лет за это время), полагаю, что со временем у Lucky Pound будут неплохие шансы превзойти этот рекорд.
Из счетов, за которыми наблюдаю, но в которые не инвестирую могу отметить Insight — счет популярных в Альфа-Форексе управляющих:
Полученная с момента создания прибыль в % приблизилась вплотную к нулю, а причиной стало все то же движение фунта, правда в данном случае — на кроссе GBPCAD:
По-видимому, во время роста пары роботы Insight имели открытые в sell позиции, и применялась сетка в ожидании отката движения, что закончилось для управляющих печально. Справедливости ради, слит счет не был, убыток зафиксирован, управляющие пока что думают над дальнейшими действиями. Площадка Альфа-Форекс весьма хорошо подходит для подобных управляющих, и они вполне могут неплохо зарабатывать, в основном при помощи неопытных инвесторов. Наверняка команда сделает из произошедшего для себя выводы, а я продолжу за ними поглядывать.
Из новостей присутствующих в портфеле площадок — ICE FX уменьшили комиссии для управляемых счетов: теперь она составит $10 с лота вместо $12, что было ранее. Соответственно, вырастет прибыль инвесторов.
Партнеры, однако, не останутся в накладе: для них снижены требуемые объемы для определения уровней оферты. Так что для партнеров почти ничего не изменилось, а прибыль клиентов вырастает.
Общий результат за прошедшие две недели, как обычно, представлен в сводной таблице. Круглые числа в ICE вызваны доливкой в счета на выходных.
| Актив | Результат, $ | Результат, % | Остаток, $ | Доля, % |
| ПАММ-площадки | 157 | 2.0 | 12460 | 86.5 |
| Альпари | 56 | 2.3 | 2460 | 17 |
| Stability DualTurb | 0 | 0.1 | 103.23 | 0.7 |
| Aperi Oculos | 4 | 1.7 | 252.51 | 1.8 |
| Sempiternus 15M | 19 | 4.3 | 449.38 | 3.1 |
| Sportloto1 | 3 | 0.6 | 580.81 | 4.0 |
| F-Crash Test | 15 | 4.4 | 356.52 | 2.5 |
| Elite | 14 | 2.0 | 717.54 | 5.0 |
| ICE-FX | 101 | 1.9 | 10000 | 69 |
| SolandrX6 | 10 | 1.6 | 1200 | 8.3 |
| PolarX6 | 47 | 5.3 | 1450 | 10.1 |
| FaustX6 | -51 | -7.1 | 1400 | 9.7 |
| CeldicX6 | 54 | 8.5 | 800 | 5.6 |
| AlfaX6 | -8 | -2.2 | 500 | 3.5 |
| HeliconX6 | 0 | 0.0 | 500 | 3.5 |
| MercuriusX6 | -15 | -4.7 | 900 | 6.2 |
| ProfitLineX6 | 0 | 0.0 | 1550 | 10.8 |
| NeroX6 | 55 | 8.0 | 1300 | 9.0 |
| FCrashTest | 8 | 3.7 | 400 | 2.8 |
| Реальное ДУ | 43 | 2.3 | 1948 | 13.5 |
| Brava Fund | 43 | 2.3 | 1948 | 13.5 |
| Псевдо ДУ | 0 | 0.0 | 0 | |
| Моя торговля | -26 | -1.0 | 2599 | |
| FXOpen | -26 | -1.0 | 2599 | |
| Atomic | -26 | -1.0 | 2599 | |
| Всего | 173 | 1.4 | 17007 |
Загрузка...
